27公司获得推荐评级-更新中
【14:17 藏格矿业(000408)：铜矿业绩贡献再创新高 期待巨龙扩产落地】 3月30日给予藏格矿业(000408)推荐评级。 投资建议：钾锂铜三轮驱动，成长空间大，盐湖提锂成本优势显著，巨龙二三期扩产项目稳步推进，铜板块业绩弹性显著，紫金入主，项目进度或超预期，该机构预计公司2025-2027 年归母净利29.3、49.7、67.1 亿元，对应3 月28 日收盘价的PE 为19、11 和8倍，维持“推荐”评级。 风险提示：锂价超预期下跌，扩产项目进度不及预期。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、2次买入评级、1次增持评级、1次增持-A评级。 【13:32 航发控制(000738)2024年年报点评：经营效率持续提升；25年处于新老型号过渡期】 3月30日给予航发控制(000738)推荐评级。 投资建议：公司是“两机”控制系统机械领域的龙头企业，尽管2025 年在新老型号过渡期业绩阶段性承压，但公司将长期受益于下游新型号批产放量和维修后市场的稳定增长，该机构看好公司稳健增长的长期趋势。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别为7.55 亿、8.40 亿、9.41 亿元，对应PE 分别为35x/31x/28x。该机构考虑到公司在航发控制领域的龙头地位，和国企改革的发展潜力，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、新产品研发不及预期、存货减值计提等。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【12:12 华阳集团(002906)：汽车电子业务高增 业绩逐步兑现】 3月30日给予华阳集团(002906)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司新增订单充足，汽车电子产品新增订单取得较快增长，优势产品如HUD、无线充电等持续保持较强竞争力。结合公司最新业绩情况，该机构调整公司2025~2026 年净利润预测为8.7 亿/11.0 亿元（原净利润预测为8.5 亿/11.0亿元），新增公司2027 年净利润预测为13.4 亿元，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）市场竞争环境日渐激烈，公司技术创新能力可能下滑，进而导致公司产品的市场竞争力下滑；2）汽车消费不达预期，导致公司下游客户销量下滑，将直接导致公司业绩承压；3）公司新增产能爬产节奏不达预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、1次推荐评级。 【11:07 深信服(300454)：云计算收入持续增长 公司推动产品和服务AI能力升级】 3月30日给予深信服(300454)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2024年年报，该机构调整公司盈利预测，预计公司2025-2027年的归母净利润分别为4.09亿元（前值为3.12亿元）、5.29亿元（前值为4.32亿元）、6.96亿元（新增），对应EPS分别为0.97元、1.25元、1.65元，对应3月28日收盘价的PE分别为106.3倍、82.2倍、62.5倍。公司是国内较为领先的ICT厂商，是在国内网络安全领域具有核心竞争力和领先市场地位的企业，公司的云计算及IT基础设施业务也也在特定领域占据市场优势地位。虽然，近年来受到内外部因素的影响，公司业绩出现一定波动，但公司的核心竞争力依然存在，并且在网络安全、AI、云计算等领域持续突破，持续推动自身产品能力和服务能力面向AI升级，该机构依然看好公司的行业地位和中长期发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）技术风险。公司一直以来在研发投入强度较高，安全和云计算业务的新产品也在持续推出，但如果这些产品后续长期未能给公司增长带来贡献，可能影响公司的收入增长，并且造成资源浪费。2）市场风险。网络安全和云计算市场竞争趋于激烈，市场同质化也开始趋于明显，如果公司在转型调整方面动作迟缓，可能在竞争中落后。3）下游客户需求恢复不及预期。如果政府和企业IT支出依然保守，公司收入和业绩可能会受到较大影响。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次增持-A评级。 【10:12 中航光电(002179)2024年年报点评：2024年实现高质量稳增长；布局未来产业开拓新空间】 3月30日给予中航光电(002179)推荐评级。 投资建议：公司作为国内特种连接器龙头，深耕连接器行业50 余年，致力于成为“全球一流的互连方案提供商”。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是37.59 亿元、41.54 亿元、44.86 亿元，当前股价对应2025~2027年PE 分别是24x/21x/20x。该机构考虑到公司在防务领域的龙头地位及对民机、低空等战新产业的积极布局，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次公司"买入"评级。 【09:17 中国国航(601111)2024年报点评：24年亏损2.4亿 同比减亏8亿 看好龙头业绩修复弹性】 3月30日给予中国国航(601111)推荐评级。 投资建议：考虑当前行业量价情况以及油价水平，该机构调整25~26 年盈利预测为预计实现归母净利46.2、78.0 亿（原预测为76、107 亿），新增27 年归母净利预测为111 亿，对应25~27 年EPS 分别为0.26、0.45 和0.64 元， PE 分别为28、16、11 倍。机队引进放缓奠定行业中期供给基础，随着市场需求逐步复苏，有望推动票价回升；载旗航司区位优势、时刻/航线禀赋依旧，期待公司盈利弹性充分兑现，维持“推荐”评级。 风险提示：经济大幅下滑、油价大幅上涨、汇率大幅贬值。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、4次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:17 云铝股份(000807)：24年电解铝产量大幅增长 绿色铝长期价值可期】 3月30日给予云铝股份(000807)推荐评级。 投资建议：公司电解铝权益产能大，业绩弹性高，绿色铝未来价值潜力大，该机构预计公司2025-2027 年将实现归母净利80.80 亿元、90.71 亿元和99.77亿元，对应现价的PE 分别为7、7 和6 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：电解铝需求不及预期，云南限产超预期，电解铝行业纳入碳交易进展不及预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次持有评级。 中财网
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