[业绩预告]*ST椰岛(600238):2025年业绩预告相关事项的监管工作函的核查意见

时间：2026年03月25日 19:06:00 中财网

原标题:*ST椰岛:关于2025年业绩预告相关事项的监管工作函的核查意见

《关于海南椰岛（集团）股份有限公司2025年业绩
预告相关事项的监管工作函》有关问题的回复
中审亚太审字【2026】002078号
上海证券交易所：
根据贵所发给海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称“海南椰岛”或“公司”）的《关于海南椰岛（集团）股份有限公司 2025年业绩预告相关事项的监管工作函》（上证公函【2026】0414号）（以下简称“工作函”）的内容，我所现就函件中需要年审会计师发表意见的部分回复如下：
一、关于公司涉及非标意见。

请公司：（1）补充披露2025年退货具体情况，包括但不限于退货客户名称、退货金额、涉及产品种类、规格、数量、退货时间、退货原因及合理性、对应确认收入年份，以及退货是否符合销售合同约定，是否存在其他有关销售事项的“潜在约定”；（2）补充披露针对退货事项的会计处理方式（含退货资产的处理），并说明是否符合《企业会计准则》相关规定；（3）补充披露截至2025年末，退货客户的应收账款余额，退货客户是否与公司、控股股东、董监高及其关联方存在关联关系或其他利益安排；（4）2025年除退货外，是否存在如返利、费用补偿、其他形式的销售退回或变相退回的情况；（5）近年来是否存在其他年份退货情况，如是，请根据上述问题要求进行补充披露；（6）补充披露2024年财务报表及内部控制非标意见所涉事项的整改措施、进展。

【公司回复】
（1）2025年退货具体情况

序 号	退货客户名称	产品 种类	规格	退货数量 （件）	营业收入 (万元)	退货时间	对应确认 收入年份	对应确认 年度营业 收入(万 元)	退货收入 占确认收 入年度比 例	合作 年限	退货原 因
1	西江酒业发展 （江西）有限 公司	鹿龟 酒	500ml1*6	-2,488.00	-81.89	2025年2月	2024年	2,785.14	2.94%	2年	包装质 量问题 退货
2	海南佳酒酒业 销售有限公司	白酒	500ml1*6	-162.00	-51.44	2025年11月	2020年	176.87	29.08%	6年	动销不 畅,协商 退货
3	吉安市合尔利 贸易有限公司	海参 酒	110ml3*16	-9,411.00	-233.65	2025年12月	2019年 -2020年	2,262.87	20.65%	7年
4
		白酒	500ml1*6	-2,650.00	-233.58
							2020年
5
		白酒	150ml1*24	-4,430.00
							2020年
6	赣州市海翔酒 业有限公司	白酒	500ml1*6	-6,049.00	-1,384.51	2025年12月	2021年	6,008.45	23.04%	6年
合计			-1,985.07

①关于退货原因及合理性：
公司与经销商签订的销售合同明确约定：除保质期内产品存在质量问题外，公司不接受任何形式的退货、换货。同时，双方合同约定：因合同及履行发生争议，由双方协商解决；协商不成的，向人民法院提起诉讼。

2017-2020年，公司实施拓品类、抢市场、占渠道的经营策略，推出“椰岛海韵”“椰岛海酱”“椰岛海参酒”等系列酒类产品。同时为加快产品市场铺货速度、提升渠道覆盖效率，公司对新产品给予老经销商一定信用额度供货。经销商基于与公司的长期合作信任，结合当时市场预期和拓展产品线故向公司采购该产品。然而，在后续市场推广与销售过程中，受市场行情变化等多重因素影响，经销商在销售上述产品出现严重滞销情况进而导致经销商回款受阻，2025年经销商向公司提出退货申请，公司基于以下因素综合考虑同意经销商退回上述产品：A响应公司战略调整，聚焦保健酒、健康酒核心主业，维护品牌形象与渠道生态，化解经销商违规处置库存的动机，重塑合作信心，实现厂商与终端的利益平衡。

B适配白酒行业周期性，应对2024年以来白酒市场收缩、终端动销低迷的压力，缓解经销商库存积压，防止渠道断裂，维护渠道网络完整。

C管控财务风险，退货减少债权，减少坏账损失、盘活沉淀债权。

综上，公司与经销商经充分沟通、友好协商，最终达成一致意见同意上述产品的退货行为，符合公司经营发展需要，既保障渠道与品牌稳定，又实现财务风险管控，符合公司及全体股东长远利益，具有商业合理性。

②关于退货事项的合同约定及其他“潜在约定”的说明：
公司与经销商签订的销售合同明确约定：除保质期内产品存在质量问题外，甲方不接受乙方任何形式的退货、换货。

公司与客户签订的买卖合同约定：产品质量标准按照生产企业质量标准执行，客户应于收到货物当日验收；货到24小时内未验收且未书面告知货物存在问题的，视为所收货物符合质量要求。

同时，上述合同均约定：因合同及履行发生争议，由双方协商解决；协商不成的，向人民法院提起诉讼。

据此，公司因产品包装质量问题办理退货，符合合同约定；基于维系客户合作关系和稳定销售市场的考量、经双方协商一致同意客户退货申请，符合“存在争议时双方协商解决”的合同约定。公司所有销售业务均按照合同执行，具有商业合理性，不存在其他关于销售、退货等事项的“潜在约定”。

（2）退货事项的会计处理
公司依据经销商提交的退货申请、公司退货审批流程、双方签署的退货协议以及退货入库单据等进行退货业务的会计处理：在退货发生当期冲减营业收入、应交税费—应交增值税（销项税额）及应收账款，同时冲减营业成本并增加存货（库存商品）。上述2025年度退货业务会计分录列示如下：
借：应收账款 -2,250.14万元
贷：营业收入 -1,985.07万元
贷：应交税费-应交增值税（销项税额） -265.07万元
借：库存商品 641.67万元
贷：营业成本 641.67万元
同时，期末对退回的存货进行资产减值测试，根据会计政策在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。对于过期存货，可变现净值为 0，按照存货账面成本全额计提存货跌价准备；对于非过期存货，当可变现净值低于成本时计提存货跌价准备，通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

对于上述退回货物的产品，根据折价销售处理方案按处理价格扣除相关税费后作为可变现净值，存货成本与可变现净值的差额，借记资产减值损失，贷记存货跌价准备。

上述对已确认收入后发生的销售退回，在退货发生当期冲减当期收入与成本，同时对存货进行减值测试计提存货跌价准备，符合企业会计准则的相关规定。

（3）退货客户的应收账款情况及关联关系

序号	客户名称	2025年12月31日 应收账款余额(万元)	关联关系
1	西江酒业发展（江西）有限公司	1,069.35	否
2	海南佳酒酒业销售有限公司	0.00	否
3	吉安市合尔利贸易有限公司	0.00	否
4	赣州市海翔酒业有限公司	1,298.19	注1
合 计	2,367.54

注1：赣州市海翔酒业有限公司的大股东丘永莲，丘永莲的配偶杜永球目前担任公司控股孙公司海南椰岛海王酒业有限公司总经理。

2025年7月，为进一步扩大海王酒全国市场布局、提升销售规模，公司以股权合作为纽带，联合优质经销商主体海南佳合汇管理合伙企业（有限合伙）共同出资设立海南椰岛海王酒业有限公司，并聘任由经销商团队推荐的杜永球担任该公司的董事和总经理。其中公司持有海南椰岛海王酒业有限公司55%股权，海南佳合汇管理合伙企业（有限合伙）持有45%股权。海南佳合汇股权结构为：赣州市食全酒美贸易有限公司持股70%，由杜永球实际控制；椰岛（福建）销售有限公司法人张少荣持股30%。

公司认为：依据《上海证券交易所股票上市规则》关于关联关系的认定规定，杜永球和张少荣不属于公司关联自然人，赣州海翔亦不属于公司关联法人；依据《企业会计准则》关于关联方披露的相关规定，自杜永球担任海南椰岛海王酒业有限公司总经理之日起，赣州海翔构成公司关联方。年审会计师认为上述关联关系有待进一步收集并核查相关审计证据。

除注1情况外，上述客户与公司、控股股东、董监高及其关联方不存在关联关系或其他利益安排。

（4）2025年度的其他销售退回情况
2025年度公司除了上述退货外，不存在以返利、费用补偿或其他形式的销售退回或变相退回的情况。

另外，受公司经营层及酒业管理团队变动、酒类市场竞争加剧影响，近年来公司实施产品多元化升级战略推出白酒新品，并为原有保健酒经销商采购椰岛白酒新品给予信用额度支持。

赣州市海翔酒业有限公司（以下简称“赣州海翔”）作为公司海王酒江西经销商，基于对椰岛品牌的认可与长期合作信任，2021年向公司采购海酱酒产品以拓展销售产品线。但后续因该产品市场动销不及预期，未能及时回款形成应收账款。面对市场滞销压力，赣州海翔于2025年12月向公司提出约1565万元海酱存货的退货申请。公司为了保障经销渠道与品牌的稳定，同意其退货。双方于2025年12月底签订退货协议并办理退货手续，公司已相应冲减2025年收入，详见本回复一（1）2025年具体退货情况。

海南杜丘实业有限公司（以下简称“杜丘公司”）作为公司海南区域合作经销商，基于对椰岛品牌的认可与长期合作信任，于2020-2021年累计采购公司椰岛海酱酒产品约1882万元。后续因该产品市场动销不及预期，杜丘公司资金周转受阻未能及时回款，形成逾期赊销账款约1651万元。该公司因自身经营不善已于2025年2月完成工商注销，丧失债务清偿能力。公司基于谨慎性原则，已于2024年度对该笔1651万元应收账款全额计提坏账准备，同时持续推进款项催收工作。经与杜丘公司原法定代表人丘兴昌反复协商达成债务和解，由丘兴昌个人承接该笔债务，该方案已于2025年12月30日经公司经营层决议通过，双方签订协议约定丘兴昌于2026年12月15日前按照货物成本价554万元分期支付货款。截至2026年2月28日，公司已收回首期货款100万元，后续将持续跟进剩余款项催收，防范债权损失风险。

杜丘实业实际控制人杜永球与赣州海翔大股东丘永莲为配偶关系，但赣州海翔与杜丘公司为独立法人主体，且上述两家公司的股东构成不同、存在其他少数股东，其市场区域及经销产品不相同。因此，公司未将上述两家公司主体做合并披露。

（5）2020-2024年度主要退货情况
①2020年度主要退货明细

序 号	退货客户名称	产品种 类	规格	退货数量 （件）	营业收入 (万元)	退货时间	对应确认 收入年份	对应确 认年度营 业收入 （万元）	退货收入 占确认收 入年度比 例	合作年 限	退货原 因
1	郑州兆润商贸 有限公司	海参酒	500ml1*6	-1,796.67	-100.69	2020年3月	2018年	1,006.32	11.95%	3年	终止合 作
2
		海王酒	150ml1*30	-1,324.00	-19.52
3	湖南腾晖贸易 有限公司	海王酒	600ml1*5*2	-244.00	-2.95	2020年1-3 月	2017年	725.97	4.59%	9年	终止合 作
4
		鹿龟酒	500ml4*2	-590.63	-10.21
5
		鹿龟酒	500ml1*8	-231.00	-2.77
6
		鹿龟酒	500ml1*12	-1,581.58	-17.40
7
		鹿龟酒	500ml1*12	-21,186.75	-208.97
							2018年	406.21	60.47%
8
		鹿龟酒	100ml1*24	-4,451.00	-28.30
9
		鹿龟酒	500ml1*4*2	-389.00	-4.38
10
		海王酒	110ml1*3*16	-482.67	-3.98
11	福州延盛商贸 有限公司	鹿龟酒	500ml1*12	-742.00	-7.19	2020年4月	2019年	625.92	1.15%	9年	终止合 作
12
		海参酒	500ml1*6	-8,916.67	-411.18	2020年5月	2018年	1,165.32	35.28%
13	安徽集集购购 商贸有限公司	海王酒	150ml1*30	-4,000.00	-81.11	2020年12月	2018年	86.20	94.10%	3年	终止合 作
合计			-898.65

②2021年度主要退货明细

序 号	退货客户名称	产品种 类	规格	退货数量 （件）	营业收入 (万元)	退货时间	对应确 认收入 年份	对应确认 年度营业收 入（万元）	退货收入占 确认收入年 度比例	合作 年限	退货原因
1	天津德汇宝商 贸有限公司	海参酒	500ml1*6	-11,546.33	-655.20	2021年12月	2018年	0.00	注2	7年	协商退货
2	扬州市青玖商 贸有限公司	海参酒	500ml1*6	-4,680.00	-198.12	2021年12月	2019年	431.03	45.96%	3年	协商退货
合计			-853.32

注2：天津德汇宝商贸有限公司退回归属2018年度发货的海参酒系列存货，为当时承接河南区域客户的货物，故与2018年度收
入无可比性。

③2022年度主要退货明细

序 号	退货客户名称	产品种 类	规格	退货数量 （件）	营业收入 (万元)	退货时间	对应确 认收入 年份	对应确认年 度营业收入 （万元）	退货收入占 确认收入年 度比例	合作 年限	退货原因
1	赣州市海翔酒 业有限公司	海参酒	500ml1*6	-10,000.00	-403.45	2022年12 月	2019年	3,579.78	11.27%	6 年	协商退货
2	广东永颂食品 有限公司	海王酒	150ml1*30	-347.00	-8.53	2022年6月	2018年	8.60	99.19%	5 年	终止合作
3	广州新南燕广 告有限公司	白酒	500ml1*6	-39.00	-20.69	2022年5月	2021年	69.03	29.97%	2 年	协商退货
4	吉安市合尔利 贸易有限公司	海参酒	500ml1*6	-8,438.67	-479.18	2022年12 月	2018年	0.00	注3	7 年	协商退货
5	上海城铁广告 传媒有限公司	白酒	500ml1*6	-238.33	-126.27	2022年7月	2021年	379.65	33.26%	2 年	协商退货
合计			-1,038.12

注3：吉安市合尔利贸易有限公司退回归属2018年度发货的海参酒系列存货，为当时承接江西吉安区域其他客户的货物，故与2018
年度收入无可比性。

④2023年度主要退货明细

序 号	退货客户名称	产品种 类	规格	退货数量 （件）	营业收入 (万元)	退货时间	对应确认收 入年份	对应确认 年度营业收 入（万元）	退货收入占 确认收入年 度比例	合作 年限	退货原 因
1	贵台酱酒（福 建）销售有限 公司	白酒	500ml1*6	-3,768.50	-402.59	2023年5-6 月	2022年	1,372.41	29.33%	3年	终止合 作
2	湖北贵之台酒 业有限公司	白酒	500ml1*6	-3,272.00	-511.54	2023年 7-12月	2022年	1,731.78	29.54%	2年	终止合 作
3	椰岛（福建） 销售有限公司	海参酒	500ml1*6	-20,272.00	-884.95	2023年	2020年	4,596.52	28.88%	6年	协商退 货
4
		白酒	150ml1*24	-22,148.00	-442.47
5
		白酒	500ml1*6	-5,020.00
合计			-2,241.55

⑤2024年度主要退货明细

序 号	退货客户名称	产品种 类	规格	退货数量 （件）	营业收入 (万元)	退货时间	对应确认收入 年份	对应确认 年度营业收 入（万元）	退货收入占 确认收入年 度比例	合作 年限	退货原 因
1	北京升观科技 有限公司	鹿龟酒	500ml1*6	-22.67	-0.22	2024年6 月	2023年	10.69	18.80%	6年	电商平 台终止 合作， 协商退 货
2
		海参酒	500ml1*6	-104.83	-0.93
3
		白酒	500ml1*6	-46.17	-0.78
4
		其他酒	125ml1*24	-5.42	-0.04
5
		其他酒	500ml1*12	-6.08	-0.04
6	河南九象酒业 有限公司	鹿龟酒	500ml1*4*2	-43.00	-0.24	2024年8 月	2022年	45.27	4.57%	3年	电商平 台终止 合作， 协商退 货
7
		其他酒	500ml1*12	-36.00	-0.23
							2022年
8
		鹿龟酒	110ml1*3*16	-246.00	-1.60
							2022-2023年
9
		鹿龟酒	500ml1*12	-135.00	-0.65
							2023年	71.43	2.24%
10
		海参酒	500ml1*12	-18.00	-0.11
							2023年
11
		其他酒	100ml1*24	-155.00	-0.84
							2023年
12	椰岛（浙江） 销售有限公司	其他酒	125ml1*24	-2,836.00	-50.36	2024年12 月	2020年	364.72	13.81%	7年	协商一 致退货
13	天津德汇宝商 贸有限公司	海王酒	150ml1*30	-464.00	-5.85	2024年12 月	2019年	274.98	2.13%	7年
14	赣州市海翔酒 业有限公司	白酒	500ml1*6	-6,100.00	-537.66	2024年12 月	2020年	4,173.15	12.88%	6年
15
		白酒	150ml1*24	-14,762.00
							2020年
16
		海参酒	500ml1*6	-31,914.00	-1,321.75
							2019年	3,579.78	36.92%
17
		白酒	500ml1*6	-783.00	-165.47
							2021年	6,008.45	2.75%
18	鄱阳县广源商 贸营销中心	海王酒	150ml1*30	-5,119.00	-31.50	2024年12 月	2019-2020年	203.49	48.88%	8年
19
		海参酒	110ml1*3*16	-4,500.00	-67.96
							2019-2020年
20
		海参酒	500ml1*6	-750.00	-30.26
							2018年	244.29	12.39%
21	江苏椰岛酒业 销售有限公司	鹿龟酒	500ml1*4*2	-2,699.00	-71.01	2024年12 月	2020年	705.81	31.65%	8年
22
		鹿龟酒	500ml1*12	-690.00	-10.06
							2020年
23
		海王酒	125ml1*24	-7,052.00	-142.29
							2020年
24
		其他酒	150ml1*30	-17,495.00	-214.92
							2018年	86.19	注4
25
		海参酒	500ml1*6	-2,275.00	-146.58
							2019年	256.53	57.14%
合计			-2,801.35

注4：江苏椰岛酒业销售有限公司退回归属2018年度发货的32度海王酒（18版）150ml存货，为当时承接江苏省区域其他客户（未完）