[年报]爱建集团(600643):爱建集团2025年年度报告摘要
上海爱建集团股份有限公司 2025年年度报告摘要 第一节重要提示 1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、公司全体董事出席董事会会议。 4、北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 上海爱建集团股份有限公司2025年度财务报告已经北京德皓国际会计师事务所审计，2025年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为-1,921,967,251.03元，合并报表2025年末未分配利润为2,944,585,516.96元。 2025年度，母公司年初未分配利润为2,099,817,386.29元，2025年度净利润为42,748,593.08元，根据《公司法》和《公司章程》规定，2025年度母公司提取10%法定盈余公积4,274,859.31元，提取后年末可供分配利润为2,138,291,120.06元。 经综合考虑行业发展情况及公司战略规划等，公司2025年度利润分配方案为：本年度拟不实施利润分配，不进行资本公积转增股本，也不使用未分配利润进行送股。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用 第二节公司基本情况 1、公司简介
根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。 1、信托行业 2025年1月，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》的通知（国办函〔2025〕14号文），明确指出“信托业是我国金融体系的重要组成部分，在服务实体经济和人民美好生活方面具有重要作用”，奠定了信托业在我国金融体系中不可或缺的地位，为信托业的未来发展扫除了认识障碍。 根据中国信托业协会数据显示，从资产规模来看，2025年上半年，信托行业继续保持了良好的增长态势。截至2025年6月末，全行业信托资产规模余额为32.43万亿元，与上年末相比，增加了2.87万亿元，增幅9.73%；与上年同期相比，增加了5.43万亿元，同比增长20.11%。 从经营业绩来看，2025年上半年，全行业实现经营收入343.62亿元，较2024年同期增加了11.09亿元，同比增长3.34%；实现利润总额196.76亿元，较2024年同期增加了0.88亿元，同比增长0.45%。从行业发展视角来看，经营收入与利润总额的“双增”表现，或意味着行业已触底回暖，围绕“回归本源”的业务调整已初见成效。然而，也应该看到，行业仍然处于转型发展的阵痛期，自2022年经营收入首次跌破千亿元、利润总额首次跌破500亿元以来，年度经营收入至今依然徘徊在800亿-950亿元区间，年度利润总额至今也一直徘徊在200亿-450亿元区间，而且表现出或增或减的不稳定性。 总体来看，2025年信托业继续围绕“三分类”政策进行业务布局，加大推进回归本源业务的转型发展力度，充分挖掘服务实体经济和人民美好生活的信托功能，上半年成效显著，信托资产规模继续稳步增长，信托业务结构持续优化，信托服务功能不断强化，整体经营业绩“稳中有升”，信托业高质量发展的基础进一步夯实，但同时仍面临盈利模式重构、风险动态平衡等挑战。 2、融资租赁行业 国家金融监督管理总局于2025年1月发布《金融租赁公司监管评级办法》，构建五大维度（公司治理20％、资本管理15％、风险管理30％、专业能力25％、信息科技管理10％）的评价体系，旨在全面评估金融租赁公司的经营管理和风险状况，有效实施分类监管；12月进一步出台《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》，以租赁物为核心，以直接租赁业务流程为主线，系统规范从尽职调查到租后管理的全流程操作中国政府网。各地方金融监管局延续“融物”监管指导，鼓励融资租赁公司服务实体经济、发展绿色融资租赁，部分地区放宽特定领域集中度限制、设置业务负面清单或提供财政奖励，引导行业规范发展。 中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津租赁联合研究院日前发布的《2025上半年中国融资租赁业发展报告》数据显示，截至2025年6月末，全国融资租赁企业总数约为7020家，较2024年末的7351家减少约331家，降幅为4.5%；全国融资租赁合同余额约为54240亿元，较2024年末的56060亿元减少约1820亿元，降幅为3.2%。其中金融租赁合同余额增加10亿元，增长0.04%；内资融资租赁合同余额与2024年末基本持平；外资融资租赁合同余额比2024年末减少约370亿元，降幅为4.3%；合同余额构成来看，金融租赁、内资融资租赁和外资融资租赁合同余额占比分别为46.46%、38.24%和15.30%。金融租赁合同余额占比进一步提升，外资融资租赁公司占比持续下降。 总体来看，2025年融资租赁行业在监管政策的精准指引下，正稳步推进转型升级，通过回归“融物”本源，深耕细分产业赛道、积极拥抱新兴领域等举措，行业发展正朝着更健康、更可持续的高质量方向迈进。 3、资产管理与财富管理 2025年是资管新规实施深化的关键一年，我国资产管理与财富管理行业迈入高质量发展深化期。《推动公募基金高质量发展行动方案》《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》等政策落地，引导保险、养老金等中长期资金加大资本市场配置力度，推动公募基金优化产品结构、强化投资者保护。 根据中国基金业协会发布的数据显示，截至2025年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其资管子公司、私募基金管理机构资产管理产品总规模达80.03万亿元。其中，公募基金规模36.74万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理产品规模6.37万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理产品规模5.70万亿元，基金管理公司管理的养老金规模6.85万亿元，期货公司及其资管子公司私募资产管理产品规模0.39万亿元，私募基金规模21.99万亿元，资产支持专项计划（ABS）规模2.18万亿元。 总体来看，在多项核心政策引导下，行业合规体系持续完善，资产管理与财富管理融合加速，行业发展呈现“总量增长、结构优化”特征。 4、私募股权投资 根据清科研究中心发布的《2025年前三季度中国股权投资市场报告》显示，在募资端，2025年前三季度中国股权投资市场新募集基金数量达3501只，同比上升18.3%；募集总规模为1.16万亿元，同比增长8.0%。从出资结构来看，政府投资基金、地方国资平台、保险公司及金融资产投资公司（AIC）等机构积极出资，成为推动募资市场回暖的重要力量。投资方面，2025年前三季度股权投资市场共发生8295起投资案例，披露总金额达5407.30亿元，同比分别上升19.8%和9.0%。 从行业分布来看，硬科技领域成为资本布局的重点。IT、半导体、生物技术/医药健康、机械制造等行业的投资案例数均超过千起，其中人工智能、GPU、创新药、智能制造等细分赛道投资热度尤为突出。 总体看，2025年我国股权投资市场呈现持续复苏态势，随着国内经济稳步恢复与科技创新政策持续发力，股权投资市场有望继续保持结构性活跃，硬科技、先进制造等国家重点支持领域预计将吸引更多长期资本布局。 1、信托业务 爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。 信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司努力打造“传统+创新”“私财+机构”四轮驱动模式，包括：探索普惠金融、绿色金融、科技金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，从传统非标业务、标品信托业务、普惠金融、家族信托、服务信托等方面多管齐下夯实展业基础，形成稳健多元的财富管理模式。 固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。 2、融资租赁业务 爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。 其中，爱建租赁公司以交建物流、先进制造、能源化工、民生文化、医疗健康等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。 3、资产管理与财富管理 爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售业务。在不动产投资与资产管理方面，主要形成不动产投资与运营、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。 4、私募股权投资 爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。 3、公司主要会计数据和财务指标 3.1近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 4、股东情况 4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况 单位:股
□适用√不适用 5、公司债券情况 □适用√不适用 第三节重要事项 1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 报告期内，公司实现营业总收入15.69亿元，同比减少20.58%，其中营业收入11.85亿元、元；实现每股收益 元。 -1.206 2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。 □适用 √不适用 中财网
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