30公司获得增持评级-更新中
4月8日给予国电南自(600268)增持评级。 盈利预测及投 资评级。预计 2026-2028年，公司总收入 111.41亿元、128.77 亿元、148.91 亿元，同比增15.5% 、15.6%、15.6%；归母净利润6.49 亿元、8.26 亿元、10.34 亿元，同比增35.3%、27.1%、25.3%。每股收益0.64 元、0.81 元、1.02 元，基于公司市场地位，业务成长性，同业估值，给予2026 年PE 26X，目标价16.64 元，“增持”评级。 风险提示。市场风险，客户管理风险，技术创新风险。 该股最近6个月获得机构1次买入-A的投评级、1次增持评级。 【21:36 天马新材(920971)：募投产能释放驱动业绩弹性 高端氧化铝新品构筑增长矩阵】 4月8日给予天马新材(920971)增持评级。 2025 年公司营收2.74 亿元（+7.38%），归母净利润3816.42 万元（-3.09%）2025 年公司实现营收2.74 亿元，同比增长7.38%，归母净利润3816.42 万元，同比减少3.09%，扣非归母净利润2015.40 万元，同比减少38.55%。受募投项目结项带来折旧影响，该机构下调 2026-2027 年盈利预测，新增2028 年盈利预测，预计 2026-2028 年归母净利润分别为0.40（原0.54）/0.61（原0.72）/0.83 亿元。 风险提示：新业务扩展不及预期、客户合作风险、下游市场需求不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【21:36 国航远洋(920571)：新运力交付激活内贸 船队结构优化驱动增长】 4月8日给予国航远洋(920571)增持评级。 2025 全年归母净利润同比增长22.28%，维持“增持”评级国航远洋披露2025 年报实现总营业收入9.97 亿元，同比增长6.51%；实现归母净利润0.28 亿元，同比增长22.28%。考虑到国际地缘冲突导致市场波动较大，同时国航远洋持续进行老旧运力淘汰更替，该机构下调2026-2027、新增2028 盈利预测，预计2026-2028 年国航远洋实现归母净利润1.35/1.52/1.61 亿元（原值2026-2027 年1.49/1.82 亿元），对应EPS 为0.24/0.27/0.29 元，当前股价对应PE为43.8/38.9/36.6X。考虑到国航远洋新运力持续投入，该机构维持“增持”评级。 风险提示：行业周期性波动风险、新建运力延期风险、客户集中度较高的风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级。 【21:36 招商银行(600036)公司简评报告：息差压力缓解 财富管理修复延续】 4月8日给予招商银行(600036)增持评级。 盈利预测与投资建议：2025年Q4业绩的支撑点在于息差边际改善、财富管理和托管等非息条线修复较快、对公资产质量继续改善；压力点则仍在投资收益波动和零售风险释放。 风险提示：零售贷款资产质量恶化超预期；净息差下行幅度超预期；财富管理与银行卡等中收修复不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、12次增持评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级。 【21:21 广钢气体(688548)深度研究报告：国内电子大宗气体龙头 深度受益大陆存储逻辑扩产】 4月8日给予广钢气体(688548)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年营收为24.24/30.67/37.63亿元，分别同比增长15.26%/26.55%/22.66%；2025-2027年归母净利润为2.86/4.06/5.33亿元，同比增长15.39%/42.22%/31.04%；对应EPS为0.22/0.31/0.40元。该机构选取金宏气体、中船特气、拓荆科技、中微公司作为可比公司，2025-2027年平均PE分别为87.57/57.40/42.27倍；2026/4/3公司股价23.05元，对应PE分别为106.42/64.83/57.11倍。考虑到公司龙头地位稳定，与国内头部存储厂形成强绑定，且先进逻辑方面存在预期差，该机构给予“增持”评级。 风险提示：现场制气项目建设或投产节奏不及预期、氦气价格持续下行风险、下游晶圆厂扩产不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【21:21 北新建材(000786)更新：石膏板展现复价拐点 两翼保持增长】 4月8日给予北新建材(000786)增持评级。 风险提示：宏观经济下行、原材料成本上涨。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、9次增持评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:26 深信服(300454)：云业务强劲增长 盈利质量显著提升】 4月8日给予深信服(300454)增持评级。 盈利预测与投资建议：结合2025 年业绩，该机构调整公司2026-2027 年盈利预测，并新增2028 年盈利预测。该机构预测公司2026-2028 年营收分别为89.21/100.43/112.90亿元（ 2026-2027 年原预测值分别为91.56/103.03 亿元）， 归母净利润分别为5.61/7.88/9.62 亿元（2026-2027 年原预测值分别为5.33/7.34 亿元）。随着AI 应用加速推广，行业对AI 云服务、AI 基础设施及AI 网络安全等需求将持续增加，AI 赋能云服务方兴未艾，公司作为行业领军企业有望持续受益。维持“增持”评级。 风险提示：AI 进展不及预期风险，行业政策变动风险，宏观经济波动风险，信息更新不及时风险等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次增持-A评级、1次推荐评级。 【19:51 嘉友国际(603871)中蒙通道筑壁垒 非洲拓疆启新程】 4月8日给予嘉友国际(603871)增持评级。 投资建议：公司中蒙市场夯实基础与创造增量，非洲市场打开成长空间。该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入88.80/101.57/108.10 亿元，归母净利润12.04/14.30/16.41 亿元，对应PE 分别为14.7/12.4/10.8 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：地缘政治风险；宏观经济不及预期；蒙古国煤炭及铜精矿进口需求不及预期；陆港项目投产节奏不及预期；陆港项目产能爬坡不及预期 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【19:51 福瑞达(600223)：珂谧表现亮眼 期待瑷尔博士调整带动经营改善】 4月8日给予福瑞达(600223)增持评级。 投资建议：公司颐莲品牌稳健、珂谧品牌高增，合成生物技术平台与医药级原料布局构筑长期竞争力。公司战略聚焦、效率提高，伴随瑷尔博士品牌调整见效、穿膜胶原与王浆酸等新品放量，业绩有望逐步企稳回升。该机构预计2026-2028 年归母净利润分别为2.28/2.81/3.51 亿元， 对应PE 为30.2/24.5/19.6，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧；产品拓展不及预期风险；消费意愿下行风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【19:36 阳光电源(300274)：收官业绩受扰动 储能业务成长、AIDC布局加速】 4月8日给予阳光电源(300274)增持评级。 风险提示：1）储能行业需求不及预期，2）储能价格竞争恶化，3）AIDC 产品推进不及预期，4）原材料价格上涨 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【19:01 卓兆点胶(920026)：果链高精度点胶设备核心供应商 外延布局半导体、光伏、新能源车等领域】 4月8日给予卓兆点胶(920026)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为0.52、0.61 和0.75 亿元，对应PE 为53、45、37 倍。该机构选取凯格精机、博杰股份、新益昌作为可比上市公司，可比公司2026PE 均值为63X。卓兆点胶是富士康、立讯精密等果链企业的高精度点胶设备核心供应商，纵向布局半导体、光伏、新能源汽车等高增长领域，多款在研项目完成样机验证或进入量产阶段。该机构看好公司未来发展潜力，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：客户集中度较高风险、行业竞争加剧风险、宏观经济波动及产业政策变化风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。 【19:01 东鹏饮料(605499)点评报告：“1+6”多品类战略持续推进 业绩再创新高】 4月8日给予东鹏饮料(605499)增持评级。 盈利预测与投资建议：渠道方面，公司以广东为大本营进行渠道精耕，同时持续推进全国化发展战略，抢占市场份额，市场拓展取得亮眼成绩。 产品方面，公司在饮料领域全面实施多品类产品矩阵战略，在核心单品东鹏特饮保持增长的同时，新品东鹏补水啦已被打造成第二成长曲线，茶与咖啡也为增长贡献力量，公司产品矩阵从单一品类向多品类的综合性饮料集团稳步发展。公司在年报中确定2026 年营收增长20%以上的经营目标，该机构判断大概率能完成经营目标。根据最新数据调整盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为52.41/63.65/75.27 亿元（调整前为2026-2027 年归母净利润为54.99/68.22 亿元），每股收益分别为9.28/11.27/13.33 元/股，对应2026 年4 月3 日收盘价的PE分别为22/18/15 倍，维持“增持”评级。 风险因素：产品质量和食品安全风险，原材料价格波动风险，市场竞争风险，新产品拓展不及预期的风险，品牌声誉未能维持的风险，监管政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构40次买入评级、13次增持评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、4次强推评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级、1次"买入"评级。 【19:01 百龙创园(605016)2025年报&2026年一季度业绩快报点评：26Q1业绩超预期 高成长凸显】 4月8日给予百龙创园(605016)增持评级。 风险提示：市场竞争加剧、汇率波动、原材料成本上涨。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、1次优于大市评级。 【19:01 盐津铺子(002847)2025年报点评：魔芋成长 强化品牌】 4月8日给予盐津铺子(002847)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级。考虑公司缩减sku、聚焦核心品类加大品牌费用投放，下调2026-2027 年EPS 预测为3.29(-0.44)、4.07(-0.56)元，新增2028 年EPS 预测为4.80 元，参考可比公司平均估值，考虑公司魔芋大单品放量及品牌化带来较强的业绩成长持续性，给予公司2026 年24XPE，下调目标价为79.0 元（前值98.75 元）。 风险提示：市场竞争加剧、原材料成本上涨、新品推广不及预期。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次大买入魔评级。 【19:01 东方明珠(600637)：加快主业广电文旅优化升级 外延并举提升高效经营】 4月8日给予东方明珠(600637)增持评级。 风险提示。公司东方有线用户持续下滑风险，文化地产业务持续下滑风险，智慧广电5G政企项目开拓不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:01 神州信息(000555)2025年度业绩点评：收入大幅增长 利润端扭亏为盈】 4月8日给予神州信息(000555)增持评级。 风险提示。行业竞争加剧，市场需求不及预期，AI 应用落地不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【18:51 鼎捷数智(300378)：AI商业化加速兑现 海外新兴市场取得突破】 4月8日给予鼎捷数智(300378)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示：： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级。 【18:31 泛微网络(603039)：利润显著改善 AI战略加速落地】 4月8日给予泛微网络(603039)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示：： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【17:41 淮北矿业(600985)：煤价下行业绩承压 量价齐升复苏可期】 4月8日给予淮北矿业(600985)增持评级。 投资建议： 风险提示：煤炭需求不及预期、安全生产事故影响、煤价大幅波动风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【16:41 东莞控股(000828)：主业经营稳定 高分红回报股东】 4月8日给予东莞控股(000828)增持评级。 投资建议。东莞控股立足粤港澳大湾区，核心路产区位优，伴随近年来融资成本下降，莞深高速改扩建成本有下降空间，投资回报较好；公司持续聚焦主业经营，自2023 年起陆续通过退出轨道交通业务、出售东莞信托等方式减少非主业投入；公司25-27 年在可供分配利润为正且现金能够满足持续经营和长期发展的前提下，每年累计现金分红不少于0.475 元/股，2025 年公司拟派发现金红利0.325 元/股，叠加中期分红0.15 元/股，本年度累计现金分红额为4.9 亿元，占归母净利润比例为60%。预计公司26-28 年归母净利润分别为10、10.2、10.4 亿元，对应26 年PE 为10.3x，PB 为1x，按绝对分红0.475 元/股，对应最新收盘价26 年股息率为4.8%，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行导致车流量下降、收费政策变化、改扩建效果不及预期、资产减值的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 中财网
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