AI存储紧缺延至2028 芯片涨价潮重燃

时间：2026年07月01日 09:35:32 中财网

　　中财网讯：数据显示，本周A股呈现明显K型分化，资金高度集中于AI硬科技主线。最新财报显示，美光FY26Q3业绩大幅超出预期，毛利率超越英伟达；信息显示，台积电将对7nm及以下所有先进制程实施全线涨价；全球半导体4月销售额达1105亿美元，同比增长93.89%，NAND Flash价格自2026年1月以来持续大涨。

　　
　　一份研报观点认为，存储紧缺状况将延续至2028年，AI浪潮正推动存储芯片从周期性大宗商品向战略性资产转型。研报指出，美光通过长协模式锁定长期需求，量价齐升趋势有望保持；台积电涨价则反映出AI产业链当前供需关系偏紧，这一信号有望传导至整个上游环节。研报认为，AI算力硬件中的PCB、覆铜板及算力芯片订单积极，存储芯片产业链在国产替代加速下景气度持续提升，半导体设备与封测领域也因晶圆厂扩产共振而维持高景气。

　　
　　总结起来，研报侧重点是AI驱动的供需紧张正转化为产业链企业的业绩动力，相关核心环节有望率先受益于下游需求爆发。