AI算力新能源双轮驱动结构性牛市

时间：2026年06月29日 22:10:36 中财网

　　中财网讯：本周A股主要指数出现分化，科创50指数涨幅达6.32%，建筑材料、电子等行业领涨。数据显示，AI相关产业链成为市场焦点。

　　
　　最新机构研报显示，AI需求持续拉动存储芯片市场，通用DRAM与消费级NAND供给趋紧，2026年Q2产品价格有望进一步上涨。机构研报分析称，半导体设备市场2026年规模将达4131亿元，国产化率提升至35%，自主可控加速推进。调研显示，人形机器人首次获中央政治局会议明确支持并列为十大未来产业之首，2026年国内市场规模预计达13亿美元。

　　
　　据最新机构研报分析，电力设备与储能板块机会突出。AI驱动下，2026年全球数据中心用电最高可达1050TWh，电气系统投资占新建数据中心总投资的40%-45%。储能方面，容量电价机制让其转为盈利资产，国内装机与招标量数倍增长，电芯已呈紧缺格局。同时，光模块市场2026年预计同比增长60%至260亿美元，800G/1.6T产品出货量将翻倍。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是AI算力与新型能源体系建设形成双重催化。政策端，《新型能源体系建设“十五五”规划》明确2030年非化石能源消费比重达25%，新型储能装机目标3亿千瓦，这为相关产业链提供了长期确定性增长空间。基本面来看，电力现货价格超预期叠加“算电协同”写入政府工作报告，进一步强化了电力板块的投资逻辑。

　　
　　中财分析部认为，这些领域的基本面改善正从订单、价格、政策三维度传导至上市公司业绩。投资者可重点跟踪AI算力链条、储能设备以及人形机器人核心零部件企业的动态。随着政策落地与需求爆发，这些板块有望成为下半年市场的主要增量动力，带来显著的结构性投资机会。