太空AI算力爆发 军工链迎万亿新风口

时间：2026年06月18日 22:45:20 中财网

　　最新机构研报显示，物理AI时代对算力和带宽的需求将从地面延伸至太空，太空算力基础设施将成为核心支撑。研报认为，SpaceX正将自身定位为云计算和AI基础设施提供商，其AI卫星项目单颗可支持150千瓦峰值算力，通过复用火箭降低发射成本，构建别人难以复制的星座网络。马斯克预计2030年公司收入或达1万亿美元，其中AI业务贡献约1900亿美元，核心驱动正是把AI电力需求转移到轨道上近乎无限的太阳能。

　　
　　这一逻辑清晰指向未来增长路径：火箭是运力工具，星链是通信底座，轨道数据中心则是最终形态。它能同时解决地面电厂、土地和散热的约束，为自动驾驶、机器人、卫星等物理AI系统提供全球低延时算力主干网。研报分析称，政府订单也为SpaceX提供坚实基础，美国太空军近期两份总值65亿美元合同，凸显战略重要性。

　　
　　从国内看，北京、天津、上海、杭州等多地已加速布局太空智算研究院、产业创新中心和联合攻关体，重点攻关星载芯片、激光通信、太空能源、天地一体化网络等，计划2028年前发射试验星。这意味着航天产业正从单一装备制造转向综合服务输出，增长潜力将持续释放。

　　
　　在笔者看来，这些进展正重塑军工投资逻辑。算力从地面到太空的迁移，将直接拉动卫星制造、天线、FPGA芯片、T/R组件、光伏设备等环节订单。当前AI热潮下，市场对“航天+算力”概念的定价能力显著提升，相关上市公司有望通过技术落地和商业订单实现业绩加速兑现。尤其是那些已具备在轨验证能力和全链条配套的企业，将在产业从硬件到服务的转型中占据先机。

　　
　　整体而言，太空算力平台建设正打开航天行业全新成长空间，值得重点跟踪产业链关键环节的进展。