机构强烈推荐1只个股-更新中

时间：2025年12月20日 20:00:10 中财网

【19:58 四川成渝(601107)公告点评：拟全现金收购荆宜高速 “大”集团、“小”公司逻辑或持续兑现】

　　12月20日给予四川成渝(601107)强推评级。

　　投资建议：1）盈利预测：由于上述收购事项尚未完成，资产尚未交割，该机构暂时维持2025-27 年16.3、17.3、18.7 亿元的盈利预测，对应2025-27 年EPS分别为0.53、0.57 及0.61 元，对应PE 分别为12、11、10 倍。2）公司重视投资者回报，预计2026 年A 股股息率近6%，H 股股息率超7%，较大幅度领先公路其他标的。该机构认为经典“大集团、小公司”投资逻辑下，公司围绕高速公路主业做大做强做优，结合分红承诺，成长性充足。3）目标价：按照2026年的预期60%分红比例，对应2026 年A 股股息率为5.5%，该机构维持估值方式，以预期A 股股息率4.4%为其定价，对应目标价7.7 元，预期较现价24%空间，强调“强推”评级；以预期H 股股息率5.5%为其定价，对应目标价6.81港元，预期较现价27%空间，强调“强推”评级。

　　风险提示：经济下滑、车流量明显下降、收购尚未完成存在一定的不确定性。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。