ASIC芯片爆发 云厂商自研潮引投资热

时间：2026年06月29日 22:10:42 中财网

　　中财网讯：数据显示，2026年ASIC芯片出货量预计达770万片，市场份额45%，2027年将提升至58%并超过GPU。谷歌自研芯片已推动26年一季度云收入同比增63%，预计2026-2027年出货量达500万和1500万片；亚马逊芯片业务ARR超过200亿美元，阿里巴巴真武系列芯片累计出货56万片。

　　
　　一份研报观点认为，随着AI模型商业模式逐步闭环，推理需求进入高速增长阶段。研报指出，ASIC在TCO和单Token成本上显著优于GPU，更适合大规模推理场景，云厂商自研ASIC既能缓解高端GPU供给瓶颈，又能大幅优化成本结构，直接提升云业务盈利能力。研报认为，谷歌对外售芯片后2027年有望贡献18%的云收入，亚马逊Trainium将带动AWS约4%的收入增速，阿里巴巴云业务则迎来利润率拐点。

　　
　　研报指出，ASIC规模化部署正将产业瓶颈从算力转向网络连接，Scale-up和Scale-out方向都将带动交换芯片、CPO、光模块及OCS等需求爆发。MRVL在光互联DSP领域占据主导，LITE作为谷歌核心供应商有望通过OCS贡献显著弹性，ALAB的PCIe交换芯片也成为重要增量。

　　
　　总结起来，研报侧重点是云厂商自研ASIC成熟带来的成本优势与收入加速，这将成为驱动相关产业链公司业绩增长的核心动力，为市场提供清晰的投资线索。