云赛智联(600602):云赛智联关于参与出资设立”上海仪电智算产业生态基金“暨关联交易
900901 云赛B股 云赛智联股份有限公司 关于参与出资设立“上海仪电智算产业生态基金” 暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示： ? 与私募基金合作投资的基本情况：云赛智联股份有限公司（以下简称：云赛智联、公司）作为有限合伙人参与出资设立“上海仪电智算产业生态基金（有限合伙）”（以下简称：本基金）（最终名称以工商登记为准），本基金募集资金10.02亿元，公司作为有限合伙人以自有资金出资0.85亿元，出资比例为8.483%（基金处于募集阶段，出资比例以最终募集情况为准）。 ? 本次交易构成关联交易 ? 本次交易未构成重大资产重组 ? 过去12个月与同一关联人进行的交易以及与不同关联人进行的交易类别相关的交易的累计次数及其金额 除本次交易外，过去12个月公司与上海仪电（集团）有限公司（以下简称：仪电集团）及其下属子公司发生除日常关联交易外的关联交易金额为10,304万元。 ? 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序 本次交易经公司十二届二十八次董事会会议审议通过，无需提交股东会审议，该基金设立尚需完成工商注册登记、尚需在中国证券投资基金业协会履行备案程序。 ? 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项 该基金尚处于筹划设立阶段，尚未完成登记手续，尚需取得中国证券投资基金业协会备案，具体实施情况和进度存在一定的不确定性。基金投资过程中可能受到宏观经济、行业周期、市场变化、投资标的运营管理等多种因素影响，导致投资收益不及预期的风险。敬请投资者注意投资风险。 一、合作情况概述 （一）合作的基本概况 为响应国家及上海市战略部署，聚焦人工智能引领的核心主业发展，构筑上海市人工智能产业发展新生态，公司拟在重点领域开展前瞻性战略布局。为此，公司计划借助专业投资机构的行业资源与投资优势，以有限合伙人身份参与共同投资设立"上海仪电智算产业生态基金（有限合伙）"（最终名称以工商登记为准）。 本基金采用“双GP”模式，由华鑫宽众投资有限公司（以下简称：华鑫宽众，为公司关联方）任本基金的GP兼管理人和执行事务合伙人，由上海晋成股权投资基金管理有限公司（以下简称：晋成基金）任本基金的GP兼执行事务合伙人。 本基金总规模为10.02亿元，由有限合伙人云赛智联、上海埃迪希科技服务有限公司（以下简称：埃迪希）、华鑫置业（集团）有限公司（以下简称：华鑫置业）、嘉兴磐数股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：嘉兴磐数）、上海国投先导人工智能私募投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称：国投先导）、上海汇资投资有限公司（以下简称：汇资投资）、GP兼管理人和执行事务合伙人华鑫宽众，GP兼执行事务合伙人晋成基金共同出资设立，其中埃迪希和华鑫置业为公司关联方。公司作为有限合伙人以自有资金出资0.85亿元，出资比例为8.483%。
（三）本次交易已经公司十二届二十八次董事会会议审议通过，关联董事刘山泉、田明回避表决，无需提交股东会审议。 二、合作方基本情况 （一）私募基金管理人/执行事务合伙人/普通合伙人 1、华鑫宽众（关联方） （1）基本情况
单位：万元
华鑫宽众成立于2015年8月，为华鑫证券有限责任公司（以下简称：华鑫证券）全资子公司。公司团队由熟悉中国资本市场的金融、法律、财务、企业管理等方面的专业人员组成，在PE投资、收购兼并以及企业战略、投后管理等领域拥有丰富的经验，对公司治理和经营有较为深刻的理解和实践。同时公司团队拥有广泛的社会资源，与政府部门和中介机构有着良好的沟通渠道和合作关系，可以为企业提供资金支持，提供完善的产业协同和投后管理服务。公司以单GP、双GP管理模式，投资领域覆盖TMT、医疗健康、智能智慧、高端制造等行业。 （3）关联关系或其他利益关系说明 华鑫宽众为上海华鑫股份有限公司全资子公司华鑫证券下属全资子公司，与公司同受仪电集团控制，构成关联关系。 （二）普通合伙人/执行事务合伙人 2、晋成基金 （1）基本情况
（三）除本公司外的其他有限合伙人 1、埃迪希（关联方） （1）基本情况
埃迪希和云赛智联的控股股东均为仪电集团，受同一实际控制人控制，因此埃迪希为云赛智联的关联方。 2、华鑫置业（关联方） （1）基本情况
华鑫置业和云赛智联的控股股东均为仪电集团，受同一实际控制人控制，因此华鑫置业为云赛智联的关联方。 3、嘉兴磐数 （1）基本情况
嘉兴磐数为本基金普通合伙人/执行事务合伙人晋成基金的关联企业，与公司不存在关联关系或其他利益关系。 4、国投先导 （1）基本情况
（1）基本情况
（一）合作投资基金具体信息 1、基金基本情况
本基金采用“双GP”管理模式，由华鑫宽众担任本基金的管理人和执行事务合伙人，晋成基金担任本基金的执行事务合伙人；埃迪希作为本基金出资人和产业资源方配合基金项目发掘、筛选、尽调、谈判、立项、投审、投后管理等基金事务。基金设投资决策委员会（投委会），由5人组成，华鑫宽众委派3人，晋成基金2人，实施4/5决议通过制度。 （三）投资基金的投资模式 本基金为CVC（企业风险投资）产业基金，聚焦人工智能及智算产业链。尤其是智算产业链上下游，包括算力芯片上游基础层新材料、新技术芯片和智算软硬件，中间支持层的算法算力软硬件和AI通用模型，智算下游与垂类场景结合的软硬件应用以及机器人及具身智能等。设有资金分配与投资限制制度，退出路径包括IPO、上市公司并购、回购、老股转让等。 （四）关键股东、人员持有基金份额或任职情况 公司控股股东仪电集团及本公司的董事、高级管理人员未参与基金份额认购且未在本基金任职。 四、协议的主要内容 （一）合同主体 本协议由普通合伙人华鑫宽众、晋成基金，以及有限合伙人云赛智联、埃迪希、华鑫置业、嘉兴磐数、国投先导、汇资投资共同签署。 （二）投资金额与支付方式 本合伙企业的认缴出资总额为10.02亿元人民币，全体合伙人均以人民币货币出资。 （三）出资期限与分期安排 计划第一期资金不少于5.01亿元人民币，各合伙人按比例出资。第一期资金投资超过70%后，进行后续第二期资金的缴付。 （四）预期收益及收取约定 基金收益包含投资而获得的股息、利息、退出时实现的收益、现金管理收益等。收益分配按顺序进行：首先，按照有限合伙人之间的相对实缴出资比例向有限合伙人进行分配，直至有限合伙人收回其在合伙企业的全部实缴出资；再按照普通合伙人之间的相对实缴出资比例向普通合伙人进行分配，直至普通合伙人收回其在合伙企业的全部实缴出资；其次，若基金年化收益率（单利）不超过8%，全部可分配收益由全体合伙人按实缴出资比例分配；最后，若年化收益率超过8%，则超过部分（超额收益）的20%分配给普通合伙人（普通合伙人内部分配由华鑫宽众按照51%收取，晋成投资按照49%收取），剩余80%由全体合伙人按实缴出资比例分配。 （五）投资方的未来重大义务 有限合伙人主要义务是按约定及时足额缴付出资，并以认缴出资额为限对合伙企业债务承担责任。普通合伙人承担执行合伙事务、管理基金的职责，并对合伙企业债务承担无限连带责任。 （六）履行期限 合伙企业经营期限为7年，自营业执照签发之日起算。其中，前4年为投资期，之后3年为退出期。经营期限届满经全体有表决权合伙人一致同意可延长。 （七）违约责任 合伙人逾期缴付出资超过10个工作日的，执行事务合伙人可宣布其为“违约合伙人”，并有权采取要求支付违约金、排除表决权、缩减认缴总额等措施。 若因执行事务合伙人的故意或重大过失行为致使合伙企业受损，应承担赔偿责任。 （八）争议解决方式 因本协议引起的及与本协议有关的一切争议，如无法通过友好协商解决，则应提交上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁。 五、对上市公司的影响 本次投资是公司依托专业投资机构，布局人工智能产业链上下游，助力主业发展的重要举措。通过参与产业基金，公司可以借助专业机构的经验和资源，前瞻性地发现和培育优质项目，为未来可能的产业整合和业务拓展储备资源，有利于公司的长远发展和战略布局。本次交易不会导致公司新增对外担保、非经营性资金占用等情况。 六、风险提示 （一）行业周期波动风险 基金投向企业所在行业可能存在周期性波动，导致企业进入低谷，进而拖累基金净值。 应对措施：投前开展详细尽调工作，避免投资国家支持有限、竞争处于红海的细分赛道，尽可能保障投向成长期的企业，采用分散投资的模式，从而避免对某一赛道过于集中。 （二）基金投资失败风险 早期被投企业信息不透明，技术可行性、商业模式未经验证，公司发展低于投前预期，易导致估值失真，进而导致投资失败。 应对措施：项目立项后即开展尽可能详尽的尽调工作,对存在的疑点进行重点调查，必要时聘请专业第三方机构；采用多元化估值方法，结合第三方审计验证，尽可能提高估值的合理性。同时与实控人及管理团队签订业绩对赌协议，或与被投公司签订业绩补偿协议；通过股权激励来鼓励实控人和团队提高经营业绩；鼓励企业降低业绩承诺，并相应调降公司的估值。 （三）IPO退出不确定风险 如将来IPO政策收紧或证券交易规则变化，可能阻断被投企业的IPO退出路径。 应对措施：在项目筛选期间，仪电集团旗下上市公司相关人员一同参与；项目尽调完成后，上市公司相关人员作为专家评审团成员需在专家评审环节发表对被投企业和上市公司是否存在业务协同或战略一致性的意见，尽可能通过上市公司并购完成基金项目的退出。 （四）流动性风险 股权投资周期通常为5-10年，资金长期锁定，若基金无法及时退出项目，可能面临本金损失或折价转让。 应对措施：本基金考虑设立后期基金。在全体合伙人同意的前提下，先期基金投资的优质项目可按照公允价值转让给后期基金。 （五）募集失败风险 本基金的成立需经历签署合伙协议、工商注册、合伙人出资、中国基金业协会备案登记等流程，可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。 应对措施：项目组提前与各GP、LP做好充分沟通，落实各合伙人的出资程序及前提条件，尽可能确保基金合同签订后各方资金按照约定到账。 七、该关联交易应当履行的审议程序 独立董事专门会议及董事会审计与合规委员会会议对本次关联交易进行审议，认为本次关联交易遵循了公平、公正的原则，符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及《公司章程》的有关规定，有利于公司的长远发展和战略布局，符合公司和全体股东的利益，同意提交公司十二届二十八次董事会会议审议。 公司十二届二十八次董事会会议审议通过《关于参与出资设立“上海仪电智算产业生态基金”暨关联交易的议案》，本议案为关联交易议案，关联董事刘山泉、田明对本议案回避表决。 本次交易无需提交股东会审议，本基金后续设立需完成工商注册登记，尚需在中国证券投资基金业协会履行备案程序。 八、需要特别说明的历史关联交易情况（日常关联交易除外） 截至本公告日，除本次交易外，过去12个月公司与上海仪电（集团）有限公司及其下属子公司发生除日常关联交易外的关联交易金额为10,304万元。 特此公告。 云赛智联股份有限公司董事会 二〇二六年六月二十三日 中财网
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