29公司获得增持评级-更新中
4月19日给予雅葆轩(920357)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为0.81/0.99/1.21 亿元，对应PE为26/21/17 倍。公司未来增长点聚焦汽车电子多屏化趋势和工业控制智能化需求，技术优势有望支撑高附加值订单拓展。此外，FPC 软板新业务潜在机遇是公司长期发展的看点，有望依赖于屏显客户对硬板、软板的双重需求从而打开订单空间。维持“增持”评级。 风险提示：原材料供应及价格波动风险、下游产品需求变化风险、技术替代的风险 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【21:21 鼎泰高科(301377)2026年一季报点评：营收延续高速增长 利润率边际提升明显】 4月19日给予鼎泰高科(301377)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到下游PCB 景气度较高，公司钻针销售量价齐升趋势或仍延续，该机构上调公司2026-2028 年归母净利润分别为10.9/18.5/23.7亿元（分别上调19.5%、18.8%、7.3%），当前股价对应公司2026-2028 年PE估值分别为85、50、39 倍，考虑到公司是全球PCB 钻针供应商龙头，自研设备拓宽了公司的护城河，在AI PCB 需求上升周期中，公司在钻针领域占据关键卡位，业绩有望持续提升，维持公司“增持”评级。 风险提示：算力需求波动风险，行业竞争加剧风险，钻针新技术路径替代风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次“增持”投资评级。 【21:21 金徽酒(603919)2026年一季报点评：收入表现稳健 经营质量较优】 4月19日给予金徽酒(603919)增持评级。 盈利预测、估值与评级：公司26Q1 收入表现彰显韧性，产品结构升级趋势延续，经营质量表现较优。该机构维持2026-28 年归母净利润预测为3.61/3.97/4.37 亿元，折合EPS 为0.71/0.78/0.86 元，当前股价对应P/E 为25/23/21 倍，维持“增持”评级。 风险提示：省内经济疲软，市场竞争加剧，省外拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、18次增持评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级。 【19:51 夏厦精密(001306)2025年年报点评：业绩承压 人形机器人+全球化战略有序推进】 4月19日给予夏厦精密(001306)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。 【19:51 北方华创(002371)2025年报点评：营收端持续高增长 新品影响短期毛利率】 4月19日给予北方华创(002371)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次"买入"评级、1次“增持”投资评级。 【19:26 佰维存储(688525)跟踪报告：26Q1底存货120.69亿元 成本相对当前ASP具备较大优势】 4月19日给予佰维存储(688525)增持评级。 投资建议。佰维存储瞄准 AIoT 相关产品布局、存储先进封测业务赋能。由于公司26Q1 归母净利28.99 亿元，销售净利率达42.22%，环比+24.51pcts，且佰维存储26Q1 底的存货未包含15 亿美元长单，且存货成本相对当前ASP 仍具备较大优势。该机构将公司2026/2027 年归母净利调整至102.40/110.29 亿元（原预测25.44/28.08 亿元），EPS 21.75/23.42 元/股（原预测5.45/6.01 元/股），并新增预期2028E 归母净利111.83 亿元，EPS 23.75 元/股。给予2026E 16x PE，对应2026E 目标价348 元，给予“增持”评级。 风险提示。存储价格上升不及预期；终端需求不及预期；公司先进封测项目进展不及预期；存储产品国产替代进展不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【19:26 上能电气(300827)公司首次覆盖报告：深度布局海外市场 储能业务随行业景气上行】 4月19日给予上能电气(300827)增持评级。 风险提示：市场竞争格局变化、海外业务发展不及预期、外币汇兑损益对公司盈利水平的短期影响等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【19:26 美登科技(920227)2025年年报点评：业绩稳健增长 持续加大研发投入 AI有望赋能产品体验优化】 4月19日给予美登科技(920227)增持评级。 风险提示：电商平台依赖风险，电商平台竞争格局变化风险等。 该股最近6个月获得机构6次增持评级。 【19:26 保利发展(600048)：核心市场市占领先 融资渠道多元顺畅】 4月19日给予保利发展(600048)增持评级。 投资建议20 25年，公司实现营业收入3081.4亿元，同比下降1.13%；归母净利润10.3 亿元，同比下降79.3%。公司拟分派本年度每股现金红利0.035 元（含税）。该机构预计26 年EPS 为0.15 元和BPS 为16.12 元，给予0.6 倍PB，目标价9.67 元，维持“增持”评级。 风险提示。1）销售和结算不及预期；2）行业面临下行风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【19:26 浙数文化(600633)2025年年报点评：数字文化基本盘稳固 AI与数据要素构筑成长新引擎】 4月19日给予浙数文化(600633)增持评级。 该机构认为20 26 年随着公司加速推动算力基础设施改造，以及网络文学平台、潮玩谷子等新业务的逐步落地，公司有望贡献增量收入和利润。该机构预计2026-2028 年公司EPS 预测值分别为0.56/0.61/0.67元，考虑到公司2026 年部分业务正在起步阶段，因此盈利预测相比上次（2026-2027 年分别为0.61/0.67 元）有所下调，参考可比公司，该机构给与公司2026 年30 倍动态PE，对应目标价16.80 元，维持“增持”评级。 风险提示。边锋网络旗下产品流水下滑，数字营销业务及技术信息服务收入增长不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级。 【17:26 建邦科技(920242)2025年报点评：境外大客户波动拖累业绩同比下滑 持续加码非汽车产品拓宽成长边界】 4月19日给予建邦科技(920242)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑公司受境外大客户母公司破产重组拖业绩增速，下调2026~2027年归母净利润预测为1.00/1.19亿元（前值为1.60/1.91亿元），新增2028 年预测为1.42 亿元，对应最新PE 为18/15/13x，考虑汽车后市场规模稳步扩增，同时公司持续拓展非汽车产品布局，具备长期成长空间，维持“增持”评级。 风险提示：1）国际贸易风险;2）宏观经济波动;3）市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【16:51 顺网科技(300113)首次覆盖报告：电竞场景构筑流量根基 AI算力开启成长新篇】 4月19日给予顺网科技(300113)增持评级。 盈利预测与估 值分析。该机构预计公司2025-2027 年EPS 分别为0.54元、0.67 元和0.93 元。该机构认为公司主营业务扎实稳定，依托电竞场景独有的资源禀赋，未来有望走出差异化算力发展路径。参考可比公司，并结合 PE 和 PS 两种方法对公司进行估值，最终给予公司目标价40.2 元，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示。线下渠道流量下滑风险；AI 算力布局不及预期风险；公司应收账款、商誉等资产项减值风险。 该股最近6个月获得机构1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次增持评级、1次中性评级。 【16:46 永辉超市(601933)：26Q1归母净利增94% 调改效益渐释放】 4月19日给予永辉超市(601933)增持评级。 更新盈利预测，维持“增持”评级。该机构认为，公司截至26 年3 月已调改门店数327 家，仍有约50 家待调，有望Q2 末前后收官；2026 年，公司重心将从““快速整改”向“精细化管理”+“专业技能夯实”过渡，进入调改的第二个工作阶段。 26Q1 尽管调改门店同比营业收入增长16.57%，但公司整体营业收入仍有所下降，考虑到门店总数减少后，公司整体经营规模的恢复与效率释放仍需一定时间，该机构适当调整了盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润各3.71 亿元、5.74 亿元、9.15 亿元，同比增长114.5%、54.9%、59.2%。维持“增持”评级。 风险提示：消费需求疲软，门店调改不及预期，投资收益和减值损失等的不确定性等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持-A评级。 【16:01 永辉超市(601933)：供应链优化和门店调改推动Q1盈利能力提升】 4月19日给予永辉超市(601933)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：线下零售竞争加剧、胖东来门店调改效果不及预期、经济增速恢复不及预期。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持-A评级。 【15:41 荣亿精密(920223)2025年报点评：前期投入影响盈利 2026年发力液冷有望扭亏为盈】 4月19日给予荣亿精密(920223)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构维持此前盈利预测，新增2028 年盈利预测，该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利润0.39/0.88/1.24 亿元，同增297%/128%/40%，对应PE 为71/31/22 倍，维持“增持”评级。 风险提示：竞争加剧、盈利不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【15:36 依依股份(001206)2025年报点评：四季度业绩暂承压 26年逐季向好】 4月19日给予依依股份(001206)增持评级。 风险提示：消费复苏不及预期，行业竞争加剧，房地产市场变化。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【15:36 广电计量(002967)2025年年报点评：数据科学等新业务加快放量 外延并购强化能力建设】 4月19日给予广电计量(002967)增持评级。 投资建议：维 持增持评级。公司为国内高端制造检测服务龙头，上调公司2026/2027 年EPS 为0.78/0.93 元(原为0.76/0.89 元)，新增公司2028 年EPS 为1.07 元，参考可比公司2026 年35.25 倍估值，给予公司2026 年33 倍PE，上调目标价至25.58 元，增持评级。 风险提示。下游需求不及预期；行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【15:36 北方华创(002371)2025年报点评报告：2026E先进制程领域设备渗透率持续提升】 4月19日给予北方华创(002371)增持评级。 投资建议。维 持北方华创“增持”评级，目标价 566.00 元。本次该机构调整公司2026-2027 最新股本摊薄的基本每股收益（EPS）为11.32、15.90 元（上次为14.16、18.01 元，主要是公司加大高端设备的研发投入、人员增加和股份支付等导致管理费用增加），新增2028年预测值22.10 元，2026-2028 增速为48.56%、40.44%、39.05%。 风险提示：高端半导体设备的销售进展不及预期、市场竞争加剧导致毛利率持续下滑的风险、下游客户扩产节奏的季度间节奏放缓等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次"买入"评级、1次“增持”投资评级。 【15:36 杰瑞股份(002353)25年年报、26年一季报点评：26Q1业绩加速 电力、天然气业务为公司注入强劲成长动力】 4月19日给予杰瑞股份(002353)增持评级。 投资建议。考虑 26年汇兑损失、电力与天然气业务强劲发展，该机构下调2026EPS 至3.24 元（原3.90 元），上调2027 年EPS 至5.66 元（原4.70 元），新增2028 年EPS 预测为6.76 元。参考可比公司2026年平均估值PE 为33.62 倍，公司电力、天然气业务板块发展快速，全球化战略加速推进，未来成长空间大。该机构给予公司2026 年45倍PE，上调目标价至145.89 元，维持增持评级。 风险提示。油价下行；油公司资本支出不及预期；汇率不利变动；公司海外战略执行低于预期；订单交付不及预期；国际冲突风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、8次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【15:31 望变电气(603191)年报点评：输配电高端化成效显著 硅钢盈利有望改善】 4月19日给予望变电气(603191)增持评级。 投资建议：维持公司“增持”评级。预计公司2026、2027、2028年归属于上市公司股东的净利润分别为1.72、2.31 和2.79 亿元，暂时不考虑非公开发行股票的摊薄效应，对应的全面摊薄EPS 分别为0.52、0.70 和0.85 元，按照4 月16 日21.07 元/股收盘价计算，对应PE 分别为40.36、30.04 和24.90 倍。公司将充分受益于国内外电力行业景气上行、高电压等级变压器结构优化、高牌号硅钢技术迭代以及产品出海。维持公司“增持”评级。 风险提示：电力行业投资规模波动风险；原材料价格大幅波动风险；行业竞争激烈，盈利能力下滑风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 中财网
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