算力人形机器人双轮驱动 机械龙头蓄势待发

时间：2026年07月01日 09:35:30 中财网

　　中财网讯：数据显示，6月中信机械板块上涨1.3%，跑赢沪深300指数0.59个百分点，行业排名第6。其中核电设备、半导体设备、3C设备分别大涨55.82%、52.19%和32%，板块分化明显但结构性亮点突出。

　　
　　一份研报观点认为，市场延续反弹趋势下，算力、半导体等科技主题成为主要推动力，机械板块中的算力辅助设备和半导体设备直接受益。研报指出，当前应聚焦高景气度、业绩向好的算力辅助设备、具身智能及半导体设备产业链。研报认为，算力温控散热、燃气轮机核心零部件、PCB光刻设备等领域需求旺盛，英维克、应流股份、芯碁微装、鼎阳科技等龙头公司有望持续受益；工业机器人周期复苏与人形机器人量产形成共振，绿的谐波、步科股份、埃科光电等核心零部件企业具备较强投资价值；工程机械和船舶行业复苏周期仍在，三一重工、徐工机械、中国船舶等龙头公司估值修复空间值得期待。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是，科技资本开支加大与国产替代加速将直接转化为相关上市公司业绩增长，从而支撑股价表现。总结起来，研报侧重点是抓住算力基础设施和具身智能两大确定性赛道中的龙头公司，这些领域的高景气特征正成为驱动机械板块结构性行情的关键力量。