[年报]冠豪高新(600433):利安达会计师事务所（特殊普通合伙）关于对冠豪高新2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复
原标题:冠豪高新:利安达会计师事务所（特殊普通合伙）关于对冠豪高新2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复 关于对广东冠豪高新技术股份有限公司的 2025年年度年报问询函的回复 致上海证券交易所： 由广东冠豪高新技术股份有限公司（以下简称“冠豪高新公司”或“公司”）转来的 《关于广东冠豪高新技术股份有限公司2025年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0672号，以下简称“问询函”）奉悉，我们已就问询函中需要我们说明的财务事项审慎核查，现汇报情况如下。 （以下回复,问题部分字体为楷体小四并加粗，回复部分字体为宋体小四） 二、关于资产减值。年报显示，公司报告期内确认资产减值损失合计2.20亿元，同比增加 849.30%。其中存货跌价准备1.17亿元，同比增加726.11%；固定资产减值损失9273.57万元，同比增加928.69%，主要系红塔仁恒关停产线所致；在建工程期末余额13.96亿元，同比增加69.36%，主要系湛江中纸项目新增投入10.38亿元，在建工程减值损失110.56万元；对红塔仁恒计提商誉减值损失912.90万元，上期未计提。红塔仁恒2023-2025年度营业收入分别为27.98亿元、28.10亿元和22.51亿元，净利润分别为0.32亿元、-1.40亿元、-4.11亿元。 请公司补充披露：（1）红塔仁恒近三年主要财务数据，并结合其主营业务构成及前五大客户情况，分析其近两年业绩大幅下滑的原因；（2）报告期末计提跌价准备的存货基本信息，包括产品类别、采购时间、采购对象、采购金额、交易背景等；结合存货库龄结构、主要产品的市场供需情况及价格走势，说明报告期内存货跌价准备的计提依据、测算过程，并论证前期存货跌价准备的计提是否及时、充分；（3）湛江中纸项目新增投入的资产明细，包括采购时间、采购对象、采购金额等，并说明该项目大额投入的必要性及合理性；（4）上述固定资产减值所涉及的资产的具体构成、采购背景、采购时间、使用年限、产能利用率等，分析减值迹象出现的具体时点，并说明减值测算的具体过程，相关减值计提是否及时、充分；（5）红塔仁恒商誉减值测试的具体情况；结合其经营实际，说明2025年实际经营业绩与前期盈利预测是否存在重大差异及原因，并论证前期商誉减值计提是否及时、充分。请年审会计师发表意见。（问询函第二条） 公司回复： （一）红塔仁恒近三年主要财务数据，并结合其主营业务构成及前五大客户情况，分析其近两年业绩大幅下滑的原因 红塔仁恒近三年（2023--2025）财务数据见表6。 表6 红塔仁恒近三年主要财务数据表（2023--2025） 单位：万元
1.经营毛利额持续下降的影响。2024年，红塔仁恒收入增长1,191万元，但成本增加5,105万元，毛利额减少3,914万元；2025年，营业收入同比减少55,903万元，但成本减少36,654万元，毛利减少19,249万元。 2.投资收益影响。同比2023年，2024年红塔仁恒投资减少11,760万元；同比2024年，2025年投资收益减少404万元（投资收益变动见表6.1）。 表6.1 投资收益变动表（2023--2025） 单位：万元
3.资产减值和非经收益影响（资产减值和非经收益变动见表6.2）。 表6.2 资产减值&非经收益变动表（2023--2025） 单位：万元
4.前五大客户对公司盈利能力贡献度相对不足（前五大客户基本情况见表6.3）。 表6.3 前五大客户基本情况表（2023--2025） 单位：万元
表6.4 前五大客户基本情况表（2023--2025）
结合表 6及表 6.1--6.3可知，红塔仁恒近两年（2024-2025）亏损的主要原因是：（1）收入降幅大于成本费用降幅导致毛利下降；（2）前五大客户对公司盈利贡献力较弱；（3）投资收益在不同年度的减少；以及（4）非经收益，主要是子公司红塔仁恒2025年产线关停导致的资产减值及员工安置费用预提是亏损上升幅度较大的主要原因。 （二）报告期末计提跌价准备的存货基本信息，包括产品类别、采购时间、采购对象、采购金额、交易背景等；结合存货库龄结构、主要产品的市场供需情况及价格走势，说明报告期内存货跌价准备的计提依据、测算过程，并论证前期存货跌价准备的计提是否及时、充分。 1.报告期末计提跌价准备的存货基本信息，包括产品类别、采购时间、采购对象、采购金额、交易背景等 报告期末计提跌价准备的存货中包括原材料 12,493.99万元及自产产品（在产品、库存商品等）22,348.64万元。自产产品不涉及对外采购，涉及的原材料基本信息见下表7。 表7 计提跌价准备的原材料基本信息表 单位：万元
（1）采购时间 该部分减值原材料采购周期跨度较长，分散于近 2-3个会计年度内分批次陆续入库，并非集中某一时段一次性批量采购，采购时间涵盖报告期以前年度及本报告期内各月度，入库时间较为分散，无统一集中采购时点。 （2）采购对象（供应商） 该类原材料属于行业通用物料，公司基于比价采购、稳定供货、分散采购风险原则，向多家合格供应商分散采购，涉及合作供应商数量较多，不存在单一主要采购对象，未长期固定从单一供应商批量采购，供应商结构较为分散。 （3）采购金额及采购模式 该部分减值原材料采购总额由采购订单累计形成，日常根据生产耗用需求实行按需分批采购、滚动入库模式，各批次采购数量、采购单价随市场原料价格波动存在合理差异，累计形成期末库存结余。 2.结合存货库龄结构、主要产品的市场供需情况及价格走势，说明报告期内存货跌价准备的计提依据、测算过程，并论证前期存货跌价准备的计提是否及时、充分。 （1）结合存货库龄结构、主要产品的市场供需情况及价格走势，说明报告期内存货跌价准备的计提依据、测算过程。 根据生产经营需要，公司近90%的存货库龄在1年以内。存货计提减值准备以可变现净值为主，以存货账龄为辅，成本与可变现净值孰低是公司减值准备的主要测算依据，符合行业通用减值判断逻辑（存货库龄情况见表7.1）。 表7.1 存货库龄结构表 单位：万元
2025年，公司共计提的存货跌价准备1.17亿元，所涉存货的类别、账面成本和可变现净值等基本信息见表7.2。 表7.2存货跌价准备计提情况表 单位：万元
注2：一是近两年价格持续下行（见表7.6），二是资产负债表日库存商品结构中含非合格品，综合预计售价下降（见表7.3）。 表7.2中所涉可变现净值测算过程见表7.3。 表7.3减值类存货可变现净值测算过程表
（2）存货跌价准备的计提依据、测算过程 公司严格按照《企业会计准则第 1号——存货》规定，期末对存货进行全面清查盘点，基于成本与可变现净值孰低原则，审慎提取或调整存货跌价准备，存货计提跌价准备计提依据如下： ①直接用于出售的存货（库存商品、发出商品、具备直接出售价值的原材料等）：可变现净值=存货估计售价-估计销售费用-相关税费。其中，估计售价以报告期对应存货品类平均成交价格、期末市场公允报价为基础确定；销售费用及相关税费，按报告期对应业务板块销售费用、税费占营业收入的加权平均比率测算确定。 ②需经过加工的存货（原材料、在产品）：可变现净值=产成品估计售价-至完工尚需发生成本-估计销售费用-相关税费。 ③无使用价值存货：经期末盘点，确认无使用及变现价值的存货，全额计提存货跌价准备。 ④相关配套专用备品备件无后续生产使用场景，亦无对外销售及内部调剂复用价值，公司对该部分备品备件全额计提减值，备品备件有后续生产使用场景按成新度计提减值。 相关计算过程及结果见表7及表7.1--7.3。 （3）论证前期存货跌价准备的计提是否及时、充分。 ①按照制度规定，公司会在日常经营过程中根据需要会在季度或者月度部分地对存货请清查，以确保账实相符；在资产负债表日，也会严格按照审计程序对存货进行清查盘点，在确保账实相符的同时，对存货可变现净值进行判断，当可能存在可变现净值低于账面净值时就会启动减值测试并确定减值金额，年审会计师回复函中所发表意见也证明相关会计政策及程序是得到了有效执行的因此，公司前期存货跌价准备的计提是及时、充分的。 ②同期比较，公司 2025年存货减值准备同比增加 8700余万元，增幅比较大的是（1）原材料减值4900余万元和（2）库存商品3600余万元。主要的原因是（1）红塔仁恒产线关停导致备品备件增加减值 3400余万；（2）市场价格下行导致库存商品减值增加3600余万（具体构成见表7.4），这表明报告年度公司存货跌价准备计提是及时、充分的。 表7.4 存货减值准备比较表 单位：万元
表7.6 公司近三年产品售价与成本情况表 单位：元/吨
综上，无论是公司会计政策的选择、日常管理的执行、会计师意见以及表7.4--7.6均表明，公司以前年度存货跌价准备计提是及时、充分的。 （三）湛江中纸项目新增投入的资产明细，包括采购时间、采购对象、采购金额等，并说明该项目大额投入的必要性及合理性 1.湛江中纸项目新增投入的资产明细，包括采购时间、采购对象、采购金额等 2025年，湛江中纸40万吨化机浆项目新增投入10.38亿元，划分为四大类别，具体构成如下： （1）建筑工程类（2.86亿元）：涵盖备木工段、一期化机浆及碱回收主体工程、综合管廊、鉴江原水供水、给排水处理系统等土建及公用配套设施，占项目在建工程总额27.5%，为项目后续稳定生产、公用系统配套及厂区整体运营筑牢基础硬件保障。 （2）安装工程类（1.17亿元）：主要包含一期化机浆生产线、碱回收系统、水处理设施安装工程，以及临时用电、公用配套设施安装等内容，占比11.3%，保障核心工艺设备装配、联动调试及投产运行配套条件落地。 （3）在安装设备类（5.51亿元）：为本项目核心投资板块，占在建工程总额53.1%，主要配置化机浆核心工艺设备、碱回收锅炉及配套系统、深度污水处理装置等关键生产设备，是项目产能落地、工艺投产的核心资产载体。 （4）待摊支出类（0.84亿元）：主要归集项目建设期人员薪酬、土地摊销、工程监理、勘察设计、资本化利息、联动试机等必要配套费用，全部为项目建设实施过程中合规、合理的必要投入。 本项目各项建设支出严格执行公司内控审批管理制度，工程发包、物资采购、服务选聘均遵循市场化定价原则，采购时间主要分布在 2024年及 2025年两年各时间段，采购对象主要包括安德里茨（中国）有限公司、中国轻工业长沙工程有限公司、中国轻工建设工程有限公司等主要供应商，交易背景真实完整，审批流程合规完善，不存在资金异常列支、违规投入及非正常交易情形，具体见表8。 表8 湛江中纸项目采购情况表 单位：万元
2.该项目大额投入的必要性及合理性 （1）夯实原料自主供给能力，保障产业链供应链安全稳定。化机浆为白卡纸生产核心原料，公司白卡纸产品化机浆耗用占比长期维持在40%-65%。报告期生产所需化机浆高度依赖外部采购，外购浆源受大宗商品周期、区域供给、国际行情波动影响显著，采购周期不可控、原料成本波动幅度大，供应链稳定性偏弱。本项目建成投产后，可实现化机浆自主规模化生产，自给率可覆盖公司白卡纸生产化机浆需求约 90.38%，有效降低关键原料对外依存度，对冲行业周期及原料价格波动风险，筑牢产业链自主可控基础。 （2）深化降本提质增效，持续强化主营业务盈利韧性。项目依托粤西地区丰富的桉木、相思木等本土林木资源，就地取材，就地生产，有效压缩原料长途运输、外购流通等中间环节成本，实现白卡纸单位生产成本长效稳定，优化产品盈利空间。 同时项目配套完备的碱回收及废液循环利用系统，实现生产废弃物资源化闭环利用，满足环保合规管控要求，兼顾节能降耗与清洁生产目标，进一步提升产品综合竞争优势与可持续经营能力。 （3）对标行业发展格局，补齐产业短板，落地长期战略布局。头部造纸企业均已配套与纸机产能相匹配的自制化机浆生产线，自制浆配套已成为行业常态化竞争标配。湛江40万吨化机浆项目建设，是公司对标行业先进水平、补齐制浆产能短板、完善“浆纸一体化”产业布局的关键举措，契合行业集约化、一体化发展趋势，助力公司夯实华南区域产业布局优势，支撑公司中长期高质量战略发展。 （四）固定资产减值所涉及的资产的具体构成、采购背景、采购时间、使用年限、产能利用率等，分析减值迹象出现的具体时点，并说明减值测算的具体过程，相关减值计提是否及时、充分。 1.固定资产减值涉及资产的具体构成 2025年度，红塔仁恒计提固定资产减值准备合计9,273.57万元，涉及资产类别包括机器设备、电子设备、运输设备三类，具体见表9。 表9 固定资产减值构成表 单位：万元
2.采购背景、采购时间、使用年限、产能利用率情况 本次减值涉及资产，主要为红塔仁恒前山厂BM1、BM2号机台及配套生产设备、辅助设备。 （1）采购背景：基于公司造纸生产线建设、日常生产经营所需购置，与公司主营业务直接匹配。 （2）采购时间：跨度为1995年至2000年，主体设备购置时间较早但核心功能运转良好。 （3）使用年限：各类固定资产折旧年限为5–25年。 （4）产能利用率：2024年相关产线产能利用率约94%，2025年受行业下行、产品竞争力弱化、前期计划性停机及产线优化调整影响，产能利用率大幅下滑至54%。 3.减值迹象出现的具体时点 减值迹象在2025年度内出现,公司于2025年末计提减值具备及时性，不存在跨期或滞后计提的情形。因为： （1）2025年内，相关产线已出现计划或临时性停机、产能利用率大幅下滑的情况； （2）产品价格下降、成本居高不下，盈利能力减弱； （3）2025年12月29日，红塔仁恒总经理办公会、党总支会审议通过关停方案；2025年12月30日，冠豪高新总经理办公会、党委扩大会议审议通过关停方案；同日，红塔仁恒张贴《临时停机通知》；2026年1月8日，向上级中国纸业投资有限公司备案；2026年1月23日，冠豪高新董事会审议通过关停方案。经充分论证，公司决定对红塔仁恒产线进行关停，资产负债表日减值时间出现。 4.减值测算的具体过程 （1）公司委托北京中和谊资产评估有限公司，对红塔仁恒相关固定资产及长期待摊费用进行评估，出具了中和谊评报字〔2026〕02001号评估报告。 评估对象为红塔仁恒公司位于红塔仁恒公司（前山厂）的固定资产、长期待摊费用，涉及的评估范围为红塔仁恒公司位于红塔仁恒公司（前山厂）的固定资产以及长期待摊费用，账面价值22,668.66万元。 纳入评估范围内的固定资产主要包括机器设备、车辆、电子设备三类，账面原值132,079.99万元，账面净值21,827.64万元。 机器设备账面原值123,875.71万元，账面净值20,467.09万元，主要为造纸设备、制浆设备、板纸机、压光机、环保设备和公共配套设备，主要购建于1995至2000年之间，截至基准日资产状况一般； 车辆账面原值 539.16万元，账面净值 30.98万元，主要为别克商务车、朗逸SVW7167NSD汽车、丰田中巴车、东风牌货车等，购置于2010年至2018年之间，截至基准日车辆状况一般； 电子设备账面原值7,665.12万元，账面净值1,329.57万元，主要包括笔记本、空调、打印机等设备，分布在厂区内。购置于 1995至 2025年之间，截至评估基准日，资产状况一般。 因2024年未有关停计划，未开展评估。固定资产减值主要基于产生的现金流量，现金流量主要受生产存货出售等影响，2024年产能利用率高，整体毛利为正，基于产能利用率及毛利情况，测试固定资产、商誉等不存在减值的情况。 表10 评估表 单位：万元
基于资产处于停产、停用状态，预计大部分资产将拆除报废变现，本次对公允价值扣除处置费用的测算，只考虑基于“拆整卖零”的转让方式。相关资产组“拆整卖零”转让公允价值的测算方法为变现价值法。 （2）测算过程：以评估机构出具的公允价值评估结果为基础，结合资产实际使用状态、未来停用及处置计划、预计处置成本、残值变现可能性等因素，逐项测算可收回金额，将资产账面价值高于可收回金额的差额，计提固定资产减值准备。 其中，可收回金额=公允价值-处置费用，公允价值由评估机构采用选择市场同类资产的成交案例的成交价，或者向市场收购者询价的方式获得合理报价作为公允价值；处置费用包括交易手续费和相关税费——根据珠海产权交易中心交易费用收费协议规定，交易手续费按2%计算；相关税费主要是税金附加=公允价值×增值税税率×（城市维护建设税7%+教育费附加3%+地方教育费附加2%）。（出售旧设备2008年12月31日以后增值税税率13%，2008年12月31日以前是4%。） 公司最终减值计提金额，在评估结论基础上，基于谨慎性原则进一步审慎调整，整体计提依据充分、过程合规、参数合理，不存在计提不足或超额计提的情形。 （五）红塔仁恒商誉减值测试的具体情况；结合其经营实际，说明2025年实际经营业绩与前期盈利预测是否存在重大差异及原因，并论证前期商誉减值计提是否及时、充分。请年审会计师发表意见 红塔仁恒产线（BM1和BM2）因规模劣势、能源成本偏高等问题，单位成本高，产品竞争力弱，经营压力持续加大，已成为制约公司整体经营质效的重要因素，公司经过长期研判与科学规划，决定关停红塔仁恒前山厂生产线。受此影响，红塔仁恒经营情况将发生重大变动，前期盈利预测不再适用于对红塔仁恒资产的评估。2025年度，公司聘请北京中和谊资产评估有限公司对红塔仁恒与商誉相关的资产组进行减值测试，评估基准日为2025年12月31日，价值类型为可收回金额。 1.红塔仁恒商誉减值测试的具体情况 根据《企业会计准则第 8号——资产减值》相关规定，本次减值测试以收益法测算的预计未来现金流量现值，与公允价值减去处置费用后的净额两者孰高，作为资产组可收回金额。 经评估机构测算，基准日红塔仁恒含商誉的相关资产组账面价值合计23,581.56万元，资产组可收回金额为 13,067.18万元，账面价值高于可收回金额，存在明显减值迹象。 基于上述减值测试结果，公司对收购红塔仁恒形成的商誉全额计提减值准备912.90万元，计提依据充分、会计处理符合企业会计准则相关规定，具体见表11。 表11 红塔仁恒资产评估结果汇总表 单位：万元
2.2025年实际经营业绩与前期盈利预测存在重大差异的原因 红塔仁恒2025年实际经营业绩，较前期并购及商誉减值测试时的盈利预测存在重大差异，主要原因如下： （1）行业周期大幅下行，供需格局显著恶化 2025年国内造纸行业产能集中释放，白卡纸领域供需严重失衡，市场价格战加剧，产品售价持续大幅下跌，行业整体盈利水平显著下滑，与前期预测的行业景气度存在较大偏差。 （2）原材料与能源成本刚性高企，盈利空间持续受压 红塔仁恒BM1、BM2产线采用天然气锅炉供汽，动力成本显著高于行业自备燃煤锅炉企业，叠加市场售价下行，形成“成本刚性、售价承压”的双向挤压，实际盈利水平大幅低于前期预测。 （3）产线关停，生产经营发生重大不利变化 受产品竞争力弱化、单位成本居高不下、长期低效运行影响，红塔仁恒前山厂BM1、BM2核心产线关停，产能大幅收缩，营收、毛利规模不及前期预期，盈利能力显著低于前期预测水平。 3.前期商誉减值计提的及时性、充分性论证 （1）前期行业及经营环境未出现系统性减值迹象 2023年、2024年，造纸行业整体运行相对平稳，红塔仁恒核心产线正常运营，产能利用率约95%，未出现产线关停等重大不利情形，资产组未发生明显减值迹象。 （2）公司会计政策一贯、减值测试程序规范 各报告期末，公司均严格按照会计准则要求，对红塔仁恒商誉相关资产组进行减值测试，测试方法、关键参数、评估口径保持前后一致，会计估计审慎、合规。 （3）本期计提是外部环境与经营状况重大变化导致 2025年商誉全额计提，源于行业周期下行、盈利不及预期、产线关停等期内新增的重大客观事实，并非前期应计提未计提、会计估计差错或跨期调节利润，前期商誉减值计提及时、充分。 会计师核查程序和核查意见 一、 核查程序： （一）对于红塔仁恒业绩大幅下滑实施的重要审计程序： 1、了解与收入确认相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性； 2、检查主要的销售合同，识别与商品控制权转移相关条款的履约义务，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定； 3、对收入和成本执行分析程序，判断销售收入和毛利变动的合理性； 4、 对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单及签收单据等；对于出口收入，以抽样方式检查销售合同、出口报关单、销售发票等支持性文件； 5、结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额； 6、针对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止性测试； （二）对于存货跌价准备所实施的重要审计程序： 1、了解公司存货跌价准备计提政策，评价其是否符合企业会计准则的规定； 2、了解公司生产工艺流程、盘点制度；了解公司产品发货和结算流程； 3、复核公司存货跌价准备计提政策的合理性；了解与存货跌价准备计提相关的内部控制； 4、对公司期末存货执行监盘程序，检查存货的数量和状态等，关注存货有无毁损、陈旧、过时、残次等状况，分析存货跌价准备计提的充分性； 5、复核公司存货跌价准备计提过程，确认存货跌价准备计提的准确性； 6、向公司管理层、业务部门了解公司存货的生产销售及对于库存存货的处置情况和未来市场预期； （三）对于湛江中纸项目执行的重要审计程序： 1、获取在建工程立项批复、可行性研究报告、施工合同、监理报告等资料，了解项目建设背景、预算规模、建设周期、资金来源及整体规划； 2、结合公司经营规划、产能现状、行业政策及产能升级需求，分析大额投入实际用途，核实项目投入与公司主业经营、长远战略布局相关性； 3、对湛江中纸工程项目实施现场实地走访勘察，实地查看工程建设进度、形象进度、设备安装及土建施工现状，比对账面投入进度与实际工程进度是否匹配，核实项目真实存在； 4、抽查湛江中纸大额支出凭证，核对工程款发票、付款银行回单、合同约定付款节点、工程进度签证单，核查支出真实发生； 5、对照会计准则及监管规定，核查湛江中纸项目是否已达到预定可使用状态，结合工程完工进度、设备调试投产、产能释放等资料，检查是否存在已达到使用状态长期不转固、刻意延迟转固调节利润、少提折旧等情形； （四）固定资产减值执行的重要审计程序： 1、了解报告期内企业生产线开工情况、产能利用率、停产计划； 2、实地勘察资产现状，对大额、老旧、关停闲置、减值涉及的固定资产实施现场实地查看，核实设备实际在用、闲置、停用、报废状态，核对实物状况与管理层减值判断是否一致，确认资产使用状态真实情况； 3、评价评估机构专业胜任能力、独立性，复核评估目的、评估范围、评估方法、关键参数与假设； 4、复核管理层依据评估结果计提的固定资产减值金额、会计分录是否正确； （五）商誉减值执行的重要审计程序 1、了解和评价管理层与商誉减值相关的关键内部控制的设计和运行； 2、复核公司管理层对商誉所在资产组或资产组组合的划分是否合理，是否将商誉账面价值在资产组或资产组组合之间恰当分摊； 3、复核公司确定的商誉减值测试方法和模型是否恰当； 4、利用管理层聘请专家的工作，评估公司管理层的减值测试方法和使用的折现率的合理性； 5、根据商誉减值测试结果，复核和评价商誉的列报和披露是否准确和恰当； 二、核查意见 经核查，我们认为： （一）红塔仁恒公司近两年业绩大幅下滑，是行业周期下行与公司主动战略调整共同作用的结果，相关影响因素客观存在、逻辑清晰，与红塔仁恒公司实际经营情况高度吻合，具备充分合理性。 （二）湛江中纸项目履行了内部决策及立项审批程序，投资预算经过严谨测算，投资规模与公司经营体量相匹配；投入款项均围绕工程建设、设备采购、安装施工等真实业务发生，项目投资契合公司中长期发展规划，是公司稳固主业经营、优化产能布局、维持市场竞争地位的重要举措，对保障后续持续经营与长远发展具有重要作用，具备充分必要性与商业合理性。 （三）资产负债表日，公司严格遵循企业会计准则相关规定，审慎区分原材料、在产品、产成品、库存商品等不同存货类型，结合账面成本、当前市场售价、预计销售费用及相关税费等参数规范测算可变现净值。存货跌价准备计提依据充分合理、测算逻辑严谨、计算过程精准。本期存货跌价准备同比增加，主要受报告期行业供给过剩、终端需求不足、市场竞争加剧、产业链整体景气度下行影响，产品售价持续承压，部分存货可变现净值低于成本，触发减值计提。公司坚持谨慎性会计原则，存货减值政策保持一贯执行，前期存货跌价准备计提及时、充分。 （四）公司固定资产减值迹象识别充分、资产组划分合理、可收回金额测算依据充分、减值计提金额审慎，会计处理及财务信息披露符合企业会计准则及监管相关规定。 （五）管理层商誉减值测试所采用的资产组划分、未来现金流预测、折现率等关键假设具备合理性，商誉减值计提金额合理，相关会计处理及财务报表披露符合企业会计准则及监管信息披露要求。 三、关于应收账款。年报显示，公司应收账款期末余额为7.98亿元，同比下降 23.32%。坏账准备期末余额5134.11万元，其中按单项计提的坏账准备期末余额4830.45亿元，占比逾九成，公司对绍兴虎彩激光材料科技有限公司等多名客户的款项预计无法收回。请公司补充披露：（1）所有单项计提坏账准备的应收账款情况， 包括客户名称、是否存在关联关系、交易时间、具体产品、账龄、是否逾期、历年回款情况等，并说明预计无法收回的具体原因；（2）结合应收账款账龄分布、坏账计提政策、关键参数选取、客户回款情况，并对比同行业可比公司的计提比例，分析说明报告期应收账款余额下降但坏账准备大幅增加的原因及合理性，前期坏账准备计提是否充分。请年审会计师发表意见。（问询函第三条） （未完）  |