“十五五”规划落地 光储长期赛道重启

时间：2026年06月30日 15:25:32 中财网

　　中财网讯：数据显示，1-5月国内光伏新增装机不足60GW，同比下降近70%，5月单月仅8.68GW，同比下滑90%，主要受去年同期抢装高基数影响。上周光伏产业指数下跌1.52%，与沪深300基本持平。6月25日，“十五五”新能源规划正式发布，明确2030年风光装机占比超过50%，非化石能源发电量占比达50%。

　　
　　一份研报观点认为，该规划为光储行业提供了清晰发展路径。研报指出，基数效应逐步消退，下半年装机需求有望修复，三季度企业稼动率提升将直接降低折旧成本，同时高功率组件占比增加、低价订单交付完成、银包铜技术导入，均有利于电池组件环节业绩改善。研报认为，到2027年，随着储能装机高增带动消纳能力增强，全球光伏有望回归正增长，而三北地区通过跨区通道建设，装机增速将进一步提升。

　　
　　研报还指出，规划首次明确2030年新型储能达300GW、抽水蓄能1.6亿千瓦，相关投资规模超过2万亿元，电网固定资产投资超5万亿元。储能定位从强制配储转向电源协同、电网支撑及虚拟电厂等市场化场景，现货市场和辅助服务机制将为其带来新增收益来源。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，政策目标与市场化收益双轮驱动，将支撑光储中长期需求扩张，利好龙头组件、储能系统及户用逆变器相关企业基本面改善。