[一季报]中国外运(601598):2026年第一季度报告

 时间：2026年04月29日 19:20:45 中财网

原标题:中国外运:2026年第一季度报告

H股证券代码：00598 H股证券简称：中国外运（Sinotrans）
A股证券代码：601598 A股证券简称：中国外运
中国外运股份有限公司
2026年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)
营业收入21,549,357,084.5123,771,708,199.46-9.35
利润总额909,720,608.47905,811,412.310.43
归属于上市公司股东的净利润681,445,013.11644,994,648.835.65
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润615,337,459.33570,512,742.837.86
经营活动产生的现金流量净额-1,794,494,892.81-1,353,505,269.84不适用
基本每股收益（元/股）0.09500.08906.74
稀释每股收益（元/股）0.09500.08906.74
加权平均净资产收益率（%）1.641.62增加0.02 个百分点
　本报告期末上年度末本报告期末 比上年度末 增减变动幅 度(%)
总资产79,984,028,680.6378,347,869,453.492.09
归属于上市公司股东的所有者 权益41,745,513,451.5341,289,563,850.471.10
(二)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币

非经常性损益项目本期金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分5,718,388.84　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合 国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的 政府补助除外40,122,406.55　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持 有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产 和金融负债产生的损益22,798,210.35　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回5,507,209.88　
其他符合非经常性损益定义的损益项目6,967,645.77　
减：所得税影响额13,202,110.29　
少数股东权益影响额（税后）1,804,197.32　
合计66,107,553.78　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
□适用√不适用
(四)政府补助
2026年1-3月，本集团获得与收益相关的政府补助合计4.53亿元人民币，主要为与本集团日常经营紧密相关的政府补助。其中，超过1,000万元人民币的大额政府补助均为物流业务相关财政补贴，具体情况如下：
单位：万元币种：人民币

单位名称发放主体批准文件金额
中外运（沈阳）国 际班列有限公司沈阳市发展和改革 委员会　13,939.34
湖南中南国际陆港 有限公司长沙市人民政府物 流与口岸办公室长沙市人民政府办公厅关于印发长沙市 国际（地区）航空货运航线航班发展管理 暂行办法的通知（长政办发〔2019〕40号） /关于印发长沙市国际（地区）货运航线 航班奖励专项资金管理办法的通知（长物 口办发〔2020〕16号）11,312.97
新乡陆港开发建设 有限责任公司新乡经开东广实业 有限公司/河南陆港 服务管理有限公司　4,531.72
中外运深圳国际物 流有限公司深圳市交通运输局 （深圳市港务管理 局）　3,991.26
中外运空港物流 （杭州）有限公司宁波机场翔鹰发展 股份有限公司　3,054.58
中外运嘉航（西 安）物流有限公司陕西省西咸新区空 港新城管理委员会《陕西省西咸新区空港新城管理委员会 关于西安-巴黎全货运航线有关情况的复 函》2,100.00
二、2026年1-3月及上年同期主要业务量数据
专业物流：
公司合同物流1,066.2万吨，上年同期1,178.1万吨；项目物流166.7万吨，上年同期165.5万吨；化工物流95.7万吨，上年同期88.6万吨。

代理及相关业务：
公司海运代理381.6万标准箱，上年同期351.6万标准箱；公司空运代理16.3万吨，上年同期15.4万吨；铁路代理21.7万标准箱，上年同期10.1万标准箱；船舶代理19,243艘次，上年同期16,618艘次；库场站服务561.5万吨，上年同期609.2万吨。

电商业务：
公司跨境电商物流1.2万吨，上年同期2.8万吨；物流电商平台54.4万标准箱，上年同期76.9万标准箱；物流装备共享平台7.9万标准箱╱天，上年同期8.5万标准箱╱天。

三、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数39,905报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （如有）不适用　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比 例(%)持有有限售 条件股份数质押、标记或冻 结情况

　　　　量股份 状态数量
中国外运长航集团有限公 司国有法人2,525,339,83135.200无0
HKSCCNOMINEESLIMITED境外法人1,978,677,88927.580未知未知
招商局集团有限公司国有法人1,600,597,43922.310无0
中国人寿保险股份有限公 司－传统－普通保险产品 －005L－CT001沪未知83,381,7581.160无0
香港中央结算有限公司境外法人44,316,7650.620无0
中国人寿保险（集团）公 司－传统－普通保险产品 －港股通（创新策略）未知42,173,7800.590无0
国信证券股份有限公司国有法人38,243,1080.530无0
中国南航集团资本控股有 限公司国有法人36,057,2640.500无0
DHLGLOBALMANAGEMENT GMBH境外法人35,616,0000.500未知未知
陈经建境内自然人22,050,0030.310无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
中国外运长航集团有限公 司2,525,339,831人民币普通 股2,525,339,831　　　
HKSCCNOMINEESLIMITED1,978,677,889境外上市外 资股1,978,677,889　　　
招商局集团有限公司1,600,597,439人民币普通 股1,600,597,439　　　
中国人寿保险股份有限公 司－传统－普通保险产品 －005L－CT001沪83,381,758人民币普通 股83,381,758　　　
香港中央结算有限公司44,316,765人民币普通 股44,316,765　　　
中国人寿保险（集团）公 司－传统－普通保险产品 －港股通（创新策略）42,173,780人民币普通 股42,173,780　　　
国信证券股份有限公司38,243,108人民币普通 股38,243,108　　　
中国南航集团资本控股有 限公司36,057,264人民币普通 股36,057,264　　　
DHLGLOBALMANAGEMENT GMBH35,616,000境外上市外 资股35,616,000　　　

陈经建22,050,003人民币普通 股22,050,003
上述股东关联关系或一致 行动的说明招商局集团有限公司及其下属子公司合计持有本公司4,125,937,270股 A股。　　
前10名股东及前10名无 限售股东参与融资融券及 转融通业务情况说明（如 有）无　　
注：
1、截至本报告期末，本公司共有39,781名A股股东和124名登记在册的H股股东。

2、根据中国南方航空集团有限公司（简称：南航集团）及其下属子公司中国南航集团资本控股有限公司（简称：南航资本）在联交所网站上提交的权益披露表格，截至2026年3月31日，南航集团通过南航资本持有本公司282,319,000股H股，该部分H股股数已经包含在上表HKSCCNOMINEESLIMITED的持股数量中。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
四、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
五、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2026年3月31日
编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2026年3月31日2025年12月31日
流动资产：　　
货币资金14,536,576,007.6617,009,624,398.71
交易性金融资产813,028.201,031,653.86
衍生金融资产　　
应收票据5,218,683.90145,998,568.41
应收账款15,957,230,796.4013,068,313,858.71
应收款项融资556,717,150.16492,782,465.16
预付款项6,179,606,175.274,976,092,603.77
其他应收款2,725,177,194.192,716,117,194.20
其中：应收利息1,216,659.761,216,659.76
应收股利20,350,878.5525,933,308.50
存货69,731,168.8959,990,700.73
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产624,667,310.14538,410,882.29
流动资产合计40,655,737,514.8139,008,362,325.84
非流动资产：　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资7,053,110,643.436,721,434,703.68
其他权益工具投资1,151,809,760.951,351,795,493.97
其他非流动金融资产1,340,864,920.261,317,219,473.76
投资性房地产2,579,641,009.202,592,913,504.53
固定资产14,687,624,772.7814,943,686,990.86
在建工程1,088,254,378.45974,087,781.92
使用权资产2,583,190,882.222,483,239,638.76
无形资产6,147,987,531.436,226,604,696.51
其中：数据资源　　
开发支出346,706,836.52371,856,139.08
其中：数据资源　　
商誉1,527,906,109.731,572,269,976.12
长期待摊费用200,732,674.74208,170,784.77
递延所得税资产404,350,525.86391,732,202.93
其他非流动资产216,111,120.25184,495,740.76
非流动资产合计39,328,291,165.8239,339,507,127.65
资产总计79,984,028,680.6378,347,869,453.49
流动负债：　　
短期借款942,559,483.191,345,531,402.61
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据136,354,085.99213,825,864.89
应付账款14,897,491,474.4712,746,239,901.23
预收款项　　
合同负债4,007,484,066.774,494,710,741.23
应付职工薪酬1,716,739,471.352,059,497,358.98
应交税费538,602,952.41519,488,871.20
其他应付款2,067,791,853.561,795,853,447.26
其中：应付利息　　
应付股利12,912,893.4312,950,281.88
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债902,699,941.841,095,263,564.96
其他流动负债197,322,151.85177,621,130.11
流动负债合计25,407,045,481.4324,448,032,282.47
非流动负债：　　
长期借款2,545,658,831.492,523,539,379.01
应付债券4,047,662,211.443,999,104,347.06
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债2,588,367,269.762,469,442,381.37
长期应付款26,664,411.2224,715,030.29
长期应付职工薪酬3,476,348.913,485,618.90
预计负债55,192,284.4967,593,194.84
递延收益425,044,672.38431,588,952.20
递延所得税负债325,651,705.37335,919,666.00
其他非流动负债　　
非流动负债合计10,017,717,735.069,855,388,569.67
负债合计35,424,763,216.4934,303,420,852.14
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）7,173,751,227.007,173,751,227.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积6,136,340,986.926,136,339,715.04
减：库存股　　
其他综合收益-172,662,321.0456,364,002.03
专项储备188,438,826.13184,909,186.99
盈余公积2,624,104,346.202,624,104,346.20
未分配利润25,795,540,386.3225,114,095,373.21
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合 计41,745,513,451.5341,289,563,850.47
少数股东权益2,813,752,012.612,754,884,750.88
所有者权益（或股东权益）合计44,559,265,464.1444,044,448,601.35
负债和所有者权益（或股东权益）总计79,984,028,680.6378,347,869,453.49
公司负责人：张翼 主管会计工作负责人：李晓艳 会计机构负责人：王雪艳合并利润表
2026年1—3月
编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2026年第一季度2025年第一季度
一、营业总收入21,549,357,084.5123,771,708,199.46
其中：营业收入21,549,357,084.5123,771,708,199.46
二、营业总成本21,373,654,629.2023,448,230,304.16
其中：营业成本20,222,100,691.6422,392,636,159.29
税金及附加71,760,250.2679,955,432.00
销售费用227,639,757.08223,522,885.56
管理费用685,705,910.26711,295,882.17
研发费用32,734,720.7820,897,465.93
财务费用133,713,299.1819,922,479.21
其中：利息费用77,030,140.2682,619,322.83
利息收入48,101,730.0338,084,182.38
加：其他收益453,022,972.59297,134,668.28
投资收益（损失以“-”号填列）300,005,508.96305,400,820.91
其中：对联营企业和合营企业的投资收 益300,280,952.18305,418,697.30
以摊余成本计量的金融资产终止确 认收益-119,312.51-66,037.10
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以“-”号填 列）22,686,210.35595,402.97
信用减值损失（损失以“-”号填列）-55,588,173.86-60,538,581.56
资产减值损失（损失以“-”号填列）　　
资产处置收益（损失以“-”号填列）5,718,388.84487,390.48
三、营业利润（亏损以“-”号填列）901,547,362.19866,557,596.38
加：营业外收入10,900,634.2938,796,099.73
减：营业外支出2,727,388.01-457,716.20
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）909,720,608.47905,811,412.31
减：所得税费用175,815,799.22187,877,676.85
五、净利润（净亏损以“-”号填列）733,904,809.25717,933,735.46
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填 列）733,904,809.25717,933,735.46
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以 “-”号填列）681,445,013.11644,994,648.83
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）52,459,796.1472,939,086.63
六、其他综合收益的税后净额　　
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的 税后净额-229,026,323.07-5,298,270.84
1．不能重分类进损益的其他综合收益-198,103,533.48-1,427,875.51
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动-198,103,533.48-1,427,875.51
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
2．将重分类进损益的其他综合收益-30,922,789.59-3,870,395.33
（1）权益法下可转损益的其他综合收益27,138,373.74-6,903,997.48
（2）其他债权投资公允价值变动　　
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金 额　　
（4）其他债权投资信用减值准备　　
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额-58,061,163.333,033,602.15
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额-4,537,480.53　
七、综合收益总额500,341,005.65639,355,239.36
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额452,418,690.04639,696,377.99
（二）归属于少数股东的综合收益总额47,922,315.61-341,138.63
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.09500.0890
（二）稀释每股收益(元/股)0.09500.0890
公司负责人：张翼 主管会计工作负责人：李晓艳 会计机构负责人：王雪艳合并现金流量表
2026年1—3月
编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2026年第一季度2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金23,960,021,555.9322,288,035,721.54
收到的税费返还231,196.99553,052.29
收到其他与经营活动有关的现金892,849,371.09822,917,691.44
经营活动现金流入小计24,853,102,124.0123,111,506,465.27
购买商品、接受劳务支付的现金23,495,178,711.1321,281,740,439.25
支付给职工及为职工支付的现金2,039,294,058.122,206,369,126.31
支付的各项税费413,052,427.96561,110,074.37
支付其他与经营活动有关的现金700,071,819.61415,792,095.18
经营活动现金流出小计26,647,597,016.8224,465,011,735.11
经营活动产生的现金流量净额-1,794,494,892.81-1,353,505,269.84
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　　
取得投资收益收到的现金7,552,600.00869,737.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额33,285,107.7417,726,705.82
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计40,837,707.7418,596,443.32
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金311,814,661.65354,457,177.28
投资支付的现金3,000,000.0037,630,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计314,814,661.65392,087,177.28
投资活动产生的现金流量净额-273,976,953.91-373,490,733.96
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金10,500,000.00　
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金10,500,000.00　
取得借款收到的现金177,390,736.542,691,727,120.04
收到其他与筹资活动有关的现金　71,000,855.00
筹资活动现金流入小计187,890,736.542,762,727,975.04
偿还债务支付的现金409,570,069.672,605,405,212.45
分配股利、利润或偿付利息支付的现金51,087,749.3140,226,500.29
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　3,038,151.94
支付其他与筹资活动有关的现金172,106,959.83399,801,779.43
筹资活动现金流出小计632,764,778.813,045,433,492.17
筹资活动产生的现金流量净额-444,874,042.27-282,705,517.13
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响54,802,566.85-113,288,944.54
五、现金及现金等价物净增加额-2,458,543,322.14-2,122,990,465.47
加：期初现金及现金等价物余额16,889,324,770.5513,440,376,824.37
六、期末现金及现金等价物余额14,430,781,448.4111,317,386,358.90
公司负责人：张翼 主管会计工作负责人：李晓艳 会计机构负责人：王雪艳母公司资产负债表
2026年3月31日
编制单位：中国外运股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目2026年3月31日2025年12月31日
流动资产：　　
货币资金3,899,896,777.107,148,809,833.25
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据4,290,000.002,000,000.00
应收账款875,740,765.05760,328,196.13
应收款项融资6,122,622.1426,487,882.94
预付款项176,276,828.56150,167,305.70
应收资金集中管理款3,601,172.80743,278.23
其他应收款13,401,463,915.6413,370,358,386.71
其中：应收利息　　
应收股利41,988,612.6042,213,357.07
存货53,857.1553,857.15
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产270,379,429.36268,375,540.26
其他流动资产100,409,431.7188,409,397.65
流动资产合计18,738,234,799.5121,815,733,678.02
非流动资产：　　
债权投资2,388,644,874.502,458,901,797.54
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资20,368,911,425.8520,113,761,356.57
其他权益工具投资736,817,086.73930,716,320.08
其他非流动金融资产1,910,435,699.531,910,435,699.53
投资性房地产8,071,635.918,192,190.52
固定资产11,390,347.8211,892,813.14
在建工程39,379,076.7736,163,899.77
使用权资产394,970,738.17401,590,478.75
无形资产136,345,487.77116,346,406.33
其中：数据资源　　
开发支出287,998,334.96313,788,307.68
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用3,197,276.923,393,030.69
递延所得税资产　　
其他非流动资产　　
非流动资产合计26,286,161,984.9326,305,182,300.60
资产总计45,024,396,784.4448,120,915,978.62
流动负债：　　
短期借款148,086,936.26375,846,936.26
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据　　
应付账款592,613,536.83432,041,715.44
预收款项　　
合同负债79,972,221.6296,065,249.78
应付职工薪酬125,461,101.18132,959,279.02
应交税费10,874,473.552,829,383.01
其他应付款11,713,985,364.8914,696,622,542.52
其中：应付利息　　
应付股利　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债20,593,287.4985,489,893.25
其他流动负债　　
流动负债合计12,691,586,921.8215,821,854,999.28
非流动负债：　　
长期借款66,799,000.0067,000,000.00
应付债券4,047,662,211.443,999,104,347.06
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债456,363,276.85461,792,337.40
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债　　
递延收益　　
递延所得税负债82,699,900.7382,699,900.73
其他非流动负债　　
非流动负债合计4,653,524,389.024,610,596,585.19
负债合计17,345,111,310.8420,432,451,584.47
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）7,173,751,227.007,173,751,227.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积10,259,644,388.3310,259,644,388.33
减：库存股　　
其他综合收益-1,423,859.22192,475,374.13
专项储备8,047,000.986,895,342.30
盈余公积2,624,104,346.202,624,104,346.20
未分配利润7,615,162,370.317,431,593,716.19
所有者权益（或股东权益）合计27,679,285,473.6027,688,464,394.15
负债和所有者权益（或股东权益）总计45,024,396,784.4448,120,915,978.62
公司负责人：张翼 主管会计工作负责人：李晓艳 会计机构负责人：王雪艳母公司利润表（未完）
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