AI景气推电子布涨价 建材龙头配置价值凸显

时间：2026年07月03日 20:05:41 中财网

　　中财网讯：数据显示，AI服务器及高端交换机出货量持续增长，Rubin芯片即将带来更高性能需求，带动特种电子布及低介电二代布渗透率提升。普通电子布因下游转产特种布导致产能紧张，2026年价格逐月上涨，尤其薄布和超薄布供需偏紧。消费建材板块，油价等成本上行推动防水、涂料、石膏板提价，利润率有望企稳修复。海外非洲水泥需求稳定增长，丹格特2026年一季度净利率升至27%。

　　
　　一份研报观点认为，建材行业整体维持“强于大市”评级。研报指出，普通电子布受益AI高景气叠加供给紧张，价格有望持续上行，直接利好相关上市公司业绩。中国巨石作为行业龙头，将显著受益于此轮涨价周期。研报认为，特种电子布需求高增将带动中材科技、宏和科技、菲利华等企业盈利弹性释放。

　　
　　研报指出，消费建材需关注三个维度：存量翻新比例高的建筑涂料、集中度较低且龙头优势明显的家居五金及板材、格局出清明显的石膏板和防水行业，这些领域龙头已具备配置价值。周期建材中，海外水泥高盈利态势延续，国内则可关注碳交易与行业整合带来的长期改善空间。

　　
　　总结起来，研报侧重点是AI作为核心驱动力，正推动电子布供需格局优化和价格重估，而消费建材与周期建材的结构性机会也为龙头公司提供业绩支撑，值得重点跟踪。