AI推理需求爆发 模型硬件双击来袭

时间：2026年06月29日 21:55:24 中财网

　　中财网讯：数据显示，本周恒生指数下跌5.2%至22671.9点，恒生科技指数下跌7.6%，但华虹半导体逆市上涨12.7%，中芯国际上涨4.6%。南下资金近30个交易日净流入341亿港元。公司动态显示，字节火山引擎发布豆包2.1模型，在Agent、Coding及视频生成等多场景对标国际顶尖水平；OpenAI与博通联合推出首款定制AI推理芯片Jalape?o，计划2026年底规模化落地；英伟达发布机器人安全系统Halos，GPT-5.6系列模型也在编程和长链任务上显著增强。

　　
　　一份研报观点认为，AI推理需求正加速提升，模型迭代与硬件配套将形成共振。研报指出，豆包2.1与Seed系列视频图像模型的快速升级，意味着国内AI应用落地速度加快，将直接拉动算力、芯片和智能硬件的采购需求。研报认为，受益于此的互联网大厂如阿里巴巴，其AI生态布局有望带来业绩弹性；而联想集团、舜宇光学、瑞声科技等智能硬件企业，则将因终端设备升级获得订单增长。研报还提到，零跑汽车等具备新车周期的车企同样可借助AI智能化趋势实现估值修复。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是技术突破正转化为真实订单和资本开支，AI推理链条上的模型与硬件公司正处于需求扩张窗口，相关股票有望获得显著催化。整体看来，研报反映了市场对AI从概念向业绩转化的乐观预期。