拐点已至！两大主线引爆A股
A股市场当前走出探底回升的修复态势，大盘成功守住60日线关键支撑位，市场底部韧性十足，短期系统性大跌风险基本解除。资金层面迎来重要拐点，股票型ETF时隔34个交易日重回净流入状态，单日吸金高达123.54亿元，宽基ETF成为资金布局核心，标志着被动资金正式由空翻多，市场增量活水持续进场。 机构与游资操作节奏高度趋同，同步开启低位抄底模式，市场做多情绪明显回暖。周二机构资金结束小幅净流出态势，转为净流入，买盘力度释放、卖盘筹码萎缩；游资同样小幅净流入，集中在调整窗口布局优质标的。 政策端重磅利好持续托底市场，上海发布全球资管中心建设新规，明确引导社保、险资等长线资金入局科技赛道，同时丰富股指、电力、算力等期货衍生品工具，为资本市场带来长期增量资金与完善的交易体系。外围市场表现稳定，进一步夯实A股修复基当前大盘站稳关键支撑，但尚未形成强势单边上行趋势，在新主线完全成型、算力板块彻底重返上行通道前，市场将维持震荡筑底、结构性轮动的核心格局。 二、板块分析 1. 煤炭板块 受益于厄尔尼诺气候预警、夏季用电负荷前置、海外进口收紧三重利好，煤价中枢持续上移，行业供需格局持续向好。板块兼具周期涨价+高分红红利双重属性，此前中长期大幅跑输大盘，估值修复空间充足。技术面放量突破中期平台，主力机构持续调仓回流，唯一短板是短期超买存在震荡洗盘需求，适合低吸布局中线行情。 2. CPO光通信板块 AI算力高景气度持续加持，国内外技术集中落地，国产多芯光缆商用、海外硅光技术量产，推动产业链持续升级。行业营收、净利润保持稳健增长，海外算力基建需求旺盛，国内产业链充分受益。作为AI核心主线，机构长期重仓布局，超18家企业获主力加仓，板块整体强于大盘，短期仅为技术性小幅震荡，主线地位稳固。 3. 存储芯片板块： 行业供需缺口持续扩大，三大原厂计划明年大幅涨价，缺货格局或将延续至2030年，行业长期景气度无虞。板块作为AI算力核心分支，前期机构加仓充分，目前处于2浪调整阶段，击穿20日线后风险持续释放，估值逐步回归合理区间，调整后具备高性价比布局机会。 4. AI算力细分支线： 资金内部轮动明显，机构重点加仓被动元件、电子化学品、PCB、数据中心等硬件细分领域；游资主攻液冷服务器、存储芯片、光学光电子，算力赛道仍是市场绝对核心抱团方向。此外，电力板块持续获得机构稳步吸筹，短期活跃度有望持续提升。 三、热点个股 机构重仓 1. 东山精密(002384)： 叠加PCB+CPO双重热门概念，昨日获两家机构大额净买入超5亿，为市场机构买入榜首，短期资金认可度极高，是算力硬件核心中军标的。 2. 宏和科技(603256)：优质电子化学品个股，10日内机构连续加仓，单日净买入超4.6亿，资金进场力度大幅提升，深度受益于科技产业链国产化浪潮。 3. 华锋股份(002806)：覆盖汽车零部件+无人驾驶赛道，四家机构集中建仓，净买入占比高达8.84%，是机构偏好的低位成长标 4. 火炬电子(603678)、云汉芯城(301563)：被动元件核心标的，机构10日内持续回流，买入力度持续增强，契合当前机构硬件细分布局主线。 游资狙击热门 1. 麦格米特：液冷服务器核心人气股，获游资单日1.2亿大手笔净买入，是短线资金主攻核心 2. 深圳华强：存储芯片细分龙头，深南东路净买入6360万，短线资金借板块调整低位抄底。 3. 达实智能、阿莱德：液冷赛道人气标的，分别获游资近5000万、2000万加仓，细分题材热度持续升温。 4. 美迪凯、中京电子：分别覆盖光学光电子、PCB赛道，多家游资联合加仓，短线轮动机会充足。 核心板块潜力 煤炭板块：昊华能源、山煤国际、晋控煤业、中国神华 CPO光通信：太辰光、天孚通信、中天科技、华工科技 存储芯片：赛腾股份、雅克科技、香农芯创、江波龙 .陈.栋.看.市
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