主力板块持续发力！
一、盘面上 隔夜外围市场整体平稳，美股窄幅震荡修复超买缺口，未受霍尔木兹海峡地缘局势扰动大幅波动，为亚太市场营造了稳定的交易环境。回归A股盘面，昨日市场呈现震荡走强、资金回流的积极态势，沪指、深成指同步小幅上行，大盘成功依托5日线实现碎步攀升，站稳关键均线支撑。两市交投保持活跃，机构与游资同步呈现加仓态势，市场做多氛围持续升温。机构资金完成多空切换，从上周五的小幅净流出转为中幅净流入，机构买盘小幅释放、卖盘中幅萎缩，资金剪刀差持续拉大，大盘突破60日线后，机构空翻多信号明确；游资资金维持净流入格局，净买入标的数量远超净卖出标的，主力资金整体进场意愿强烈，推动市场情绪稳步回暖。当前A股无明显系统性风险，外围地缘博弈扰动弱化，国内政策利好持续释放，叠加主力资金回流共振，大盘短期仍将维持震荡上行的节奏，结构性行情依旧是市场主旋律。 二、板块分析 1. 液冷服务器板块 谷歌Cloud Next2026大会即将召开，TPU V8产品发布预期叠加全液冷技术落地，成为板块核心催化。AI大模型快速发展带动全球算力需求爆发式增长，高功率机柜推动液冷方案全面渗透，机构测算2026年英伟达产业链液冷市场规模将突破百亿美元，行业景气度持续上行。过去一个多月16家公司获主力机构大幅加仓，是AI算力硬件中仅次于CPO的资金抱团方向；技术面，短期走势显著强于大盘，板块指数沿5日线单边走强，目前虽有短期超买震荡蓄势需求，但中线上涨逻辑清晰，仍是市场核心主线。 2. 能源设备(特高压)板块 国网2026年特高压第二次设备招标落地，1000kV组合电器单批次需求超2024、2025年总和，叠加“十四五”后电网4万亿固定资产投资规划，行业迎来黄金发展期。一季度电网投资同比大增37%，带动产业链上下游全面受益，特高压作为新型电力系统核心环节，政策与业绩双重加持。 资金面，7家龙头公司获机构加仓，4月后加仓力度虽有所放缓，但行业高景气度下机构回流概率极大；技术面，中短期走势均强于大盘，板块指数突破全部短期均线，完成弱转强趋势切换，中线爆发力度强劲。 3. 新能源(光伏)板块 多部门联合召开光伏行业反内卷座谈会，聚焦规范产业竞争秩序，直接刺激多晶硅期货强势涨停，价格创两个月新高，彻底激活板块情绪。光伏作为顺周期板块，硅料价格走强直接带动板块估值修复，政策端持续纠偏行业恶性竞争，逐步改善产业链盈利格局。8家企业获机构布局，加仓主要集中在3月底至4月初；技术面，目前板块指数仍在60日线下方震荡，尚未形成趋势性转强，本轮行情更多由政策预期驱动，短线交易性机会凸显。 (二)其他热点板块 人工智能相关细分板块持续分化，算力租赁获机构中幅加仓，成为AI板块资金核心流向，CPO获游资小幅加仓、机构小幅减仓，资金分歧有所加大；军工、一季报高增板块获资金中幅加仓，商业航天、先进封装等细分成为游资狙击重点；电力、稀土、造纸等板块小幅异动，整体热度不及主线；汽车零部件、基建等板块遭遇小幅减仓，资金关注度持续走低。 三、热点个股 (一)游资重点狙击 1. 博云新材：获游资章盟主净买入1.14亿，叠加一季报业绩增长与商业航天双重概念，成为游资抱团核心标的，题材稀缺性助力股价持续走强。 2. 沃格光电：章盟主净买入6792万，聚焦CPO核心赛道，受益于AI算力硬件需求爆发，处于市场主线风口，资金关注度极高。 3. 豫能控股：获玉兰路净买入7143万，主营电力业务，受益于能源绿色转型政策与电力需求提升，短线资金介入力度强劲。 4. 天通股份：章盟主净买入4346万，叠加先进封装、PCB双重热点，贴合科技股行情主线，股价具备持续上行动能。 (二)机构重点布局 1. 泰豪科技：2家机构买入、1家机构卖出，净买入超3.27亿，为昨日机构净买入榜首，主营军工电子，业绩与题材双优质，获机构重金加仓。 2. 青木科技：3家机构买入，净买入9172.21万，占比近15%，聚焦互联网电商与AI智能体赛道，是机构资金重点布局的AI应用标的。 3. 圣阳股份：10日内4次获机构净买入，单日净买入近2.4亿，加仓力度大幅提升，主营锂电池业务，受益于新能源产业景气周期，机构认可度持续走高。 4. 中嘉博创：连续多日获机构净买入，深耕算力租赁赛道，契合AI算力建设核心方向，机构资金持续流入，趋势性行情明确。 (三)板块龙头 1. 液冷服务器：申菱环境、高澜股份、同飞股份，板块核心标的，主力资金长期加仓，技术形态保持强势，是板块行情核心推手。 2. 特高压/能源设备：特变电工、四方股份，受益于特高压招标放量，行业景气度上行带动业绩预期提升，趋势性走强特征明显。 3. 光伏：合盛硅业、钧达股份，硅料价格上涨直接受益标的，政策利好驱动下，短线估值修复动力充足。 .陈.栋.看.市
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