38股获买入评级 最新:天士力
3月22日给予天士力(600535)买入评级。 盈利预测、估值与评级：公司作为现代中药领军者，核心品种稳健发展。公司坚持创新驱动战略，积极布局中药、化药、生物药研发，有望受益于中药创新药的产业政策红利和华润三九的协同赋能。考虑到公司已圆满完成了融合工作目标，在“十五五”战略指引和高效落地背景下，该机构上调公司2026-2027 年归母净利润预测为12.76/14.82 亿元（较前次上调2.5%/5.9%），新增2028 年归母净利润预测为16.90 亿元，同比增长15%/16%/14%，现价对应PE 为17/14/13倍。该机构认为华润三九入主后，公司成长动力充足，维持“买入”评级。 风险提示：重组整合不及预期；新药研发失败风险；市场推广不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次“增持”投资评级。 【21:49 中信银行(601998)：提分红、稳业绩 看好“长钱”资金增持】 3月22日给予中信银行(601998)买入评级。 风险提示：经济复苏低于预期，息差持续承压；尾部风险超预期暴露；实体需求长期不振，经济修复节奏低于预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【21:44 深度*公司*天士力(600535)：华润入主开启新篇章 创新转型效果初显】 3月22日给予天士力(600535)买入评级。 投资建议： 考虑到华润入主后，公司治理、资源与战略全面升级，主业基本盘稳固，创新中药密集获批将驱动公司业绩修复，打开长期成长空间。基于此该机构微调整公司的盈利预测，预计2026-2028 年公司归母净利润为12.77/14.04/15.73 亿元（原2026-2027 年预测为11.63/13.79亿元）；对应EPS 分别为0.85/0.94/1.05 元，截止到3 月20 日收盘价，对应PE 为16.6/15.1/13.4倍。公司持续推动研发管线创新产品上市，未来随着新产品上市陆续放量，公司业绩有望保持稳定增长，维持买入评级。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次“增持”投资评级。 【21:34 爱美客(300896)：业绩暂时承压 预计完善矩阵 产品协同带动增长】 3月22日给予爱美客(300896)买入评级。 公司深耕国内医美药械市场，玻尿酸、再生、肉毒等领域布局完善，在研管线充足，预计未来将全面覆盖医美领域多维度。受宏观因素影响，业绩暂入低谷，预计在内研+外购的驱动下，业绩重回正增长。根据25 年业绩，下调26-27 年营收预测并新增28 年盈利预测至29.0/33.1/37.5 亿元（原26-27 年盈利预测为29.1/35.1 亿元），26-27 年毛利率下调至88.3%/87.3%（原26-27 年毛利率预测为92.7%/92.1%）并新增28 年毛利率预测为86.6%。受营收及毛利率下调等因素影响，该机构下调盈利预测，预计公司 2026-2028 年归母净利润为14.5/16.1/18.0 亿元（原26-27 年盈利预测为 17.4/21.8 亿元），对应 PE 分别为 27/24/22 倍。考虑到华熙生物、福瑞达、贝泰妮3 家可比公司26 年PE估值，维持“买入”评级。 风险提示：市场需求变动；行业竞争加剧；新品销售不及预期；居民收入预期下行；在研项目延期推出；舆情风险；行业政策变化风险；宏观经济复苏不及预期；产品研发与注册不及进度预期等风。公司于2026 年1 月30 日披露《关于公司控股子公司 REGEN Biotech, Inc.重大仲裁的公告》，明确本次仲裁事项尚未裁决，对公司本期利润或期后利润的影响存在不确定性。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【21:34 宏桥控股(002379)2025年年报点评：资产重组完成 电解铝景气度向上】 3月22日给予宏桥控股(002379)买入评级。 盈利预测与估值： 预计公司2026-2028 年营业收入分别为1727/1804/1870 亿元，归母净利润分别为324.9/374.9/418.2 亿元，同比+82%/+15%/+12%；EPS 分别为2.49/2.88/3.21 元，对应当前股价PE 为10.83/9.38/8.41 倍。公司在2025 年完成资产重组，成为行业领先的一体化大型铝企，受益铝行业高景气，公司资金充裕，具备高分红条件，首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示：（1）铝及氧化铝价格大幅波动风险。（2）下游需求不及预期风险。（3）安全生产风险。（4）云南地区限产风险。（5）海外政策变动风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次优于大市评级。 【21:34 平安银行(000001)：持续关注资产结构优化成效对盈利增长的积极兑现】 3月22日给予平安银行(000001)买入评级。 风险提示：经济复苏低于预期，息差持续承压；尾部风险暴露，资产质量超预期劣化。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、2次中性评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。 【20:04 平安银行(000001)：转型成效渐显 业绩回正可期】 3月22日给予平安银行(000001)买入评级。 投资建议与盈利预测：平安银行2025 年营收、利润继续承压，略低于预期，主因其他非息收入明显拖累。随着公司业务转型成效继续显现，预计2026 年贷款规模维持小幅正增；存款端活期沉淀趋势向好，存款成本持续优化，预计将继续有效托底息差降幅进一步收窄。资产质量已过高点并回落，零售风险持续压降，信用卡、消费贷不良率均明显改善；对公房地产风险仍在暴露但敞口持续压降，整体风险可控。非息收入方面，地缘政治下中国市场吸引力提升，“十五五”政策重点领域带动股市升温，财富管理业务有望继续保持两位数增长；其他非息收入在2025 年低基数基础上拖累程度预计有所改善。综合来看，零售不良暴露高峰期已过、贷款结构持续优化、息差降幅进一步收窄，低基数下2026 年利润增速有望修复回正，预计2026、2027、2028年营收增速为-1.0%、0.9%、1.9%，利润增速为0.9%、1.1%、2.5%。公司当前股价对应0.42 倍26 年PB，对应26E 股息率5.6%，兼具红利属性及配置性价比，维持买入评级。 风险提示：（1）经济复苏进度不及预期，企业偿债能力削弱，资信水平较差的部分企业可能存在违约风险，从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。（2）地产、地方融资平台债务等重点领域风险集中暴露，对银行资产质量构成较大冲击，大幅削弱银行的盈利能力。（3）宽信用政策力度不及预期，公司经营地区经济的高速发展不可持续，从而对公司信贷投放产生较大不利影响。（4）零售转型效果不及预期，权益市场出现大规模波动影响公司财富管理业务。（5）厦门分行基金销售业务被证监会责令整改。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、2次中性评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。 【19:59 建发合诚(603909)2025年年报点评：业绩平稳增长 工程医院模式快速扩张】 3月22日给予建发合诚(603909)买入评级。 下调盈利预测，维持买入评级不变。该机构预测2026-2028 年公司归母净利润分别为1.24/1.40/1.57 亿元（原预测2026-2027 年为1.37/1.64 亿元），按当前股价计算2026-2028 年PE 分别为22.9/20.3/18.1 倍，维持买入评级不变。 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【19:59 赤峰黄金(600988)：黄金价格提升助公司盈利弹性释放】 3月22日给予赤峰黄金(600988)买入评级。 该机构看好黄金的危机对冲属性，考虑金价在长期的上行趋势，且公司扩产计划明晰，上调盈利预测，测算公司2026-2028 年EPS 分别为2.60/3.14/4.17元，26/27 年较前值上调14.04%/10.18%。可比公司2026 年Wind 一致预期PE 均值为18.68X，考虑公司盈利稳定性较强，给予公司2026 年20.55XPE，目标价53.42 元(前值36.34 元，基于2025 年PE21.76X)，维持“买入”评级。 风险提示：公司产量波动，宏观经济波动，地缘政治冲突导致金价下挫。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【19:54 龙净环保(600388)2025A点评：归母净利润同比增34% 绿电批量贡献利润】 3月22日给予龙净环保(600388)买入评级。 盈利预测与估值：公司烟气稳健、绿电批量贡献利润、储能扭亏为盈、危废减亏（2 家危废子公司2025 年同比减亏0.34 亿元），同时拓展新方向，电动矿卡持续推进，钠离子电池计划2026 年完成交付；拟向紫金定增募资20 亿元，紫金表决权或将提升至33.76%。 风险提示： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【19:34 吉比特(603444)：强新品周期利润释放 看好《九牧》长生命周期贡献】 3月22日给予吉比特(603444)买入评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现收入62/69/75 亿元， YOY+67%/11%/9% ； 实现归母净利润17.8/20.2/22.1 亿元，YOY+88%/13%/10%，对应PE 15/13/12x。看好公司25 年新品周期利润持续释放，以及后续储备产品上线带来的潜在增量。给予公司26 年目标PE 20x，对应目标市值404 亿元，目标价560.54 元，维持对于公司的“买入”评级。 风险提示：产品流水持续性低于预期，行业竞争加剧，行业监管趋严。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、1次（买入入评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:34 紫金矿业(601899)：金铜与多金属共振 向超一流国际矿业巨头迈进】 3月22日给予紫金矿业(601899)买入评级。 投资建议：考虑2026 年金属价格上涨，该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为4756/4922/5199 亿元，归母净利润分别为722/763/855 亿元，对应PE 分别为11.7/11.0/9.8 倍。维持“买入”评级。 风险提示：项目投产不及预期，金属价格波动，测算误差风险等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【17:44 龙净环保(600388)：绿电-储能-电动矿卡多点开花】 3月22日给予龙净环保(600388)买入评级。 风险提示：新增环保订单不及预期，绿电运营产能建设不及预期，储能电芯行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【17:39 爱美客(300896)：26年新品放量可期】 3月22日给予爱美客(300896)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：新品获批进度不及预期；市场竞争加剧；消费力下降。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【17:39 应流股份(603308)：卡位两机高温部件 具备全球竞争力】 3月22日给予应流股份(603308)买入评级。 盈利预测与投资建议。该机构预计公司2025-2027 年的总营收为32.37/40.92/50.47 亿元，归母净利润为4.31/6.55/8.67 亿元，应流股份主营为高端阀门、叶片等技术含量较高的产品，考虑公司航空航天、核工业等高端产品领域竞争力较强，尤其在精密铸造叶片竞争力强劲，国内外客户不断突破，同时参考可比公司的估值，给予公司26 年对应70x 的PE 估值，对应的合理价值为67.51 元/股，给予“买入”评级。 风险提示。宏观环境不确定性的风险、汇率波动的风险、主要原材料价格波动的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【17:39 汤臣倍健(300146)：新品推广带动收入显著修复】 3月22日给予汤臣倍健(300146)买入评级。 盈利预测与估值： 公司26-28 年以收入增长为导向，聚焦跨境/兴趣电商渠道，份额提升、线上渠道扩张或将带来营销费用投放增加，故该机构上调26-27 年收入增速以及销售费率，下调盈利预测，预计26-27 年EPS 为0.41/0.45 元（较前次下调27%/34%），引入28 年EPS 0.49 元，参考可比公司26 年31x PE，给予公司26 年31x 目标PE，对应目标价12.71 元（前次13.44 元，对应25年28x PE），维持“买入”评级。 风险提示：行业竞争加剧、新品表现不及预期、食品安全风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次增持”评级、1次中性评级、1次买入评级。 【17:39 平安银行(000001)：负债成本优化 零售质量改善】 3月22日给予平安银行(000001)买入评级。 风险提示：政策推进力度不及预期；经济修复力度不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、2次中性评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【17:34 麦迪科技(603990)：年报业绩符合预期 优麦机器人打开康养陪伴新蓝海】 3月22日给予麦迪科技(603990)买入评级。 风险提示：下游景气度不及预期；创新业务商业化推进不及预期；行业竞争加剧；宏观经济波动。 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【17:34 江河集团(601886)：扣非业绩高增、股息率优异 海外订单增长强劲】 3月22日给予江河集团(601886)买入评级。 盈利预测及投资建议。预计公司 26-28 年归母净利润分别为6.90/7.65/8.37 亿元，参考可比公司估值，维持9.10 元/股合理价值不变，对应公司26 年PE 估值约为15 倍，维持“买入”评级。 风险提示：应收账款风险、地产行业下行风险、海外业务不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【16:34 新大正(002968)：锚定转型焕新态 收购破局拓新篇】 3月22日给予新大正(002968)买入评级。 投资建议：公司积极变革突破，一方面内部主动退出低质效项目、重构公司体系、推进数字化转型；一方面向外收购嘉信立恒，有望实现客户群体及市场区域互补、提升IFM 服务能力、优化收入结构。在不考虑重组的情况下，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.1、1.2、1.2 亿元；若2026 年中重组落地，当年归母净利润有望达1.4 亿元。首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示：重大资产重组被暂停、中止、调整或取消的风险；标的资产发展不及预期；商誉减值的风险 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 中财网
 |