23公司获得推荐评级-更新中
4月22日给予兆易创新(603986)推荐评级。 投资建议：公司是国内“存储+MCU”头部厂商，从当前产业趋势来看，利基DRAM 及NAND 市场价格均已普涨，Nor 和MCU 等产品需求也在持续攀升，公司在多领域布局较广，兼具成长性和稀缺性。该机构预计2024-2026 年营业收入为74.30/91.42/105.21 亿元， 归母净利润分别为10.43/15.10/19.52 亿元，对应PE 为47.40x/32.72x/25.32x，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，新品放量不及预期的风险，地缘政策变化的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级。 【20:42 恒辉安防(300952)：24Q1业绩亮眼 安防手套&新材料产能布局驱动未来成长】 4月22日给予恒辉安防(300952)推荐评级。 投资建议：公司为全球安防手套龙头，产能扩展、内销投入持续成长，并布局超高分子量聚乙烯纤维、可降解聚酯橡胶两大新材料业务，产能落地有望实现快速增长。预计公司2024 / 25 / 26 年能够实现基本每股收益1.33 / 1.94 /2.71 元，对应PE 为15X / 11X / 8X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅波动的风险， 市场拓展不及预期的风险，产能落地不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 【20:28 蓝晓科技(300487)：吸附材料毛利率大增 逐峰而上向远方】 4月22日给予蓝晓科技(300487)推荐评级。 风险提示：公司项目推进、市场拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级、1次强推评级。 【20:22 招商南油(601975)2024年一季报点评：Q1盈利6.7亿 同比+65.3% 扣非盈利5.5亿创历史新高 持续看好能源物流大周期投资机遇】 4月22日给予招商南油(601975)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：基于当前市场需求与运价水平，该机构小幅调整24-26年盈利预测为预计实现归母净利24.0 亿、24.7 亿和25.1 亿（原预测为22.0 亿、23.2 亿和23.6 亿）。对应24-26 年 EPS 分别为 0.50、0.51、0.52 元，对应 PE为 7.9、7.7、7.6 倍。2）估值：维持此前估值方法，即采用周期股景气周期10倍PE，给予 2024 年业绩 10 倍 PE，对应目标市值240 亿，一年期目标价5.0 元，预期较现价26% 空间，维持“推荐”评级。 风险提示：油运需求不及预期、油价波动风险，老船拆解进程不及预期、地缘政治风险等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【19:57 映翰通(688080)：产品矩阵持续完善 业绩扎实稳步增长】 4月22日给予映翰通(688080)推荐评级。 投资建议：受益于数字经济浪潮下的工业物联网需求景气度提升，公司自主创新能力的提升有望带来主营业务质量的全面提升和盈利水平的进一步优化，该机构预计24-26 年公司营业收入分别为6.42/8.44/11.22 亿元，归母净利润分别为1.35/1.92/2.73 亿元；对应2024 年4 月19 日收盘价P/E 分别为17x/12x/9x，维持“推荐”评级。 风险提示：公司技术更新不及预期，行业市场竞争加剧，全球政策推进力度和持续时间不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 【18:07 天山铝业(002532)：受益铝价上涨 有望继续保持高盈利】 4月22日给予天山铝业(002532)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为31.9 亿元、41.3 亿元、49.3 亿元，分别同比增长44.6%、29.4%、19.5%。考虑同行业可比公司估值情况，给予天山铝业2024 年12 倍市盈率，对应市值为383 亿元，目标价为8.22 元，相较当前有18%空间，维持“推荐”评级。 风险提示：国内经济复苏不及预期；美国衰退风险；再生铝放量超预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次增持-B评级。 【18:02 周大生(002867)：受益黄金高景气 品牌&渠道优势助力加速拓店】 4月22日给予周大生(002867)推荐评级。 投资建议：随着全球政治经济环境动荡，黄金作为优质避险资产具有广阔消费需求。公司是国内珠宝首饰头部品牌，准确洞察市场消费趋势，自21 年以来发力黄金，创新产品设计和工艺迎合消费需求，升级加盟服务模式。随着公司门店布局不断扩大，黄金产品矩阵日益丰富，公司有望受益黄金高景气迎来快速增长。该机构选取中国黄金、潮宏基、老凤祥作为可比公司，参考行业平均估值水平，考虑公司省代模式理顺及加速拓店带来的成长性，给予公司24 年17XPE，目标价24.8 元，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：全球宏观经济不确定性、门店扩张速度不及预期、行业竞争加剧 该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、3次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次“推荐“评级、1次持有评级。 【17:52 华友钴业(603799)：价格回落业绩承压 一体化布局收获可期】 4月22日给予华友钴业(603799)推荐评级。 投资建议：金属价格及锂电材料受下游景气度影响较大，预计公司2024-2026 年营业收入为835.09、105.07、112.76 亿元（原24-25 预测值为932.69、1161.39 亿元），归母净利润为38.73、57.59、71.84 亿元（原24-25 预测值为60.18、78.45亿元）。对应 PE 为13.1、8.8、7.1 倍。随着公司印尼项目放量，终端需求景气度见底回升，预计公司一体化优势将逐步显现，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）项目进度不及预期。若当前在建项目进展超预期缓慢，则可能会影响公司未来业绩增长节奏。（2）下游需求不及预期。若受终端影响需求出现较大程度收缩，公司产品销售或一定程度受到影响。（3）行业竞争加剧。行业竞争大幅加剧或导致公司产品销量不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【17:52 浪潮信息(000977)：2023年四季度利润高增 算力需求释放注入成长动能】 4月22日给予浪潮信息(000977)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司的2023年年报，该机构调整业绩预测，预计公司2024-2026年的归母净利润分别为21.42亿元（前值为21.92亿元）、26.05亿元（前值为27.63亿元）、31.72亿元（新增），EPS分别为1.45元、1.77元和2.15元，对应4月19日收盘价的PE分别约为24.6、20.3、16.6倍。当前，全球大模型技术发展方兴未艾，大模型需要大算力。公司作为全球服务器行业龙头，在AIGC技术创新方面取得积极成果。该机构认为，公司作为全球服务器行业龙头，在AIGC算力和算法等层面的积极布局，将为公司把握AIGC产业发展的市场机遇提供强力支撑。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）公司在国内CSP行业市占率下降的风险。国内的大型互联网企业对服务器供应商产品和技术能力的要求很高，如果公司未来不能持续保持服务器产品和技术的先进性，或者不能持续保持跟互联网客户的紧密协同，公司在国内CSP行业市占率将存在下降的风险。2）公司AI服务器业务发展不达预期。当前，美国对华半导体出口管制升级，在此情况下，中长期来看，公司AI服务器的英伟达芯片的供应链将持续受到影响，公司的AI服务器业务发展存在不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级。 【17:42 紫燕食品(603057)2023年年报及2024年一季报点评：经营压力延续 成本改善盈利修复】 4月22日给予紫燕食品(603057)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024~2026 年营业收入分别为39.5/44.5/50.0 亿元，同比+11.4/12.4/12.6%；归母净利润分别为3.8/4.4/4.9 亿元，同比+15.1/14.1/12.3%，当前股价对应P/E 分别为21/19/17X，维持“推荐”评级。 风险提示：门店扩张及同店增长不及预期；原材料价格波动；食品安全风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、4次推荐评级。 【17:12 立华股份(300761)：猪鸡销量增长稳健 24Q1扭亏为盈】 4月22日给予立华股份(300761)推荐评级。 投资建议：公司为国内第二大黄羽鸡养殖企业，持续推进黄羽鸡、生猪产能扩张。考虑黄羽鸡供需结构较优，后续价格走势可期。考虑养殖业景气度处于恢复过程中，该机构下调公司2024 年业绩预测，预计24-26 年公司归母净利润约为10.83、20.63、8.79 亿元；EPS 分别为1.31 元、2.49 元、1.06 元，对应PE为16、8、19 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：动物疫病与自然灾害的风险；原材料供应及价格波动的风险；黄羽鸡与生猪价格波动的风险；政策变化的风险等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、1次推荐评级。 【17:12 卫宁健康(300253)：WINEX产品拓展较好 人效提升显著】 4月22日给予卫宁健康(300253)推荐评级。 投资建议： 风险提示：并购重组风险；创新业务持续亏损风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【17:07 光线传媒(300251)：业绩同比高增 多部作品年内待映】 4月22日给予光线传媒(300251)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026 年归属于上市公司股东的净利润依次达10.30/11.42/12.50 亿元，同比增长146.52%/10.94%/9.42%， 对应PE 分别为28x/25x/23x， 维持“推荐” 评级。 风险提示：政策及监管环境的风险、作品内容审查或审核风险、市场竞争加剧的风险、新片上映票房不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次增持评级。 【16:53 光线传媒(300251)2023年报点评：Q1业绩符合预期 年内产品储备丰富 积极关注《哪吒2》进展】 4月22日给予光线传媒(300251)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司内容制作能力，公司有望受益行业顺周期修复，且公司内容储备丰富（24 年产品大年，《第二十条》表现较好，后续有望上线《哪吒2》等），有望贡献较大业绩弹性。由于《第二十条》表现超预期，该机构上调此前业绩预测，预计公司2024/25/26 年归母净利润分别为11.67/12.28/13.89 亿元（ 此前预期24/25 年归母净利润为10.87/12.28 亿元）， 同比增速179%/5%/13%，当前股价对应25/24/21 倍 PE。采用相对估值法进行估值，主要选取同以电影为主业的博纳影业、万达电影、中国电影为可比公司，此外也将剧集+电影内容制作公司华策影视纳入可比范围。参考可比公司24 年平均PE，考虑到公司处于业内头部且产品排期较优，该机构给予公司2024 年 34 倍PE，目标市值397 亿元，对应目标价13.5 元，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济持续承压；产品上线不及预期；票房表现不及预期 该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次增持评级。 【16:17 紫燕食品(603057)2023年报及2024年一季报点评：单店承压、盈利改善 分红表现亮眼】 4月22日给予紫燕食品(603057)推荐评级。 投资建议：单店承压、盈利改善，分红表现亮眼，维持“推荐”评级。低基数下公司24 年同店下滑有望收窄，加上盈利持续改善，利润端弹性依旧可期，考虑到公司连续两年制定投资者回报计划，并稳步提高现金分红比例（22/23年股利支付率约为139%/99%），当前估值回落后，股息率视角下已具备吸引力。结合一季度情况，该机构调整24-25 年EPS 预测为0.95/1.08 元（原预测为1.25/1.47 元），同时引入26 年预测为1.22 元，对应P/E 估值21/18/16 倍。该机构给予公司25 倍估值，对应目标价23.75 元，维持“推荐”评级。 风险提示：复苏不及预期、行业竞争加剧、分红比例下降、成本压力超预期等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、3次推荐评级。 【16:17 箭牌家居(001322)2023年报及2024年一季报点评：智能坐便器拉动营收增长 静待盈利回暖】 4月22日给予箭牌家居(001322)推荐评级。 投资建议：看好智能坐便器渗透率及国产龙头市占率提升，预计公司24-26年归母净利润4.9/5.7/6.5 亿元，对应PE 为17/15/13X，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧；渠道拓展不及预期；房地产市场波动。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。 【16:17 铂科新材(300811)2023年年报点评：业绩稳定增长 芯片电感技术推广加速】 4月22日给予铂科新材(300811)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司为磁粉芯行业龙头企业，有望充分受益于下游新能源车、光伏行业的高景气度，此外，公司独家研发的芯片电感处于快速放量期，未来有望打造第二成长曲线，该机构预计2024-2026 年公司实现归母净利分别为3.19/4.55/5.32 亿元，对应2024 年4 月19 日收盘价的PE 分别为33/23/20倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动和宏观经济因素风险、项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【16:07 金徽酒(603919)：实现稳健开门红】 4月22日给予金徽酒(603919)推荐评级。 投资建议：公司在Q1 实现了稳健的开门红，利润率变化较以往趋势改善，增强了该机构对于公司实现全年目标的信心。维持盈利预测2024-2026 年EPS0.81/1.04/1.26 元，4 月19 日收盘价19.3 元对应P/E 分别为23.8/18.6/15.3 倍，该机构看好公司成长性，维持推荐评级。 风险提示： 行业竞争加剧的风险；市场需求恢复不及预期的风险；省外市场开拓不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、16次增持评级、7次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次”推荐”评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 【15:52 鼎通科技(688668)：24Q1营收改善明显 利润侧短期承压】 4月22日给予鼎通科技(688668)推荐评级。 投资建议：该机构预计伴随公司通信主业下游需求的好转，同时叠加公司车载业务客户开拓及新产品布局，公司有望在2024~2026 年实现高质量增长，该机构预计公司2024~2026 年营业收入有望分别达10.39 亿元、15.37 亿元、21.82亿元，归母净利润有望分别达1.02 亿元、1.55 亿元、2.25 亿元，对应PE 分别为46/30/21X，该机构认为行业高速发展的同时公司有望凭借自身技术优势快速成长，维持“推荐”评级。 风险提示：公司产品海外需求不及预期；新能源车销量不及预期；公司产品品类拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。 【13:22 虹软科技(688088)：业绩拐点出现 手机业务收入逆势转增 智能汽车业务收入高增长】 4月22日给予虹软科技(688088)推荐评级。 投资建议： 风险提示：行业竞争加剧的风险；新业务进展低于预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A投资评级。 中财网
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