6公司获得推荐评级-更新中
3月27日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：国内电解铝产能天花板限制，海外电解铝供应受中东冲突影响，铝价上涨使公司电解铝业务盈利能力持续增强。而国内“ 反内卷”政策与原油价格上涨带动其他能源价格的推动下，煤炭价格企稳，公司煤炭板块业绩有望改善，进而推动公司整体业绩的上行。预计公司2026 -2028 年归母净利润82 .56、91.12、93.16 亿元，对应2026-2 028 年E PS 为3 .67、4.0 5、4 .14 元，对应2026-2028 年PE 为8 .17、7.4 0、7 .24x， 维持“推荐” 评级。 风险提示：1）电解铝价格大幅下跌的风险；2）煤炭价格大幅下跌的风险；3）公司电解铝、煤炭产量不及预期的风险；4）公司电解铝生产成本大幅上升的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。 【11:49 中国通号(688009)2025年报业绩点评：轨交经营稳健 低空业务加速成长】 3月27日给予中国通号(688009)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润40.06 亿元、43.41亿元、45.28 亿元，对应EPS 为0.38、0.41、0.43 元，对应PE 为15 倍、14倍、13 倍，维持推荐评级。 风险提示：固定资产投资不及预期的风险，新产品拓展不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，海外市场拓展不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【10:29 益生股份(002458)：鸡苗价格逐季好转 种猪业务高增长】 3月27日给予益生股份(002458)推荐评级。 投资建议：公司为国内白鸡行业龙头企业， 以高代次畜禽种源供应为核心竞争力，在巩固完善肉鸡产业种源体系的基础上，大力发展种猪产业。考虑到鸡苗价格逐季好转且25 年底法国引种渠道受阻影响，该机构预计2026-2028 年EPS 分别为0.45 元、0.58 元、0.70 元；对应PE 为20 倍、16 倍、13 倍，维持“推荐”评级。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:29 渝农商行(601077)2025年年报业绩点评：业绩增速边际改善 资产质量稳中向好】 3月27日给予渝农商行(601077)推荐评级。 投资建议：公司立足重庆辐射中西部，深度融入成渝双城经济圈建设，享受区域经济发展红利。坚持“服务三农、服务中小企业、服务县域经济”定位，通过数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”推动高质量发展。县域存贷款市场份额居重庆市同业首位，区域竞争优势突出。经营层面规模持续增长叠加资产质量稳健，持续强化盈利韧性。2025 年分红率30.05%。结合公司基本面和股价弹性，维持“推荐”评级，2026-2028 年BVPS 分别为12.44 元/13.41元/14.46 元，对应当前股价PB 分别为0.57X/0.52X/0.49X。 风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【09:29 恒瑞医药(600276)2025年报业绩点评：营收利润创新高 创新管线持续兑现】 3月27日给予恒瑞医药(600276)推荐评级。 投资建议：考虑公司研发管线丰富，且有较大体量授权收入确认贡献业绩增量，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为95. 19/114. 83/137. 96 亿元，同比增长23%/21%/20%，EPS 分别为1. 43/1. 73/2. 08 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为44/36/30 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险；产品销售不及预期风险；产品研发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【09:29 复星医药(600196)2025年业绩点评：创新药品营收快速增长 资产结构持续优化】 3月27日给予复星医药(600196)推荐评级。 投资建议：公司上市产品丰富，抗肿瘤等高毛利生物药销售额和销售占比逐步提升，公司持续布局大分子和小分子研发和引进，创新化和国际化为公司贡献新增量。该机构预计2026-2028 年公司归母净利润39.8/47.6/49.7 亿元，同比增速18%/19%/5%，对应PE 为16/14/13X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨的风险；汇率波动影响公司汇兑收益的风险；下游需求恢复不及预期的风险；产品销售不及预期风险；研发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 中财网
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