20公司获得增持评级-更新中
4月8日给予卓兆点胶(920026)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为0.52、0.61 和0.75 亿元，对应PE 为53、45、37 倍。该机构选取凯格精机、博杰股份、新益昌作为可比上市公司，可比公司2026PE 均值为63X。卓兆点胶是富士康、立讯精密等果链企业的高精度点胶设备核心供应商，纵向布局半导体、光伏、新能源汽车等高增长领域，多款在研项目完成样机验证或进入量产阶段。该机构看好公司未来发展潜力，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：客户集中度较高风险、行业竞争加剧风险、宏观经济波动及产业政策变化风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。 【19:01 东鹏饮料(605499)点评报告：“1+6”多品类战略持续推进 业绩再创新高】 4月8日给予东鹏饮料(605499)增持评级。 盈利预测与投资建议：渠道方面，公司以广东为大本营进行渠道精耕，同时持续推进全国化发展战略，抢占市场份额，市场拓展取得亮眼成绩。 产品方面，公司在饮料领域全面实施多品类产品矩阵战略，在核心单品东鹏特饮保持增长的同时，新品东鹏补水啦已被打造成第二成长曲线，茶与咖啡也为增长贡献力量，公司产品矩阵从单一品类向多品类的综合性饮料集团稳步发展。公司在年报中确定2026 年营收增长20%以上的经营目标，该机构判断大概率能完成经营目标。根据最新数据调整盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为52.41/63.65/75.27 亿元（调整前为2026-2027 年归母净利润为54.99/68.22 亿元），每股收益分别为9.28/11.27/13.33 元/股，对应2026 年4 月3 日收盘价的PE分别为22/18/15 倍，维持“增持”评级。 风险因素：产品质量和食品安全风险，原材料价格波动风险，市场竞争风险，新产品拓展不及预期的风险，品牌声誉未能维持的风险，监管政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构40次买入评级、13次增持评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、4次强推评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级、1次"买入"评级。 【19:01 百龙创园(605016)2025年报&2026年一季度业绩快报点评：26Q1业绩超预期 高成长凸显】 4月8日给予百龙创园(605016)增持评级。 风险提示：市场竞争加剧、汇率波动、原材料成本上涨。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、1次优于大市评级。 【19:01 盐津铺子(002847)2025年报点评：魔芋成长 强化品牌】 4月8日给予盐津铺子(002847)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级。考虑公司缩减sku、聚焦核心品类加大品牌费用投放，下调2026-2027 年EPS 预测为3.29(-0.44)、4.07(-0.56)元，新增2028 年EPS 预测为4.80 元，参考可比公司平均估值，考虑公司魔芋大单品放量及品牌化带来较强的业绩成长持续性，给予公司2026 年24XPE，下调目标价为79.0 元（前值98.75 元）。 风险提示：市场竞争加剧、原材料成本上涨、新品推广不及预期。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次大买入魔评级。 【19:01 东方明珠(600637)：加快主业广电文旅优化升级 外延并举提升高效经营】 4月8日给予东方明珠(600637)增持评级。 风险提示。公司东方有线用户持续下滑风险，文化地产业务持续下滑风险，智慧广电5G政企项目开拓不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:01 神州信息(000555)2025年度业绩点评：收入大幅增长 利润端扭亏为盈】 4月8日给予神州信息(000555)增持评级。 风险提示。行业竞争加剧，市场需求不及预期，AI 应用落地不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【18:51 鼎捷数智(300378)：AI商业化加速兑现 海外新兴市场取得突破】 4月8日给予鼎捷数智(300378)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示：： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级。 【18:31 泛微网络(603039)：利润显著改善 AI战略加速落地】 4月8日给予泛微网络(603039)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示：： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【17:41 淮北矿业(600985)：煤价下行业绩承压 量价齐升复苏可期】 4月8日给予淮北矿业(600985)增持评级。 投资建议： 风险提示：煤炭需求不及预期、安全生产事故影响、煤价大幅波动风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【16:41 东莞控股(000828)：主业经营稳定 高分红回报股东】 4月8日给予东莞控股(000828)增持评级。 投资建议。东莞控股立足粤港澳大湾区，核心路产区位优，伴随近年来融资成本下降，莞深高速改扩建成本有下降空间，投资回报较好；公司持续聚焦主业经营，自2023 年起陆续通过退出轨道交通业务、出售东莞信托等方式减少非主业投入；公司25-27 年在可供分配利润为正且现金能够满足持续经营和长期发展的前提下，每年累计现金分红不少于0.475 元/股，2025 年公司拟派发现金红利0.325 元/股，叠加中期分红0.15 元/股，本年度累计现金分红额为4.9 亿元，占归母净利润比例为60%。预计公司26-28 年归母净利润分别为10、10.2、10.4 亿元，对应26 年PE 为10.3x，PB 为1x，按绝对分红0.475 元/股，对应最新收盘价26 年股息率为4.8%，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行导致车流量下降、收费政策变化、改扩建效果不及预期、资产减值的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 【15:31 嘉美包装(002969)：公司首次覆盖：食品饮料金属罐龙头 业务布局完善】 4月8日给予嘉美包装(002969)增持评级。 风险提示：行业竞争风险，市场需求波动，原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【15:31 海信家电(000921)2025年年报点评：央空需求承压 白电内销下滑竞争加剧】 4月8日给予海信家电(000921)增持评级。 投资建议：下 调盈利预测，维持“增持”评级。内销国补断档，行业竞争加剧，央空持续承压，因此下调盈利预测，预计公司2026-2028年EPS2.39/2.65/2.95 元（原2026-2027 年EPS 为2.66/2.93 元），同比+4.0%/10.9%/11.1%。参考可比公司平均估值，给予2025 年12XPE，下调目标价至28.56 元（原目标价为35.85 元），维持“增持”评级。 风险提示：需求下滑、原材料价格上涨、竞争加剧。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次“增持”投资评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级、2次"增持"评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【14:41 金地集团(600383)：营收下降业绩亏损；25年重回核心城市土地市场】 4月8日给予金地集团(600383)增持评级。 投资建议与盈利预测： 公司目前仍处于解决过去负债、修复经营的过程中。2025 年在杭州、上海等核心城市拿地在某种程度上说明了公司仍有积极面对行业变化的决心，短期公司整体处于筑底阶段，若经营情况改善，后续有望轻装上阵。考虑到2024、2025 年公司连续出现亏损及行业持续面临下行压力，该机构下调2026-2027 年盈利预测。该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为255 / 176 / 148 亿元，同比增速分别为-29% / -31% / -16%；归母净利润分别为-117 / -112 / -104亿元；对应EPS 分别为-2.58 / -2.48 / -2.30 元。当前股价对应的PB 分别为0.35X / 0.52X /0.97X。该机构给予公司评级为“增持”评级。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【14:31 航发控制(000738)：业绩受产品价税改革影响 看好维保/商发/燃机拓展】 4月8日给予航发控制(000738)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计2026-28 年公司EPS 分别为0.30、0.36、0.47 元/股，综合考虑公司航发控制系统稀缺龙头地位，下游军民用航发和燃机需求旺盛，结合可比公司估值给予公司26 年80 倍PE 水平，对应合理价值23.95 元/股，给予“增持”评级。 风险提示：重大政策调整，需求不及预期，业务拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级。 【11:21 首旅酒店(600258)2025年报点评：Q4REVPAR企稳回升 开店指引积极】 4月8日给予首旅酒店(600258)增持评级。 投资建议： 鉴于2025 年revpar 承压以及费用率小幅上升，该机构下调26-27 年盈利预测，新增2028 年盈利预测。该机构预计公司2026-2028 年实现营业收入76.85、78.69、80.69 亿元，（原26-27 年预测为84.9、86.3 亿元），同比增长1%、2%、3%；实现归母净利润9.6、10.9、12.2 亿元（原26-27 年预测为10.6、11.7 亿元），同比增长18%、14%、12%。对应的EPS 分别为0.86、0.97、1.09 元（原26-27 年预测为0.95、1.04 元），按照2026 年4月7 日收盘价15.01 元计算，对应PE 分别为18、15、14 倍。公司从拓店、提质增效、门店升级等方面有望持续迎来边际改善，维持 “增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【11:16 云南白药(000538)：行业承压背景下工商业板块稳步增长】 4月8日给予云南白药(000538)增持评级。 考虑到药店行业短期承压影响收入，该机构下调26-27 年并新增28 年盈利预测，预计公司2026-28 年归母净利分别为55.3、59.9、64.1 亿元（26-27年较前值-5%，-7%），给予公司2026 年24x PE（考虑到公司多元化较可比公司26 年Wind 一致预期均值21x 有所溢价），对应目标价74.45 元（前值71.85 元，基于26 年22x PE 和58.3 亿元利润），维持“增持”评级。 风险提示：消费环境弱于预期，药品经营环境不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【10:26 南方航空(600029)：全年扭亏为盈 Q4盈利改善显著】 4月8日给予南方航空(600029)增持评级。 风险提示：油价大幅上涨；地缘政治冲突；宏观经济下行风险；需求不及预期；人民币大幅贬值。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级。 【10:26 中联重科(000157)2025年报点评：公司经营业绩增长稳健 海外市场表现亮眼】 4月8日给予中联重科(000157)增持评级。 盈利预测与评级： 风险提示： 关键预期不能成立的风险。本报告中公司盈利预测部分对公司收入预期及主要盈利能力指标等多项数据进行预测，若未来行业发展或公司经营情况出现与预测变动较大的情况将使测算模型存在偏差的风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【10:26 万科A(000002)：25年业绩亏损扩大 关注债务长效化解方案推动进程】 4月8日给予万科Ａ(000002)增持评级。 投资建议：（1）25 年业绩受开发项目利润率下滑及减值损失增加等影响亏损幅度进一步扩大；（2）开发业务方面，公司积极持续推动存量土地及项目资源盘活，贡献部分销售；（3）经营业务方面，物管、长租及物流等板块收入保持稳定增长；（4）债务层面，公司通过大宗资产盘活以及在大股东等多方支持下妥善化解到期债务，后续将结合实际经营情况积极寻求债务长效化解方案。预计26E/27E/28E EPS 分别为-2.60/-1.76/-1.18 元/股，综合考虑到公司24 年以来积极通过股东借款以及大宗交易等应对偿付部分到期债务，当前正积极寻求推进债务长效化解方案，但方案落地前公司资金面或仍存在较大波动，维持“增持”评级，关注公司后续债务长效化解方案推动进度及或有的支持政策。 风险提示：大股东对公司流动性支持力度及时间表不及预期、公司经营性物业贷及资产出售不及预期、行业下行超预期进一步拖累公司销售等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【08:26 禾盛新材(002290)2025年年报点评：家电基本盘稳健 新业务增长迅猛】 4月8日给予禾盛新材(002290)增持评级。 风险提示：新业务发展不确定性风险；原材料价格波动风险；家电以旧换新补贴力度调整，可能导致市场需求的波动。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级。 中财网
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