26公司获得推荐评级-更新中
【11:52 中金黄金(600489)2025年报&2026年一季报点评：金铜涨价带动 Q1业绩创历史单季新高】 5月6日给予中金黄金(600489)推荐评级。 投资建议：金铜价格持续上涨下，且莱州汇金纱岭金矿投产在即，公司业绩有望继续增长。预计公司2026- 2028 年归属于母公司股东净利润 90.84 /107 .21 /114 .5 8 亿元， EPS 分别为1 .87/2.21 /2 .36 元，对应20 26-202 8年PE 为13.91/11 .79 /11 .03x，维持“推荐” 评级。 风险提示：1）铜精矿价格大幅下跌的风险；2）黄金价格大幅下跌的风险；3）铜冶炼加工费大幅下降的风险；4） 公司矿产金、矿山铜产销量不及预期的风险；5）公司新建项目进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【11:32 永兴材料(002756)2025年年报、2026年一季报点评：锂云母龙头成本优势显著 看好远期增量】 5月6日给予永兴材料(002756)推荐评级。 投资建议：锂电产业景气反转，锂价持续上涨，公司作为国内锂云母龙头，成本优势显著，远期增量有望兑现为业绩弹性。预计公司2026-2028 年归母净利润为21.48/21.61/35.39 亿元，对应EPS 为3.99/4.01/6.56 元，对应PE 为21/21/13x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）锂盐下游需求大幅萎缩的风险；2）锂盐价格大幅下跌的风险；3）公司新建项目投产不及预期的风险；4）公司新增产能释放不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入评级。 【11:32 天赐材料(002709)2026年一季度业绩点评：一体化布局优势显现 盈利大增】 5月6日给予天赐材料(002709)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026/2027/2028年营收319亿元/385亿元/456亿元，归母净利62亿元/75亿元/85亿元，EPS为3.1元/3.7元/4.2元，对应PE为18倍/15倍/13倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险；全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次增持-A的投评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。 【11:32 中钨高新(000657)2025年年报、2026年一季报点评：钨自给率稳步提升 PCB微钻成长性凸显】 5月6日给予中钨高新(000657)推荐评级。 投资建议：公司是全球钨行业一体化龙头，钨自给率持续提升，PCB 微钻全球领先且稳步扩产，业绩有望充分受益钨价高位和PCB 行业高景气。该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利润48.12/50.60/55.94 亿元，对应EPS 为2.11/2.22/2.46 元，对应PE 各为27/26/23x，维持“推荐”评级。 风险提示：1、钨价波动超预期的风险；2、下游制造业需求不及预期的风险；3、PCB 微钻景气回落或扩产不及预期的风险；4、矿山注入与政策监管不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级。 【11:27 鹏辉能源(300438)：营收快速增长 盈利能力明显改善】 5月6日给予鹏辉能源(300438)推荐评级。 投资建议：公司作为全球领先的锂电池制造商之一，聚焦储能电池赛道，实力优良。公司第一季度业绩表现亮眼，后续亦有望受益于全球储能需求增长。该机构上调公司2026/2027年归母净利润预测为13.53/23.55亿元（前值为10.30/14.68亿元），新增2028年归母净利润预测为32.37亿元，对应4月30日收盘价PE分别为32.0/18.4/13.4倍。公司储能锂电池业务布局扎实，在现有市场保持竞争力的同时，积极推进固态电池、钠电等新领域研发布局。全球储能电池需求景气度较高，公司竞争实力优良，长期成长性可期，维持“推荐”评级。 风险提示： 1. 全球储能需求增长不及预期的风险。储能系统（大储、户储、工商储）收益模式及持续性可能受到各国补贴政策等因素影响。若后续国内或海外储能项目补贴或收益模式发生变化，可能导致项目回报不及预期，进而影响相关市场装机增速。2.电芯价格竞争加剧的风险。若后续电芯市场竞争加剧，公司毛利率可能受到影响，导致利润修复速度不及预期。3.原材料价格波动风险。电芯售价和毛利率受上游原材料价格波动的影响较大，如果后续碳酸锂等原材料价格出现较大波动，公司盈利能力可能受到影响。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:32 锦江酒店(600754)公司业绩点评：Q1经营持续改善 盈利能力显著提升】 5月6日给予锦江酒店(600754)推荐评级。 投资建议：国内酒店周期处于企稳改善阶段，行业有望步入上行通道。公司门店扩张稳健，持续优化门店结构、淘汰低效门店，境内酒店减亏持续推进，叠加产品结构升级及费用管控优化，盈利能力仍有提升空间，预计2026-28 年公司归母净利11.1 亿、13.0 亿、14.7 亿元，对应PE 估值为26X/22X/20X，维持“推荐”评级 风险提示：宏观经济低于预期的风险；行业供给放缓低于预期的风险；门店拓展速度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次增持-A评级、1次优于大市评级。 中财网
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