AI扩产超级周期 洁净室订单加速释放

时间：2026年06月29日 10:45:32 中财网

　　中财网讯：数据显示，美光已签订16项长协，2026财年资本开支上调至270亿美元，其中超半数增量用于提前建设洁净室空间。公司动态显示，台积电正以“2倍速”扩产，今年五座2nm工厂同步推进，并在美国追加1000亿美元投资。调研显示，长鑫存储2026年底产能将达35万片/月，长江存储三期已进入洁净厂房设备安装阶段，两存后续产能有望翻番。

　　
　　券商披露研报指出，AI算力爆发正驱动上游GPU、存储及先进封装资本开支进入超级景气周期。研报认为，洁净室作为晶圆厂扩产前置环节，占总投资约15%，订单景气率先兑现，今年已迎来需求高增拐点。伴随下游价格中枢持续上修与扩产提速，洁净室环节将进入持续数年的加速释放期，部分龙头利润率已显著改善，订单量增长与毛利率提升形成双击，带动业绩大幅增长。

　　
　　研报指出，海外链亚翔集成深度绑定美光且持续斩获大单，圣晖集成加速拓美布局；境内链柏诚股份1-4月签单大幅提升，深桑达A、华康洁净等亦将受益。总结起来，研报侧重点是下游扩产确定性增强正快速传导至洁净室，板块正处于景气上行起点，相关龙头有望迎来长期业绩释放机会。