AI需求狂飙 光棒扩产无需过度担忧

时间：2026年06月29日 10:55:28 中财网

　　中财网讯：数据显示，今年光纤价格大幅上涨带动投资回报率显著提升，亨通光电、远东股份、通鼎互联等多家企业启动光棒扩产计划。公司动态显示，OpenAI正式发布GPT-5.6系列模型，包含Sol、Terra、Luna三个版本。最新行情显示，本期通信板块出现回调，申万通信指数下跌4.55%。

　　
　　一份研报观点认为，AI发展对光纤需求拉动明显，目前行业依然处于供不应求状态。研报指出，虽然多家公司规划扩产，但多数企业光棒制造经验有限，产能释放大多要在明年下半年甚至更晚，对今年及明年的供需格局影响有限。研报认为，AI的实际需求可能更为强劲，短期无需对扩产潮过度担忧。研报指出，GPT-5.6的发布进一步验证了大模型的持续演进逻辑，因此持续看好AI算力产业链的投资机会。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是AI作为长期驱动力，其爆发式需求将优先于供给扩张，相关公司业绩有望保持高景气。总结起来，研报侧重点是建议重点配置中际旭创、新易盛、亨通光电、中天科技等AI算力与光纤光缆龙头，抓住技术迭代和需求扩张带来的核心投资机会。