中国石化(600028):中国石化与财务公司和盛骏公司2025年关联交易的风险持续评估报告
关联交易的风险持续评估报告 2025年，中国石油化工股份有限公司（简称“中国石化”或 “本公司”）与中国石化财务有限责任公司（简称“财务公司”） 和中国石化盛骏国际投资有限公司（简称“盛骏公司”）本着存 取自由的原则，通过财务公司和盛骏公司办理存款、贷款及其他 金融业务，有关业务已纳入本公司与中国石油化工集团有限公司 （简称“中国石化集团公司”）的持续关联交易中。 一、财务公司和盛骏公司基本情况 （一）财务公司 1.基本信息。财务公司是一家成立于1988年，经中国人民银 行批准成立的非银行金融机构，由国家金融监督管理总局北京监 管局直接监管。根据《企业集团财务公司管理办法》及中国人民 银行和国家金融监管总局的其他相关法规规定，为中国石化集团 公司成员单位提供存款、贷款及其他金融服务。 财务公司现持有北京市市场监督管理局核发的统一社会信用 代码为91110000101692907C的《营业执照》，注册资本为180亿 元人民币，住所为北京市朝阳区朝阳门北大街22号中国石化大厦 七层，现持有国家金融监督管理总局北京监管局核发的编号为 L0002H211000001的《金融许可证》。 2.股东信息。 单位：亿元
1.基本信息。盛骏公司是一家于1995年在中国香港注册成立 的有限责任公司，是中国石化集团公司直接持股的境外全资子公 司，持有中国香港特别行政区政府颁发的放债人牌照。盛骏公司 于2007年获国家外汇管理局批准为海外资金结算中心，为中国石 化集团公司成员单位提供存款、贷款及其他金融服务。 盛骏公司在中国香港特别行政区的公司注册编号为499127， 商业登记证号码为18879764，放债人牌照号码为1743/2025，注 册资本为16.33亿美元，注册地址为中国香港湾仔港湾道一号会 展广场办公大楼2403室。 2.股东信息。 单位：亿美元
（一）财务公司 1.风险管理组织架构。财务公司建立了以股东会为最高权力 机构，董事会负责公司重大经营决策，经理层负责日常经营管理 的公司治理结构，权责清晰、有效制衡。董事会是风险管理的最 高决策机构，下设战略委员会、风险管理委员会、审计委员会作 为专门工作机构。经理层统筹落实董事会风险管理要求，下设风险 管理、资产负债管理、贷款审查、投资决策等专业委员会，按照 职能履行风险管理职责，支持保障财务公司的经营管理和科学决 策。 2.风险管理与内部控制活动。作为中国石化集团公司的境内 资金平台，财务公司始终把风险防控摆在突出位置。财务公司董 事会对风险管理承担最终责任，确立了稳健审慎的风险偏好，制 定了风险控制基本准则，明确了风险管理的总体要求；经理层建 立了包括风险识别、评估、监测、控制、报告等全过程风险管理 机制，针对信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、信息 科技风险、法律合规风险等各类风险有针对性地制定了具体的管 控措施，统筹实施风险管理工作。财务公司以业务部门和下属分 公司自我控制为第一道防线、风险管理部门风险控制为第二道防 线、内部审计部门监督检查为第三道防线，层层细化每道防线的 权限分工，落实各主体风险管理责任，确保各项风险管理政策和 措施得到有效执行。 （二）盛骏公司 1.风险管理组织架构。盛骏公司建立了以股东会为最高权力 机构，董事会负责公司重大经营决策，经理办公会及经理层负责 日常经营决策的公司治理结构，符合法律法规和公司章程的相关 规定。此外，盛骏公司还设立了全面风险管理领导小组、信息和 网络安全领导小组等专项领导小组，设立了信贷审核委员会、投 资审核委员会等专业委员会，协助管理层进行专业科学决策。盛 骏公司董事会现由5名董事组成，监督盛骏公司做好资金管理和 风险控制。 2.风险管理与内部控制活动。作为中国石化集团公司的境外 资金平台，盛骏公司始终高度重视风险管理。盛骏公司董事会是 全面风险管理的最高决策机构，经理办公会及经理层对风险管理 和合规事项进行具体部署和组织落实。盛骏公司制定了《全面风 险管理实施细则》，建立了风控、内控和合规一体化的管理体系， 形成了专项风险制度、专业业务制度、综合财务制度等多方位制 度体系。盛骏公司建立了全面风险管理的“三道防线”，以业务部 门自我控制为第一道防线，风险管理、法律合规部门风险控制为 第二道防线、内部审计部门监督检查为第三道防线，“三道防线” 各负其责、各尽其能、信息共享、紧密配合、协同发力、联防联 控，确保各项风险管理政策和措施得到有效执行。 三、财务公司和盛骏公司经营管理及风险管理情况 （一）财务公司 1.主要财务数据。截至2025年末，财务公司资产总额1,894.01 亿元，负债总额1,532.22亿元，净资产361.79亿元，资产负债率 80.90%。2025年，财务公司实现营业收入48.69亿元，净利润21.71 亿元。 2.管理情况。财务公司自成立以来，一直坚持审慎稳健、合 规经营的原则，按照国家有关金融法规和公司章程规范经营，加 强内部管理。截至2025年12月31日，财务公司各项业务稳健发 展，经营风险可控，未发生可能影响财务公司正常经营的异常事 项，未发现对本公司存放资金产生安全隐患的情形，也未发现财 务公司违反《企业集团财务公司管理办法》等相关规定的情形。 3.监管指标。
1.主要财务数据。截至2025年末，盛骏公司资产总额 2,623.26亿元，负债总额2,265.07亿元，净资产358.19亿元， 资产负债率86.35%。2025年，盛骏公司实现营业收入111.57亿 元，净利润20.67亿元。 2.管理情况。盛骏公司始终坚持稳健经营原则，严格按照有 关金融法规、条例以及公司章程规范经营行为，加强内部管理。 截至2025年12月31日，盛骏公司各项业务稳健发展，经营风险 可控，未发现可能影响盛骏公司正常经营的异常事项，未发现对 本公司存放资金产生安全隐患的情形。 3.监管指标。盛骏公司作为注册于中国香港的资金集中管理 平台，在稳健的法律及金融监管环境下运营，公司严格遵守中国 香港相关法律法规，确保各项业务运作符合法律及国际合规标准。 盛骏公司目前持有中国香港政府发放的放债人牌照，严格遵循《放 债人条例》开展业务，按照牌照要求履行信息报送、合规指引及 客户尽职调查等合规义务，并接受相关监管机构的监督与检查。 为保障资金安全及运营稳健，盛骏公司对标同业并结合自身业务 特点，建立了多维度的风险预警指标体系，涵盖包括流动性比率、 银行授信可用余额、存贷比、交易对手信用评级等在内的多项指 标，实行持续监控和定期评估机制，以确保整体风险水平处于可 控范围内。2025年底，盛骏公司流动性比率1.04，存贷比52.40%， 在外部银行总授信额度639亿美元，剩余可提款额度402亿美元。 国际评级机构穆迪、标普对盛骏公司的信用评级分别为A2、A级。 四、报告期内本公司在财务公司和盛骏公司的存贷款等情况 1.存款业务。2025年末，本公司货币资金余额1,523.18亿 元，其中存放财务公司和盛骏公司余额745.71亿元，占比48.96%； 存放外部银行余额777.47亿元，占比51.04%。按照内控制度有 关规定，本公司对存放于财务公司和盛骏公司的资金风险进行了 评估，认为在日常运行过程中，本公司存放于财务公司、盛骏公 司存款主要用于保障流动性，均可全额提取使用，存款比例合理。 通常情况下，本公司在财务公司和盛骏公司的存款利率不低于主 要商业银行同类同期存款利率。经董事会、股东会审批的金融服 务协议中日存款最高限额为900亿元，2025年公司日存款余额均 控制在审批额度以内。本公司在财务公司和盛骏公司的存款业务， 没有影响中国石化正常生产经营安排。 2.融资业务。2025年末，本公司付息债务余额3,555.20亿 元，其中财务公司和盛骏公司贷款320.37亿元，占比9.01%；外 部金融机构3,234.83亿元，占比90.99%。财务公司和盛骏公司 向本公司发放的贷款主要用于保障日常经营和项目建设的资金需 求，通常情况下，贷款利率不高于主要商业银行同类同期贷款利 率，贷款比例合理。 3.授信业务或其他金融业务。本公司及控股子公司在财务公 司和盛骏公司授信项下的商业汇票、保函、信用证、贷款等业务 通过年度计划、月度预算或逐笔审批等方式进行管控。经董事会、 股东会审批的金融服务协议中财务公司和盛骏公司提供的综合授 信每日最高限额为4,100亿元，2025年本公司每日综合授信余额 均控制在审批额度以内。报告期内，财务公司和盛骏公司为中国 石化提供境内外资金结算服务、商业汇票、保函、信用证等业务， 通常情况下，费率标准不高于主要商业银行同类业务收费标准。 公司无对外投资理财。 五、持续风险评估措施 为规范中国石化与财务公司的关联交易，保证中国石化在财 务公司存款的安全性、流动性，中国石化和财务公司制定了《中 国石油化工股份有限公司与中国石化财务有限责任公司关联交易 的风险控制制度》，确保存放在财务公司的存款由中国石化自主 支配。与此同时，作为财务公司控股股东的中国石化集团公司承 诺，在财务公司出现支付困难的紧急情况时，保证按照解决支付 困难的实际需要，增加财务公司的资本金。 为规范中国石化与盛骏公司的关联交易，盛骏公司通过加强 内部风险管控并获得中国石化集团公司的多项支持，确保中国石 化在盛骏公司存款的安全性。中国石化集团公司制订了《内部控 制制度》以及《境外资金管理办法实施细则》、《境外资金平台 监督管理暂行办法》，从制度上对盛骏公司向各企业提供的境外 金融服务提出了严格的约束；盛骏公司制订了《内部控制制度实 施细则》，保证企业存款业务的规范性和安全性；与此同时，作 为盛骏公司全资控制方的中国石化集团公司于2013年与盛骏公 司签署了《维好协议》，中国石化集团公司承诺在盛骏公司出现 支付困难的紧急情况时，将通过各种途径保证盛骏公司的债务支 付需求。 中国石化、财务公司和盛骏公司依据有关监管规则的要求签 署了《金融服务协议》。报告期内，各方根据协议的约定开展金 融服务业务。中国石化制定了《中国石油化工股份有限公司关于 与中国石化财务有限责任公司及中国石化盛骏国际投资有限公司 开展金融业务的风险处置预案》。同时，财务公司和盛骏公司承 诺，从中国石化取得的存款将主要用于中国石化的资金需求，确 保存款资金安全；如果中国石化出现超出在财务公司或盛骏公司 存款资金的需求，财务公司或盛骏公司将按照金融服务协议相关 约定，尽最大努力满足中国石化的前述需求。 本报告期内，财务公司和盛骏公司加强内部控制和风险管理， 保证与中国石化关联交易的规范性和资金的安全性；存款限额按 股东会批准的存款上限严格执行；本公司存放于财务公司和盛骏 公司的存款均可全额提取使用。 六、风险评估意见 综上，根据本公司对风险管理的了解和评价，2025年未发现 本公司与财务公司和盛骏公司之间发生的关联存贷款等业务存在 异常，未发现财务公司和盛骏公司的风险管理存在重大缺陷，未 发现可能导致本公司存在重大风险的情形。中国石化在财务公司 和盛骏公司的资金独立、安全，不存在被占用的风险，符合相关 监管规定，不存在损害本公司和股东权益的情形。 附表 中国石化与财务公司和盛骏公司的关联交易统计表 1.财务公司和盛骏公司存款业务 单位：人民币百万元
2.财务公司和盛骏公司贷款业务 单位：人民币百万元
3.财务公司和盛骏公司的授信业务或其他金融业务 单位：人民币百万元
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