[三季报]天宜新材(688033):2025年三季度报告的信息披露监管问询函回复公告

时间：2025年11月28日 19:30:49 中财网

原标题:天宜新材:关于2025年三季度报告的信息披露监管问询函回复公告

证券代码：688033 证券简称：天宜新材 公告编号：2025-061
北京天宜上佳高新材料股份有限公司
关于2025年三季度报告的信息披露监管问询函回复
公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。北京天宜上佳高新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年11月6日收到上海证券交易所下发的《关于北京天宜上佳高新材料股份有限公司2025年三季度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0424号）（以下简称“《问询函》”），公司就《问询函》关注的相关问题逐项进行了认真落实，现就《问询函》相关问题回复如下：
1、关于经营情况。公告显示，公司前三季度实现营业收入5.64亿元，同比减少11.69%，归母净利润-3.49亿元，同比缩亏2.74亿元，销售毛利率为-16.12%。

公司称轨道交通业务板块受国铁集团集采低价中标政策及行业竞争加剧影响，产品销售价格未有明显改善，该业务收入规模未有明显起色。光伏业务亏损面持续在扩大，已陷入经营困境。请公司：（1）区分不同业务板块，说明2025年前三季度各收入构成、毛利率及较上年同期对比情况、前五大客户及变动情况，定量分析公司营收下滑、毛利为负的原因及合理性，与同行业变动趋势是否一致，并充分提示亏损扩大、竞争加剧等风险；（2）说明公司改善当前基本面情况拟采取的措施及可行性。

公司回复：
（一）区分不同业务板块，说明2025年前三季度各收入构成、毛利率及较上年同期对比情况、前五大客户及变动情况，定量分析公司营收下滑、毛利为负的原因及合理性，与同行业变动趋势是否一致，并充分提示亏损扩大、竞争加剧等风险；
（1）说明2025年前三季度各收入构成、毛利率及较上年同期对比情况单位：万元

业务板块	主营业务 收入	主营业务 成本	毛利率 （ %）	主营业务收入比上 年同期增减（ %）	主营业务成本比上 年同期增减（ %）	毛利率比上 年同期增减
轨道交通业务板块	15,963.15	15,238.38	4.54	-8.96	-17.07	9.34
光伏新能源业务板块	21,515.52	34,025.60	-58.14	-38.54	-37.95	-1.50
航空航天业务板块	15,168.22	12,325.32	18.74	53.91	48.51	2.95
汽车业务	489.81	913.74	-86.55	116.69	325.43	-91.53
其他	201.70	668.85	-231.61	53.80	-566.75	-440.88
合计	53,338.40	63,171.89	-18.44	-15.00	-22.57	11.57

（2）前五大客户及变动情况
①轨道交通行业
单位：万元

2025年1-9月前五客户				是否 当年 新增	2024年1-9月前五客户	前五变化
序 2025年 占比 客户名称 号 1-9月 （%）
					客户名称	2024年 1-9月	占比 （%）	同期 前五 是否 变化	变化原因
1	轨交客户A	12,189.04	76.36	否	轨交客户A	14,218.96	78.93	否	交货量变化导致
2	轨交客户B	2,472.94	15.49	否	轨交客户D	1,246.12	6.92	否	交货量变化导致
3	轨交客户C	499.83	3.13	否	轨交客户B	1,160.16	6.44	否	交货量变化导致
4	轨交客户D	347.10	2.17	否	轨交客户C	825.27	4.58	否	交货量变化导致
5	轨交客户E	158.17	0.99	否	轨交客户E	260.30	1.45	否	交货量变化导致
合计	15,667.08	98.15	/	合计	17,710.82	98.32	/	/

②光伏新能源
单位：万元

2025年1-9月前五客户				是否 当年 新增	2024年1-9月前五客户	前五变化
序 2025年 占比 客户名称 号 1-9月 （%）
					客户名称	2024年 1-9月	占比 （%）	同期前五 是否变化	变化原因
1	光伏客户A	2,150.00	9.99	否	光伏客户A	4,682.26	13.38	否	本期辅材采购 减少所致
2	光伏客户B	1,569.95	7.30	否	光伏客户F	4,600.32	13.14	是	本期辅材采购 增加所致
3	光伏客户C	1,555.84	7.23	否	光伏客户G	3,802.47	10.86	是	本期辅材采购 增加所致
4	光伏客户D	1,385.41	6.44	否	光伏客户E	2,882.58	8.23	是	本期辅材采购 增加所致
5	光伏客户E	1,265.33	5.88	否	光伏客户H	2,246.42	6.42	否	本期交货量变 化增加导致
合计	7,926.54	36.84	/	合计	18,214.04	52.03	/	/

③航空航天业务板块
单位：万元

2025年1-9月前五客户				是否 当年 新增	2024年1-9月前五客户	前五变化
序 2025年 占比 客户名称 号 1-9月 （%）
					客户名称	2024年 1-9月	占比 （%）	同期 前五 是否 变化	变化原因
1	航空航天客户A	4,482.32	29.55	否	航空航天客户B	3,360.17	34.09	否	本期新增合 作项目导致
2	航空航天客户B	3,342.03	22.03	否	航空航天客户A	1,976.07	20.05	否	变化不大
3	C 航空航天客户	2,536.31	16.72	否	C 航空航天客户	1,313.66	13.33	否	本期新增合 作项目导致
4	航空航天客户D	1,187.78	7.83	否	航空航天客户D	630.34	6.40	否	本期新增合 作项目导致
5	航空航天客户E	600.66	3.96	否	航空航天客户F	346.48	3.52	是	本期新增合 作项目导致
合计	12,149.10	80.10	/	合计	7,626.72	77.38	/	/

（3）定量分析公司营收下滑、毛利为负的原因及合理性，与同行业变动趋势是否一致，并充分提示亏损扩大、竞争加剧等风险。

2025年前三季度，公司主营营业收入减少，较去年同期减少9,414.68万元，降低15%，毛利率整体为-18.4%，整体毛利处于亏损状态。其中，光伏新能源业务板块收入降低，毛利率为负；轨道交通领域产品毛利率扭亏转盈，但受母公司短期流动资金影响核心原材料采购，导致产能受到影响，销量有所下降，轨道交通业务收入减少。2025年1-9月产能利用率为70%左右。此外，航空航天业务板块营业收入较去年同期收入增加54%，毛利率增加3%。

1）轨道交通业务营收下滑、毛利为负的原因及合理性，与同行业变动趋势是否一致
2025年前三季度，公司轨道交通业务收入为15,963.15万元，较2024年同期下降8.96%；销量较2024年同期下降9.55%，产品销售单价基本一致。

2025年前三季度，公司轨道交通业务成本为15,238.38万元，较2024年同期下降17.07%，单位产品成本较2024年同期下降8.33%，产品成本进一步下降，主要系折旧摊销减少、人员精简后单位固定制造成本减少所致。目前公司轨道交通业务板块不存在完全可比的上市公司，亦无公开渠道披露相关产品单价数据。

2）碳碳复材产品营收下滑、毛利为负的原因及合理性，与同行业变动趋势是否一致
2025年前三季度，公司碳碳复材产品收入为13,084.25万元，较2024年同期下降44.85%；销量较2024年同期下降43.78%，产品销售单价基本一致。同行业可比公司中，公司与金博股份在碳碳制品业务的销售均价变动幅度方面不存在重大差异。

2025年前三季度，公司碳碳复材产品成本较2024年同期下降13.91%，单位产品成本较2024年同期增加53.07%，单位成本增加的主要原因系2025年前三季度由于光伏行业下游低迷，辅材需求大幅减少，生产因产销量大幅下降导致单位分摊固定成本增加。

2025年1-9月、2024年1-9月公司光伏新能源业务碳碳复材产品毛利率分别为-94.67%、-24.70%，毛利率大幅下降主要系光伏行业下游低迷，辅材需求大幅减少，产能未完全释放，固定成本费用较高导致。同行业可比公司中，公司与金博股份光伏碳碳复材产品在销售价格变动趋势上不存在重大差异，公司光伏碳碳复材产品毛利率低于同行业水平主要系可比公司产品结构差异所致。

3）石英坩埚营收下滑、毛利为负的原因及合理性，与同行业变动趋势是否一致
2025年前三季度，公司石英坩埚产品收入为8,431.28万元，较2024年同期下降25.26%；销量较2024年同期增加30.74%，销售均价较上年同期下降43.14%，主要系2024年度受光伏行业周期性影响，光伏产业链各环节产品价格出现不同程度下跌，公司石英坩埚均价较上年同期亦有所下降。同行业可比公司中，公司与欧晶科技在石英坩埚产品业务的销售均价不存在重大差异。

2025年前三季度，公司石英坩埚产品销量单位成本较2024年同期下降74.24%，主要系原材料价格降低所致。同行业可比公司中，公司单位成本高于同行业水平，主要系直接材料单位成本增加、销售集中在上半年（上半年销售单价及销售成本较高）所致。

2025年1-9月石英坩埚产品毛利率为-1.46%；同行业可比公司中，公司与欧晶科技石英坩埚产品毛利率基本一致。

（二）说明公司改善当前基本面情况拟采取的措施及可行性。

（1）公司基本面情况
截至本报告回复日，在轨道交通业务板块，公司坚持加大市场中标力度的方针，努力维护该业务的市场地位，所占市场份额较高，但由于销售单价较低，该业务收入规模未有明显起色；在航空航天业务板块，由于板块所属子公司为微盈利或未盈利状态，业务板块尚未有明显起色；在汽车业务板块，目前产线仍在完善建设中，收入体量较小，尚未盈利；在光伏新能源业务板块，光伏碳碳热场部件和石英坩埚业务均已陷入经营困境，公司整体业务受到光伏业务较为严重的拖累，亏损面持续在扩大。

2025年11月7日，北京市第一中级人民法院(以下简称“北京一中院”)出具《决定书》[（2025）京01破申1445号]。公司债权人天津晟宇汽车零部件有限公司以公司不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力为由，向北京一中院申请对公司进行重整（预重整），公司同意前述申请事项，并自愿承担预重整期间的相关义务。为有效识别重整价值及可行性，提高重整成功率，北京一中院决定对公司启动预重整。2025年11月26日，北京一中院指定北京市海问律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人，负责人为张坚键。

截至2025年11月27日，公司及子公司货币资金总额为19,889.67万元，其中，冻结账户余额10,134.05万元，占资金总额的50.95%；银行账户处于止付状态金额为5,470.52万元，占资金总额的27.50%；受限资金合计为15,604.57万元，占资金总额的78.46%，公司资金短缺较为明显，流动性风险巨大。此外，公司仍有部分诉讼案件尚未审结，最终判决结果存在不确定性，另有部分案件处于强制执行阶段，其中，仍处于诉讼审理阶段涉诉金额为16,940.18万元，进入强制执行阶段涉诉金额为6,445.69万元。

综上，公司基本面已经发生较大变化。

（2）公司改善当前基本面情况拟采取的措施及可行性
1）尽可能加强公司主营业务的运营，将现金流较强的业务稳定发展，努力稳定市场占有率，重点推进轨道交通及航空航天主营业务，同时，降低其他业务板块的成本支出，加强成本控制；目前公司航空航天业务加强资金回流，能够实现自给自足。此外，也将结合公司经营实际情况，适时采取剥离低效资产的措施，争取早日回归正常经营轨道。

2）持续加强应收账款的管理，根据业务和客户具体情况，进行具体的应收账款管理措施，加强应收账款的收回措施，争取保障客户稳定业务的同时，努力缩短应收账款账期，加大应收账款回收力度，截至本报告披露日，公司已对部分拖欠较久的客户发送律师函或者提起诉讼，目前相关事项正在推进中；3）持续加强与金融机构的沟通协商，尽力争取贷款展期、暂缓诉讼以及资金账户解除限制等事宜，降低公司融资端风险。同时，加强与供应商沟通，降低法律诉讼及被强制执行的风险；
4）2025年11月7日，北京一中院决定对天宜新材启动预重整，天宜新材目前处于预重整阶段。在后续实施预重整（重整）过程中，公司将与债权人充分协商，争取能够妥善处理天宜新材债务问题，降低流动性风险，争取天宜新材早日解决资金流动性问题。

2、关于流动性风险。今年以来，公司已多次公告银行账户冻结及诉讼事项，并于2025年8月转让全资子公司天宜上佳（天津）新材料有限公司持有的汽车刹车片与配件项目产线相关机器设备及不动产。三季报显示，公司资产负债率42.57%，应收款项6.9亿元；公司被冻结流动资金规模较大，多数银行账户受限，公司称资金短缺已成为当前阶段的主要矛盾。请公司：（1）补充披露相关诉讼及银行账户冻结的最新进展情况；（2）说明转让子公司资产的定价依据及公允性、会计处理及对当期损益的影响和转让款的实际收取情况；（3）结合生产经营情况、账面资金、长短期债务情况、利息水平等，审慎评估并充分提示流动性风险；说明公司已采取或拟采取相关的措施及进展情况，包括但不限于应收款项催收追偿、资产处置等，分析通过相关措施进行债务风险化解的可行性。

公司回复：
（一）补充披露相关诉讼及银行账户冻结的最新进展情况；
（1）诉讼情况
截至2025年11月27日，公司共涉及尚未结案被诉案件11起，涉诉金额合计约为1.69亿元（不含延迟支付的利息、违约金、诉讼费等）。目前公司重大诉讼事项暂无相关进展，公司会密切关注诉讼案件的进展情况，并严格按照法律法规要求及时履行信息披露义务。

（2）银行账户冻结情况
截至2025年11月27日，公司及子公司银行账户被冻结情况具体如下：单位：万元

序 号	账户名称	开户银行	账号	账户性质	账户金额
1	北京天宜上佳高新 材料股份有限公司	北京农商行、招商 银行、民生银行、 工商银行、建设银 行等15家银行	0409*************12、 1109*********08、 1109*********04、63*****32、 0200*************34等20个 银行账户	基本户、一般 户、募集资金专 户	9,467.39
2	江油天力新陶碳碳 材料科技有限公司	建设银行、中国银 行、招商银行等13 家银行	5105*************24、 2910***********96、 1293******45等16个银行账户	基本户、一般 户、募集资金专 户、美元户	205.87
3	江油天启颐阳新材 料技术有限公司	中国银行、宁波银 行等4家银行	1172******65、 7718***********01等6个银行 账户	一般、欧元户、 美元户、募集资 金专户	230.14
4	江油天启光峰新材 料技术有限公司	光大银行、宁波银 行等9家银行	3544***********70、 7718***********88等11个银 行账户	基本户、一般 户、募集资金专 户	175.52
5	北京天仁道和新材 料有限公司	北京银行	2000*****************99	基本户	55.13
合计	10,134.05

截至2025年11月27日，公司及子公司银行账户累计被冻结金额10,134.05万元，占公司2024年末经审计净资产的2.76%，占公司2025年第三季度末净资产的3.07%；占公司2024年末经审计货币资金的37.99%，占公司2025年第三季度末货币资金的54.31%。其中，募集资金专户被冻结金额6,127.69万元，占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额的40.50%。

（3）银行账户止付状态情况
截至2025年11月27日，公司及子公司银行账户止付状态情况具体如下：单位：万元

序 号	账户名称	开户银行	账号	账户性质	账户金额
1	江油天启智和科 技有限公司	宁波银行	7718***********64 、 7718***********20	一般户、募集户	5,185.48
2	江苏新毅阳高新 材料有限公司	宁波银行	7718***********04 、 7718***********36、 7718***********70等5个账户	一般户、外汇结算账户、 美元保证金池账户、人 民币保证金池账户	285.00
3	绵阳天宜上佳新 材料有限公司	宁波银行	7718***********79	一般户	0.02

北京天仁道和新
4 宁波银行 8602***********20 一般户 0.01
材料有限公司

5	北京天宜上佳科 贸有限公司	宁波银行	8604***********86	一般户	0.00
合计	5,470.52

截至2025年11月27日，公司及子公司银行账户止付状态金额5,470.52万元，占公司2024年末经审计净资产的1.49%，占公司2025年第三季度末净资产的1.66%；占公司2024年末经审计货币资金的20.51%，占公司2025年第三季度末货币资金的29.32%。其中，募集资金专户处于止付状态金额5,182.60万元，占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额的34.25%。

综上所述，截至2025年11月27日，公司及子公司银行账户受限金额合计为15,604.57万元，占公司2024年末经审计净资产的4.25%，占公司2025年第三季度末净资产的4.73%，占公司2024年末经审计货币资金的58.50%，占公司2025年第三季度末货币资金的83.63%。其中，募集资金专户受限金额为11,310.28万元，占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额的74.75%。

（二）说明转让子公司资产的定价依据及公允性、会计处理及对当期损益的影响和转让款的实际收取情况；
2025年8月，公司转让全资子公司天宜上佳（天津）新材料有限公司（以下简称“天津天宜”）持有的汽车刹车片与配件项目产线相关机器设备及不动产。

在此交易开展之初，公司即按照出售资产的方式推进本次交易，并对拟出售的土地、厂房、机器设备进行了评估，并出具了相关的地产价值报告及资产评估报告，在交易谈判过程中，双方最终以交易标的截至2025年6月30日未经审计的账面净值作为出售依据协商交易价格。截至2025年6月30日，此次拟出售的资产账面净值总计为9,141.66万元，其中机器设备账面净值为2,643.55万元，不动产账面净值为6,498.11万元。在此基础上，最终确定拟出售机器设备交易价格为1,977.50万元（含税），拟转让不动产交易价格为3,390万元（含税），此次出售资产公司预计回笼资金共5,367.50万元（含税）。此次出售资产较净资产存在折价，且折扣率较低，为公司在面临流动性风险较大的情况下，努力通过资产变现以期进行自救，最终与交易双方进行多轮谈判，达成的最后一致意见。综合考虑天津天宜持续多年亏损的经营情况，及盘活该资产能有助于部分缓解公司当时偿债压力的积极意义，公司认为本次交易定价具有一定的合理性。

截至2025年9月30日，公司完成了天津天宜厂房及主要设备对外出售，处置价款5,367.50万元，相关资产处置损失为4,037.11万元，减少本期净利润金额为4,037.11万元，截止到目前转让价款已全部收到。该部分资金实际使用情况如下：
单位：万元

资金用途	支付金额	备注
借款及利息	4,408.34	金融机构及对外资金借款
税金	506.16
股权受让款	283.00	江苏新毅阳股权受让款
电费	110.00
职工薪酬	60.00
总计	5,367.50

（三）结合生产经营情况、账面资金、长短期债务情况、利息水平等，审慎评估并充分提示流动性风险；说明公司已采取或拟采取相关的措施及进展情况，包括但不限于应收款项催收追偿、资产处置等，分析通过相关措施进行债务风险化解的可行性。

（1）公司生产经营及账面资金情况
公司2025年1-9月实现营业收入5.64亿元，同比减少11.69%，归母净利润-3.49亿元，同比缩亏2.74亿元，销售毛利率为-16.12%。公司光伏新能源业务受行业周期性影响，持续低迷，尚未出现明显改善，导致公司报告期内的营业收入规模较去年同期进一步下滑。截至2025年9月30日，公司货币资金余额为1.87亿元，其中因冻结或账户支付受限的货币资金余额为1.33亿元，受限比例为72%，公司流动性风险进一步提高。

（2）长短期债务情况、利息水平
2025年9月30日，公司短期借款及一年内到期的长期借款合计金额
103,942.17万元，长期借款7,303.42万元，有息金融机构负债合计111,245.59万元；对外向非金融机构借款24,729.31万元；对外有息负债借款合计134,820.40万元。按照最新的还款计划，到本年底公司仍需归还本金3.77亿，2026年1-6月需还本5.45亿。截至2025年前三季度末，公司财务费用累计发生金额为4343万元，平均利率水平4.3%，高于一年期LPR利率。

（3）说明公司已采取或拟采取相关的措施及进展情况，包括但不限于应收款项催收追偿、资产处置等，分析通过相关措施进行债务风险化解的可行性。

1）金融机构借款：截至目前，公司累计已偿还金融机构贷款本金6.78亿。

行业下行周期叠加银行压降贷款规模，为缓解到期债务巨大压力、维持公司经营，公司与金融机构进行多次反复沟通争取，本年度累计办理续贷3.77亿，通过调整还款计划、诉前调解等方式调整延后应还贷款本金约3.78亿，办理新增贷款约0.6亿。截至2026年6月30日，公司仍需归还金融机构本金9.22亿，整体短期偿债压力较大，通过公司经营回款已无法完全化解。

2）流动资金借款：受金融机构对公司授信限制的影响，公司流动资金贷款进一步受到严重限制，公司现有货币资金缺口较大。公司为应对现金流紧张及资金周转压力问题，向实控人、董事、高管、供应商以及第三方进行借款，目前上述借款余额合计2.47亿元，用于解决部分短期资金压力。上述借款在解决短期资金偿债及运营支出问题的同时，由于公司资金缺口较大，上述流动资金借款也增加了公司未来债务到期无法清偿的风险。

截至2025年11月27日，公司向非金融机构借款情况如下：
单位：万元

分 类	序 号	资金方	首笔借款 到账日期	合同约定借 款到期日	最新借款 余额	年化利率	偿还计划	与上市公司关 系
供 应 商 拆 借	1	供应商A	2024/11/12	2025/1/12	4,350.00	3.50%	重整偿还	设备供应商
	2	供应商B	2024/12/2	2025/8/1	300.00	3.50%	重整偿还	工程建设方
	3	供应商C	2025/1/2	2025/2/1	2,000.00	3.50%	重整偿还	设备供应商
	4	供应商D	2024/12/24	2025/3/23	3,400.00	3.50%	重整偿还	供应商方联系 的借钱方
	5	供应商E	2024/11/14	2025/5/14	800.00	3.50%	天力新陶 自行偿还	供应商联系的 借钱方
	小计				10,850.00
实 控 人	1	吴佩芳	2024/11/21	2025/5/20	1,564.31	3.00%	重整偿还	公司实控人、 董事长
	小计				1,564.31
董 监 高	1	杨铠璘	2025/3/31	2026/3/30	200.00	3.00%	重整偿还	公司副董事长
	2	释加才让	2025/3/31	2026/3/30	200.00	3.00%	重整偿还	公司副总裁、 董事
	小计				400.00
其 他	1	其他A	2025/5/19	2025/4/17	415.00	12.00%	重整偿还	非关联第三方
	2	其他B	2025/6/16	2025/7/15	2,000.00	12.00%	重整偿还	非关联第三方
	3	其他C	2025/5/15	2025/8/14	500.00	8.00%	重整偿还	非关联第三方
	4	其他D	2025/7/9	2026/1/5	6,000.00	12.00%	重整偿还	非关联第三方
	5	其他E	2025/10/17	2026/4/15	3,000.00	12.00%	重整偿还	非关联第三方
	小计	11,915.00

合计

24,729.31

3）股权及资产转让：公司为出售资产回收现金，公司自2024年以来围绕子公司股权出售进行洽谈，与潜在投资方深入沟通，但受行业周期等因素影响，未能全部达成预期效果。公司于2025年9月完成了天津天宜厂房及其设备对外出售，回笼部分资金5,000万左右，主要用于支付金融机构及对外借款，但远未能解决公司当前流动性债务风险问题。支付金融机构及对外借款情况详见下表：单位：万元

资金支付对象	支付金额
A 自然人	1,657.09
A 金融机构	800.00
协转意向人A	641.25
吴佩芳	500.00
金融机构B	375.00
金融机构C	205.00
金融机构D	200.00
金融机构E	30.00
总计	4,408.34

注：本次处置天津天宜资金回笼资金用于偿还自然人A、董事长吴佩芳等人借款的原因主要系：自然人A及协转意向人A向公司董事长表示其有意通过协议转让受让其5%股权，并支付给董事长500万元意向金，500
董事长将此 万借给天宜新材用于公司补充流动资金，以缓解资金紧张情况。后续，在推动协议转让过程中，为协助公司缓解流动性危机，自然人A及协转意向人A向公司全资子公司天启智和提供了合计2,790万的多笔借款用于补充公司现金流，借款期限3个月，借款到期日2025年6月26日。后因借款到期且协议转让事宜未能按期推进，叠加公司现金流情况进一步恶化，自然人A及协转意向人A要求董事长退还协转预付款，同时催促公司归还到期借款，其于2025年8月向法院提起诉讼，后经双方反复商议，自然人AA
及协转意向人 暂时撤销诉讼，要求公司立刻偿还上述款项。鉴于上述情况，公司在天津厂房及设备处置资金回笼后，优先偿还了自然人A、协转意向人A以及董事长借款。

4）应收账款催收：公司进一步健全应收账款管理体系，建立应收账款例行会议沟通机制，强化应收账款催收工作和销售回款考核，努力加大应收账款的回收力度。虽然公司加大了应收账款整体回收力度，但由于公司航空航天业务板块应收账款账期较长，且受光伏行业周期性影响，公司光伏新能源业务板块存在部分应收款账期延长及坏账风险提高的情形，收回的资金规模仍较难满足公司日常经营资金需求。目前，公司资金的短缺仍是公司目前阶段主要矛盾，随着后续债权人债务到期，面临更为严峻的现金流问题。

3、关于现金流出。三季报显示，报告期内公司支付的其他与经营活动有关的现金2.19亿元，同比增长51%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8,730.95万元；公司半年报披露预付账款余额9,706.1万元，其中1-2年账龄占比55%，三季报预付账款余额9,522.8万元。请公司：（1）补充披露支付的其他与经营活动有关的现金款项流出的具体类别，相关款项形成的时间、背景、交易对手、是否存在关联关系，是否存在关联方非经营性资金占用情况；（2）列示前三季度公司投资活动现金流具体流向，包括主要流入方名称、基本情况、相关交易背景及内容，说明相关支出与在建工程、固定资产等长期资产变动情况的匹配性；（3）补充预付款项前五名的具体对象、余额、账期、长期挂账的原因及合理性、是否存在关联方非经营性资金占用情况，目前对方是否依约提供商品或服务，结合交易对方履约能力等，说明是否存在减值迹象。

公司回复：
（一）补充披露支付的其他与经营活动有关的现金款项流出的具体类别，相关款项形成的时间、背景、交易对手、是否存在关联关系，是否存在关联方非经营性资金占用情况；
单位：万元

项目	交易内容	2025年 1-9月	交易对手或费用说明	2024年 1-9月	同比 变动	交易对 手是否 存在关 联方	变动超过30%以上原因
支付的 各项费 用及保 证金	水电费	2,277.49	各电网、自来水公司	4,868.14	-53%	否	主要系本期光伏板块产销量 减少，电费减少；同时，本 期资金紧张延迟支付水电费
	来料加工废料处 置款	1,680.26	成都飞机工业（集团）有 限责任公司	542.14	210%	否	主要系2025集中结算相关 废料处置款
	差旅招待等日常 费用报销	1,026.65	员工费用报销	1,146.11	-10%	否	不适用
	中介机构费	714.52	审计、咨询、代理等中介 费服务费	569.22	26%	否	不适用
	备用金及保证金	658.84	员工备用金及退还保证金	584.86	13%	否	不适用
	物业、租金、保 安保洁费	559.46	各物业公司	591.58	-5%	否	不适用
	办公费	519.73	行政部门办公费费用支出	614.40	-15%	否	不适用
	维修费	301.37	设备维护检修费	277.06	9%	否	不适用
	诉讼保全及律师 费	274.39	法院及律师事务所费用	162.48	69%	否	主要系本期诉讼增加所致
	检验检测及技术 服务费等	171.15	认证、检测检验等中介机 构费用	408.12	-58%	否	主要系2024年1-9月份支付 纵横机电技术服务费所致
	中标服务费	160.01	国铁物资有限公司等中标 服务费	195.68	-18%	否	不适用
	运费及保险费	145.16	物流公司及保险公司	402.41	-64%	否	主要同期销售收入下降，支
							付物流运费减少，同时本期 资金紧张延迟支付所致
	手续费	24.09	各银行收费费支出	73.55	-67%	否	减少主要系2024年1-9月份 信用证开票手续费较多所致
银行资 金冻结 资金、保 证金支 出金额	因不能及时清偿 债务导致被法院 或金融机构冻 结、止付的不可 用货币资金	13,348.59	北京农商行、北京银行、 工商银行、杭州银行、建 行、宁波银行、招商银行、 光大银行、中信、农业银 行等	4,006.36	233%	否	2024年1-9月支出金额主要 系支付国外石英砂保证金； 2025年1-9月主要系银行冻 结、支付受限资金
合计		21,861.71	/	14,442.11	51%	/

注：由于各费用明细中交易费用较多，无法列明所有交易方信息。

经核实，不存在关联方非经营性资金占用情况。

（二）列示前三季度公司投资活动现金流具体流向，包括主要流入方名称、基本情况、相关交易背景及内容，说明相关支出与在建工程、固定资产等长期资产变动情况的匹配性；
（1）列示前三季度公司投资活动现金流具体流向：
单位：万元

投资活动现金流项目	金额	备注
收回投资收到的现金	2,311.14	详见下表“①投资活动流入情况”
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	4,796.63	详见下表“①投资活动流入情况”
投资活动现金流入小计	7,107.77	/
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	8,730.95	前十名详见下表“①投资活动流入情况”
投资支付的现金	1,470.00
投资活动现金流出小计	10,200.95

1）投资活动流入情况如下：
单位：万元

项目	流入方 名称	流入金 额	注册时间	注册资本	经营范围	相关背景及内容
收回投资收到 的现金	流入方 A	2,311.14	2018-05-03	93,400.00	股权投资；投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、 不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业 以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市 场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依 批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）	基于投资协议，初始 投资金额5,000万， 2025年1-9月收回到 期投资款2,311.14万 元。截止目前，累计 收回金额4,430万元， 尚有570万未收回。
处置固定资产、 无形资产和其 他长期资产收 回的现金净额	流入方 B	2,800.00	2022-02-18	50,000.00	许可项目：食品销售；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目： 金属矿石销售；金属材料销售；有色金属合金销售；货物进出口；小微型客车租赁经营服务； 农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；五金产品批发；金属制品销售； 非金属矿及制品销售；农副产品销售；建筑材料销售；防腐材料销售；涂料销售（不含危险 化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；橡胶制品销售；机械电气设备销售；机 械设备销售；电子产品销售；家用电器销售；通讯设备销售；环境保护专用设备销售；肥料 销售；化妆品批发；文具用品批发；信息技术咨询服务；广告制作；网络技术服务；化工产 品销售（不含许可类化工产品）；户外用品销售；服装服饰批发；服装辅料销售；技术进出 口；供应链管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广； 煤炭及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；再生资源回收（除生产性废旧金属）； 再生资源销售；住房租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；建筑工程机械与设备租赁； 特种设备出租；运输设备租赁服务；机械设备租赁；新能源汽车整车销售；汽车销售。（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）	公司子公司天津天宜 的不动产的收购方
处置固定资产、 无形资产和其 他长期资产收 回的现金净额	流入方 C	1,977.50	2002-11-11	9,800.00	一般项目：汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件零售；汽车零配件批发； 新材料技术研发；特种陶瓷制品制造；试验机制造；试验机销售；模具制造；模具销售；以 自有资金从事投资活动；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开 展经营活动）	公司子公司天津天宜 相关设备的收购方

2）投资活动流出情况如下：
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金前十名收款方及投资支付的现金收款方信息及交易内容：单位：万元

项目	收款方 名称	支出金 额	注册时间	注册资本	经营范围	相关背景及内容	合同签署期间
购建固 定资 产、无 形资产 和其他 长期资 产所支 付的现 金	收款方 A	3,082.14	2022-03-04	1,000.00	一般项目：机械设备研发；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；机械设备 销售；工程和技术研究和试验发展；新材料技术研发；新材料技术推广服务；智能 基础制造装备制造；智能基础制造装备销售；人工智能行业应用系统集成服务；技 术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服 务；增材制造；增材制造装备制造；增材制造装备销售；智能控制系统集成。（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）	基于高性能碳陶制 动盘产业化建设项 目及碳碳材料制品 预制体自动化智能 编织产线建设募投 项目投入支付设备 采购	2896.80万元支 付2025年新增 合同履约款； 185.34万元支 付2025年之前 存量合同履约 款
	收款方B	1,120.00	2021-05-10	500.00	许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子元器件与机电组件设备销售；机 械设备研发；机械设备销售；金属制品销售；塑料制品销售；电气设备销售；专业 设计服务；平面设计；工业工程设计服务；普通机械设备安装服务；专用设备修理； 通用设备修理；金属制品修理；电气设备修理；电机及其控制系统研发；金属工具 制造；电气机械设备销售；机械电气设备制造（除依法须经批准的项目外，凭营业 执照依法自主开展经营活动）	基于高性能碳陶制 动盘产业化建设募 投项目投入支付设 备采购	支付2025年新 增合同履约款
	收款方C	951.40	2021-03-01	12,600.00	许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；建设工程勘察；建设工程设计；建设工 程监理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营 项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：科技中介服务；工程技术服 务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术 交流、技术转让、技术推广；园林绿化工程施工；工程管理服务；对外承包工程； 建筑材料销售；建筑工程机械与设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执 照依法自主开展经营活动）	支付江油产业园区 工程建设欠款	支付2025年之 前存量合同履 约款
	收款方 D	468.00	2023-07-26	500.00	一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货 物进出口；技术进出口；电子元器件与机电组件设备销售；机械设备研发；机械设 备销售；金属制品销售；塑料制品销售；电气设备销售；专业设计服务；平面设计； 工业工程设计服务；普通机械设备安装服务；专用设备修理；通用设备修理；金属 制品修理；电气设备修理；电机及其控制系统研发；金属工具制造；机械电气设备 销售；机械电气设备制造（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制 的项目）	基于高性能碳陶制 动盘产业化建设募 投项目投入支付设 备采购	450万支为2025 年之前存量合 同履约款；18 万支付2025年 新增合同履约 款
	收款方E	385.03	2016-07-20	1,300.00	施工总承包、专业承包；工程项目管理；工程勘察设计；技术开发、技术转让、技 术咨询、技术服务；货物进出口、技术进出口；园林绿化服务；销售建筑材料、机 械设备、五金交电、电子产品、日用品、文化用品；租赁机械设备。（企业依法自 主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）	碳碳材料制品预制 体自动化智能编织 产线建设项目工程 款	支付2025年之 前存量合同履 约款
	收款方F	280.00	2021-12-08	1,958.57	一般项目：高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；石墨及碳素 制品制造；石墨及碳素制品销售；碳纤维再生利用技术研发；合成材料制造（不含 危险化学品）；合成材料销售；新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、 技术交流、技术转让、技术推广；智能基础制造装备制造；通用设备制造（不含特 种设备制造）；货物进出口(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经 营活动)。	预制体设备采购欠 款	支付2025年之 前存量合同履 约款
	收款方	257.50	2017-01-10	6,710.49	技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；销售机械设备、电气设备；技术进出	基于高性能碳陶制	支付2025年之
	G				口、货物进出口；经济贸易咨询；生产真空装备。（市场主体依法自主选择经营项 目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经 营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）	动盘产业化建设募 投项目投入支付设 备采购	前存量合同履 约款
	收款方 H	200.00	1995-11-03	11,179.00	许可项目：建设工程施工；住宅室内装饰装修；公路管理与养护；路基路面养护作 业；建筑智能化系统设计；建设工程设计；建筑物拆除作业（爆破作业除外）；地 质灾害治理工程施工；地质灾害治理工程监理；地质灾害治理工程设计；道路货物 运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程 施工；园林绿化工程施工；消防技术服务；建筑材料销售；化工产品销售（不含许 可类化工产品）；市政设施管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自 主开展经营活动）	支付江油产业园区 工程建设欠款	支付2025年之 前存量合同履 约款
	收款方I	171.64	2007-08-30	2,000.00	生产：变压器、电抗器，高低压开关柜、电炉、感应加热设备、真空冶炼设备、电 力电子系统产品、电网配电设备及相关软件、中频感应加热电源系统、电能质量治 理产品、电气工程自动化产品、仪器仪表控制系统；销售：变压器及配件、电抗器、 高低压开关柜、电炉、感应加热设备、机电产品（除轿车）、绝缘材料、电力电子 系统产品、电网配电设备及相关软件、中频感应加热电源系统、电能质量治理产品、 电气工程自动化产品、仪器仪表控制系统；合同能源管理；节能产品技术研发与技 术服务；电炉维修及提供相关技术服务；自产产品的出口及自用产品的进口业务** （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）	石英坩埚电源设备 改造采购款	支付2025年新 增合同履约款
	收款方J	159.80	2012-04-26	2,600.00	一般项目：机械设备销售；电气设备修理；通用设备修理；电子、机械设备维护（不 含特种设备）；仪器仪表销售；仪器仪表修理；技术服务、技术开发、技术咨询、 技术交流、技术转让、技术推广；五金产品批发；电子产品销售；建筑材料销售； 日用品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；大气污染监测及检测仪器仪 表销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项 目：特种设备安装改造修理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）	基于高性能碳陶制 动盘产业化建设募 投项目投入支付设 备采购	支付2025年之 前存量合同履 约款
投资支 付的现 金	收款方 K	1,470.00	/	/	/	基于天宜上佳受让 子公司股权，本期 支付的应付股权转 让款1,470万元。	支付2025年之 前存量合同履 约款

（2）说明购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与在建工程、固定资产等长期资产变动情况的匹配性；（未完）