兆驰800G光模块量产 AI算力弹性爆发

时间：2026年07月08日 08:15:27 中财网

　　7月1日，兆驰股份江西南昌光通信产业基地开工，800G高速光模块规模化量产项目正式启动。公司动态显示，目前已完成400G/800G光模块小批量出货验证，正全面转向规模化量产，1.6T光模块研发同步加速，新产能达产后月产可达140万只高速光模块。

　　
　　一份研报观点认为，兆驰股份此举标志着正式切入AI算力应用领域。研报指出，以月产140万只规模估算，按常规800G光模块价值量和代工毛利率，规模量产后利润弹性将非常可观。研报认为，公司股价自5月中旬高点回调近30%，当前500亿左右市值在光模块增量与传统业务复苏双重支撑下具备充足安全边际。

　　
　　基本面来看，LED行业涨价潮已于上半年开启，下半年传统电视ODM和LED业务利润端改善初现端倪。信息显示，公司仅用两年时间就实现高速光模块从零到一的量产，展现出一体化布局的“兆驰速度”。研报认为，自产光芯片已逐批量产验证，全产业链闭环优势将助力其在AI服务器光模块领域持续扩张，未来向1.6T及更高规格进阶空间广阔。

　　
　　研报指出，关键客户认可与订单支撑是量产项目落地的核心保障，这为公司光通信业务打开全新成长预期。伴随下半年传统业务回暖及光模块Q4起量，业绩有望形成双轮驱动，市场对公司长期一体化能力的信任正逐步兑现。整体看，AI算力需求持续高增正为兆驰打开显著利润增量窗口。