存储资本开支爆发 洁净室订单加速

时间：2026年06月29日 10:55:28 中财网

　　中财网讯：最新财报显示，美光将2026财年资本开支计划上调50亿美元至250亿美元。信息显示，三星电子与SK海力士正筹备未来十年约6460亿美元的大规模投资，用于HBM、DRAM、NAND产能扩张及数据中心建设。国内方面，长鑫与长江存储自2025年四季度起同步进入“先款排产”模式，下游客户需全额预付才能排产。

　　
　　一份研报观点认为，海外存储龙头扩产将显著拉动全球晶圆厂设备支出。研报指出，富国银行将2027年晶圆厂整体设备支出预期从1800亿美元上调至1900亿美元，花旗在乐观情景下预计全球WFE市场规模将从2026年的1450亿美元增至2028年的2500亿美元。研报认为，洁净室作为半导体生产的核心环境控制设施，将直接受益于资本开支提升，获得新增订单与运维业务。

　　
　　研报指出，洁净室与生产工艺深度绑定，一旦建成难以迁移，后续扩建改造均依赖原有服务商，形成强大客户粘性。同时行业技术壁垒较高，空气净化、温湿度控制及微振动抑制等综合能力要求严格，历史业绩优秀、客户关系稳固的龙头企业更容易持续获取市场份额。

　　
　　总结起来，研报侧重点是全球AI驱动的存储资本开支浪潮正从海外传导至国内，为洁净室行业提供穿越周期的成长韧性。当前时点，亚翔集成、圣晖集成受益北美放量，柏诚股份、深桑达A及FFU龙头美埃科技则紧抓国内扩产机遇，订单可见度与盈利确定性均有望提升。