AI顺周期双主线 7月金股机会浮现

时间：2026年07月07日 16:10:28 中财网

　　数据显示，当前经济呈现明显分化态势，AI相关需求高速增长并带动进出口、生产及投资数据向好，而传统实物消费、下游制造业投资以及基建、地产投资仍相对疲弱。行业利润也持续向原油、煤炭、有色金属及电子设备产业链集中，其余中下游行业累计利润同比仍为负增长。信息显示，美伊双方正式签署谅解备忘录，地缘风险溢价有望回落，油价回调直接降低全球通胀压力。

　　
　　一份研报观点认为，7月需重点把握中报业绩预告窗口已显现的高景气方向。研报指出，受益上游涨价的顺周期板块如化工、煤炭、有色金属具备较强业绩支撑，值得重点配置。研报认为，美伊协议缓和叠加油价回落，将推动美联储年内加息预期进一步回撤，科技仍是中美共同主线，其中AI算力、半导体等具备业绩验证能力的领域有望持续获得资金关注。同时，市场波动率放大后，估值处于低位的金融和创新药板块也存在显著修复弹性。

　　
　　研报认为，7月底政治局会议大概率延续稳存量、储备增量政策思路，投资端止跌回稳的重要性提升，财政节奏加快和政策性金融工具落地将成为重要催化。整体看来，研报反映了在经济分化环境下，优先捕捉业绩确定性强、受益外部环境改善的板块的投资逻辑，机会窗口正逐步打开。