[年报]22横琴01 (111109): 珠海大横琴集团有限公司公司债券2025年度报告（更正）
原标题:22横琴01 : 珠海大横琴集团有限公司公司债券2025年度报告（更正） （2025年） 2026年04月 重要提示 本公司董事、高级管理人员或履行同等职责的人员已对本报告签署书面确认意见。 本公司审计委员会已对本报告提出书面审核意见。 公司承诺将及时、公平地履行信息披露义务，公司及其全体董事、监事（如有）、高级管理人员或履行同等职责的人员保证本报告信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东中职信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2025年年度财务报告出具了标准的无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者参与投资本公司发行的公司债券时，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素。 截至本报告期末，公司面临的风险因素与上一期定期报告所披露的重大风险相比无重大变化，请投资者仔细阅读上一期定期报告的“重大风险提示”等有关章节。 目录 重要提示.......................................................................................................................................................................2 重大风险提示................................................................................................................................................................3 释义..............................................................................................................................................................................5 第一节公司基本情况....................................................................................................................................................7 一、公司基本信息.................................................................................................................................................7 二、信息披露事务负责人基本信息.........................................................................................................................7 三、报告期内控股股东、实际控制人及变更情况....................................................................................................8 四、董事、监事、高级管理人员及变更情况...........................................................................................................9 五、公司治理情况.................................................................................................................................................11 六、公司业务及经营情况.......................................................................................................................................13 第二节公司信用类债券基本情况...................................................................................................................................17 一、公司债券基本信息..........................................................................................................................................17 二、公司债券募集资金情况...................................................................................................................................28 三、报告期内公司信用类债券评级调整情况...........................................................................................................37 四、增信措施情况.................................................................................................................................................37 五、中介机构情况.................................................................................................................................................37 第三节重大事项...........................................................................................................................................................39 一、审计情况........................................................................................................................................................39 二、会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正情况..........................................................................................39 三、合并报表范围变化情况...................................................................................................................................39 四、资产情况........................................................................................................................................................40 五、非经营性往来占款和资金拆借情况..................................................................................................................41 六、负债情况........................................................................................................................................................41 七、重要子公司或参股公司情况.............................................................................................................................44 八、报告期内亏损情况..........................................................................................................................................44 九、对外担保情况.................................................................................................................................................44 十、重大未决诉讼情况..........................................................................................................................................44 十一、环境信息披露义务情况................................................................................................................................45 十二、信息披露事务管理制度变更情况..................................................................................................................45 第四节向普通投资者披露的信息...................................................................................................................................46 第五节财务报告...........................................................................................................................................................47 一、财务报表........................................................................................................................................................47 第六节发行人认为应当披露的其他事项.........................................................................................................................69 第七节备查文件...........................................................................................................................................................70 释义
第一节公司基本情况 一、公司基本信息 币种：人民币
（一）报告期末控股股东、实际控制人 1．控股股东基本信息 币种：人民币
币种：人民币
1．控股股东变更情况 报告期内，本公司控股股东变更情况：
报告期内，本公司实际控制人未发生变更。 四、董事、监事、高级管理人员及变更情况 截至报告批准报出日董事、监事（如有）、高级管理人员情况
五、公司治理情况 （一）公司独立性情况 （1）业务独立 发行人拥有独立、完整的自主经营能力，依法自主经营。发行人设置了业务经营和管理部门，配备了专业经营和管理人员，独立开展经营业务活动。发行人是享有独立民事权利和承担民事义务的法人。 （2）资产独立 发行人资产独立、完整、权属清晰，发行人对所拥有的资产具有完全的控制支配权。发行人的资产与出资人明确分开，不存在出资人占用资产或干预资产经营管理的情况。发行人以其全部资产对公司债务承担责任。 （3）人员独立 发行人有独立的人力资源管理部门和相应的管理制度。所有员工均经过规范的人事聘用程序录用并签订劳动合同，严格执行公司工资制度。发行人的董事、董事会审计与风险控制委员会委员、高级管理人员严格按照《公司法》和《公司章程》等有关规定，通过合法程序进行任免，不存在出资人干预人事任免决定的情况，董事、董事会审计与风险控制委员会委员及高级管理人员均不存在兼职公务员情形。 因此，发行人董事、高管设置符合《公司法》、《中华人民共和国公务员法》等相关法律法规的要求，符合中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》相关规定，符合公司章程要求。 （4）财务独立 发行人设有独立的财务会计部门，拥有独立的会计核算体系和财务管理制度，与出资人的财务核算体系上无业务、人员上的重叠。发行人对各业务部、项目实行严格统一的财务内控制度，发行人拥有独立的银行账户，不存在与出资人共用银行账户的情况。发行人独立办理税务登记，依法独立纳税。发行人能够独立做出财务决策，自主决定资金使用事项，不存在出资人干预资金使用的情况。 （5）机构独立 发行人法人治理结构健全，董事会、董事会审计与风险控制委员会均独立运作，发行人拥有独立的职能管理部门，办公机构和生产经营场所与股东严格分开，不存在出资人干预公司机构设置或代行公司职能的行为。 （二）公司关联交易情况 1．日常关联交易 ?适用□不适用 单位：万元 币种：人民币
?适用□不适用 单位：万元 币种：人民币
报告期末，发行人为关联方提供担保余额合计（包括对合并报表范围内关联方的担保）为4,339,792.15万元。 4．报告期内与同一关联方发生的关联交易/担保情况 截至报告期末，不存在发行人与同一关联方发生前述关联交易累计占发行人上年末净资产100%以上的情况。 （三）公司合规性情况 报告期内，本公司不存在违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度等规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况。 六、公司业务及经营情况 （一）公司业务情况 珠海大横琴集团有限公司（下称大横琴集团）是2009年4月成立的珠海市属国有企业，是在横琴粤澳深度合作区实体化运营的最大市场主体，主体信用评级为AAA，先后获得全国五一劳动奖状、中国成立17年来，大横琴集团始终坚守促进澳门经济适度多元发展的初心使命，全力支持服务横琴粤澳深度合作区建设，推动珠海经济高质量发展。拥有横琴19.76平方公里的土地一级开发权，承担横琴口岸及综合交通枢纽开发工程、横琴隧道等全岛市政基础设施建设工作；投资建设运营横琴科学城、斗门大横琴5.0产业新空间、横琴国际商务中心、天沐琴台、横琴国际科技创新中心、星乐度·露营小镇等现代产业载体，总建筑面积超870万平方米；引进落地企业及项目超800家，运营管理园区14个，服务入园企业超1000家；战略布局光伏发电和新型储能、智能短途交通和低空经济等产业领域，已引进立柱项目6个，达产年产值超600亿元，助力珠海建设现代化产业体系。 截至2025年12月底，大横琴集团总资产超1600亿元，累计开发建设项目超551个，总投资超2900亿元，旗下控股上市公司3家，全资子公司、控股和参股企业120余家，员工约3000余人。 1、房地产开发及服务 发行人房地产开发及服务业务主要包括房地产销售、租赁及物业管理等业务。 世联行分为大交易、大资管两大业务：大交易业务主要为房企提供房产营销代理、线上渠道整合及配套金融增值服务，按销售额收取佣金；大资管围绕城市综合体、公建、产业园等核心资产，开展城市运维、空间运营、咨询顾问、招商租赁全链条服务。 世荣兆业以房地产开发与经营为主营业务，依托主业积极拓展工程建筑、园林绿化、物业管理、地产营销、资产运营等上下游产业链。经营模式上，公司实施集团管控与专业公司精细化运营相结合的模式，项目业态以住宅开发、销售为主，辅以配套商业及商业综合体的建设及运营。经过在珠海区域多年的深耕细作，公司凭借高品质产品与服务获得市场认可，在区域内保持稳固的品牌影响力与竞争优势。 租赁业务方面，租赁业务收入主要为珠海大横琴口岸实业有限公司经营的横琴大桥通关口岸及横琴澳门通关临时口岸的相关物业租赁、珠海大横琴股份有限公司经营的横琴总部服务中心等商业楼宇租赁、珠海大横琴城市公共资源经营管理有限公司物业管理服务等。 2、金融服务业务 发行人金融服务相关业务主要由新合并的银雁科技负责运营，该公司主要为银行等金融机构提供网点及线下业务流程外包服务，协同提供信息技术服务，现已是国内金融服务外包体量排名第一的龙头企业，历来年客户持续稳定，业务粘性强，建立了行业规模壁垒。 3、建筑工程业务 发行人建筑工程业务主要包括建筑施工、装饰装修工程、绿化工程等。 发行人建筑施工服务业主要由新合并的下属公司珠海建工负责运营。珠海建工现有市政公用工程和建筑工程施工总承包一级资质及众多专业承包一、二级资质，正拓展水利水电工程、港口与航道工程、公路工程、机电工程等围绕城市建设必须具备的施工总承包一级资质。建筑施工服务业务是珠海建工主营产业，业务领域涵盖房屋工程（含公共建筑、商办楼宇、住宅房屋等）、基建工程（含道路、桥梁、隧道工程、园林绿化工程等）、专业工程（地基基础、节能环保工程等）、建筑内外装饰等。 发行人装修服务业务主要由新合并的下属上市公司宝鹰股份负责运营。宝鹰股份是国内最早一批从事建筑装饰工程业务和行业内拥有最齐全专业资质的企业之一，连续多年蝉联“中国建筑装饰行业装饰百强”第三名，在业内享有很高的知名度和影响力，在行业竞争中处于第一梯队。装修服务业务是宝鹰股份主营业务，业务领域涵盖装饰工程施工、装饰工程设计和其他等，其中装饰工程施工占比最大。 4、城市运营管理业务 发行人的城市运营业务主要包括土地一级开发、市政管养。 发行人的土地一级开发业务是发行人收入和毛利的最主要来源。土地一级开发是指发行人对招商引资和新区建设所需的工业土地和商业用地进行一级开发对一定区域范围内土地节约集约利用策划、开发实施方案编制、规划编制、投融资、土地现状调查、青苗补偿、拆迁安置、收购土地、土地平整及道路、供电、通讯、供水、排水（雨、污）等基础设施建设以及公园、绿地等公共设施建设。根据《关于赋予珠海大横琴股份有限公司土地一级开发职能的批复》（珠横新管函〔2014〕4号）文件的相关规定，横琴管委会依法赋予大横琴股份土地一级开发职能，全面承接发行人已签订的土地一级开发协议中的权利义务。2014年1月至2月，发行人与横琴新区规划国土局先后签署《珠海市横琴新区综合服务区土地一级开发协议》、《珠海市横琴新区高新技术产业区土地一级开发协议》、《珠海市横琴新区文化创意区土地一级开发协议》、《珠海市横琴新区口岸服务区土地一级开发协议》、《珠海市横琴新区国际居住区土地一级开发协议》，约定由大横琴股份对横琴新区“口岸服务区、综合服务区、文化创意区、国际居住区、高新产业区”五片区进行土地一级开发；市政管养业务主要由城资公司运营。 5、商品销售业务 商品销售主要包括发行人新拓展的冷冻产品贸易及世荣兆业大宗贸易业务。 6、其他业务 其他业务主要包括：供热收入、文旅相关收入等。该板块业务的运营主体主要为广东世荣兆业股份有限公司和珠海大横琴泛旅游发展有限公司。 除上述业务之外，发行人还通过直接投资及基金投资的方式参与符合国家相关产业政策、法律法规规定项目，对外投资项目主要有和谐健康保险股份有限公司、粤澳中医药科技产业园、久隆财产保险有限公司、横琴国际融资租赁有限公司等项目。 （二）公司业务经营情况 1．各业务板块（产品/服务）收入与成本情况 单位：万元 币种：人民币
1.房地产开发及服务业务：主要因合并世荣兆业，合并范围变动影响增加收入12.07亿元，增加成本8.42亿元；政府土地收储，被收回5宗土地，确认收入14.16亿元，结转成本18.68亿元；受房地产市场持续下行影响，房地产中介经纪收入同比减少4.03亿元，结转成本减少亿元2.74亿元。 2.金融服务相关业务：主要是新拓市场,业务增长带来收入、成本同比增加。 3.建筑工程业务：主要是建筑施工服务业务存量项目因部分项目已完工,产值同比减少以及新增项目产值不及预期，收入同比减少15.31亿元，营业成本同比减少14.48亿元；受房地产市场下行影响，装饰装修业务下滑明显，收入同比减少9.23亿元，成本同比减少9.03亿元。 4.城市运营管理：主要是本年未有已开发土地出让以及上年同期根据土地一级开发工程项目建设的实际情况，对土地一级开发原实施方案执行报告进行了修编，按修编后开发区域的投资额重新计算工程进度的主要影响，土地一级开发收入同比减少4.59亿元，结转成本减少3.51亿元；因粤澳深度合作区政府对市政管养服务采用新的招标方式，部分路段未能中标，减少绿化、环卫管养面积等，收入同比减少0.73亿元，成本减少0.74亿元。 5.商品销售业务：主要是公司对商品销售进行战略调整，本年未进行交易，收入同比减少11.53亿元，营业成本减少11.24亿元；去年下半年新拓展冷冻产品销售，收入同比增加2.34亿元，成本同比增加2.32亿元。 6.其他业务：主要是同比减少澳门轻轨延伸横琴线预留工程围网结构建造结算款及莲花大桥出入境匝道改造项目工程出让收入2.14亿元，减少成本0.87亿元。 2．合并报表范围新增业务情况 报告期内，本公司无合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据10%以上的业务板块。 3．非主要经营业务情况 报告期内，本公司无非主要经营业务收入占合并报表范围营业收入30%以上的情况。 第二节公司信用类债券基本情况 一、公司债券基本信息 币种：人民币
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