算电协同首入规划 电力股机遇正凸显

时间：2026年07月03日 16:46:06 中财网

　　中财网讯：数据显示，到2030年我国电力总装机将达到54亿千瓦，风光装机占比超过50%，新能源发电量占比30%。十五五期间新能源装机增量测算为8.6亿千瓦，新型储能从1.36亿千瓦增至3亿千瓦，西电东送新增0.8亿千瓦以上。信息显示，江苏7月集中竞价交易加权均价升至362元/兆瓦时，广东月度综合价升至483元/兆瓦时，云南新能源机制电价出清价光伏0.331元/度、风电0.335元/度，均较此前有所改善。

　　
　　一份研报观点认为，尽管市场短期因AI资本开支节奏担忧导致电力板块调整，但“十五五”能源规划首次将“算电协同”作为独立任务写入国家级五年规划，明确了电力与算力长期协同方向。研报指出，AI发展大趋势未变，算力扩张最终将转化为稳定用电需求，而风光储能大规模增长为电力供应提供坚实基础，电价回暖则直接改善发电企业盈利能力。研报认为，新型储能实际需求可能超出规划预期，绿电消纳权重考核和非电利用政策也将利好氢氨醇等新兴领域。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是政策明确中长期需求方向，电价与装机双重驱动下，电力资产价值正得到重新定价。整体看来，研报反映了当前调整正是布局火电、水电、绿电优质标的的窗口，推荐标的包括华电国际、长江电力、龙源电力、中国核电等。