锂电储能确定性强 低估值迎Q3旺季

时间：2026年06月29日 11:00:38 中财网

　　中财网讯：数据显示，本周电气设备指数下跌4.77%，锂电池下跌6.48%。行业数据显示，“十五五”规划明确2030年新型储能装机目标300GW，2026年新增装机有望突破55.7GW，4小时以上长时储能占比扩大。公司动态显示，26H1国内电池企业储能签单已超580GWh，碳酸锂库存本周下降833吨至9.6万吨，较年初去库1.4万吨。

　　
　　一份研报观点认为，锂电储能增长确定且估值已回调至低位。研报指出，5月国内新能源汽车出口44.6万辆，同比大增110%，全年出口有望翻番，带动动力电池需求全年增长20-25%。研报认为，储能方面全球需求上修至1150GWh左右，26年装机预计增长60%以上，27-29年复合增速30-50%，户储、工商储、大储三线齐发力。欧洲复苏、东南亚缺电、美国数据中心需求共同构成多点支撑。价格方面，碳酸锂短期震荡后，二轮材料涨价有望落地，龙头Q2盈利仍将保持亮眼。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是确定性需求匹配低估值，Q3旺季行情具备催化条件。政策鼓励绿电直连与虚拟电厂，进一步打开市场空间。AIDC上游高压直流、变压器等环节也因算力升级迎来涨价机遇，相关技术壁垒高、海外渠道强的龙头弹性更大。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，储能与锂电龙头在需求高增、政策加码、估值修复三重驱动下，具备显著股价上行动力。