AI液冷平台量产 中国低成本模型加速化工需求

时间：2026年06月29日 10:50:36 中财网

　　中财网讯：数据显示，本周AI材料板块波动显著放大，受英伟达压价传闻、SK海力士HBM4扩产放缓及存储成本压力影响，相关个股承压。同时，石油供给端多因素叠加，霍尔木兹海峡重开、伊拉克增产诉求及美国制裁豁免或推动原油价格快速下行，化工品成本支撑减弱。

　　
　　一份研报观点认为，尽管短期波动加剧，但AI产业长期逻辑仍在强化。研报指出，中国大模型成本仅为美国同类产品的两成，字节豆包2.1编程能力追平Claude Opus的同时，使用成本暴降80%，显著加速产业落地与商业化步伐。研报认为，英伟达Vera Rubin平台即将量产，作为全球首个100%液冷AI计算平台，将推动液冷景气度迎来拐点，所有云服务商和数据中心运营商均在加速转型。

　　
　　研报指出，日本推出14年超级投资计划，其中近1/3押注AI半导体，政府资本开支有望超出市场预期，进一步拉动相关材料需求。Anthropic推出Claude Tag进化版，被视为LLM第三次交互革命起点，也将带动AI基础设施扩容。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是：低成本模型与液冷技术双轮驱动下，AI资本开支持续扩张将为基础化工中的特种材料、冷却液及存储相关环节带来增量机会，成本下行同时改善企业盈利空间。整体看来，研报侧重点在于抓住AI材料长期需求拐点。