中东局势缓和，全球股市集体走高，韩国综指站上7000点，油价回落、日元走强

时间：2026年05月06日 15:32:52 中财网

　　欧股集体高开，英国富时100指数、德国DAX30指数涨超1%，三星电子狂飙12%，力撑韩国综指站上7000点，MSCI亚太及新兴市场股指同步创历史新高。布油和美油双双下挫1%。日元对美元升逾1%，报155.85附近，美元兑G10货币全线走弱。

　　全球金融市场周三全面向好。特朗普就伊朗核谈判释放乐观信号，叠加科技股强劲表现，推动全球股指集体刷新历史纪录，油价随地缘政治风险溢价消退而下行，日元则延续升势。

　　华尔街见闻提及，特朗普周二在社交媒体发文表示，美方将暂停引导船只通过霍尔木兹海峡的"自由行动"计划，为美伊协议谈判留出空间。消息迅速传导至大宗商品市场，布伦特原油跌逾1%，跌破每桶109美元。

　　油价回落提振了市场对通胀放缓和全球经济增长改善的预期，进一步强化了权益资产的上涨逻辑。三星电子市值突破1万亿美元，力撑韩国综指站上7000点，MSCI亚太及新兴市场股指同步创历史新高。

　　与此同时，AMD及Super Micro Computer强于预期的财报为科技股注入额外动能，纳斯达克100指数期货上涨0.7%。日元对美元升逾1%，美元则兑所有G10货币走软。摩根大通策略师Mislav Matejka领衔的团队指出，全球股市自伊朗战争低点以来的反弹范围较窄，市场已蓄势待发，即便是轻微的积极消息亦足以引发更大范围的上涨。

　　欧股集体高开，英国富时100指数、德国DAX30指数涨超1%，法国CAC40指数涨0.8%，欧洲斯托克50指数涨0.8%。

　　MSCI亚太(除日本)指数上涨1.7%，MSCI新兴市场股指上涨1.5%，MSCI全球市场股指上涨0.2%，三者均触及历史高位。韩国首尔综指首次突破7000点，大涨逾5%并触发熔断；澳洲股市上涨0.35%；日本因节假日休市。

　　标普500指数期货上涨0.2%，纳斯达克100期货上涨0.6%。

　　日元对美元升逾1%，美元则兑所有G10货币走软。

　　现货黄金盘中涨近1%至4600美元/盎司上方。

　　亚太股市全线创纪录，AI行情全面复苏
　　MSCI亚太股票指数大涨最多2.5%，触及历史新高，科技股领涨。韩国综合股价指数(Kospi)飙升逾6%至纪录高位，三星电子单日暴涨15%，市值突破1万亿美元，成为继台积电之后第二家跻身这一门槛的亚洲企业。

　　
　　此前三星公布的一季度业绩显示，其半导体部门利润同比暴增48倍，大幅超越市场预期，AI数据中心订单带来了丰厚利润率。

　　分析师预计，随着合同价格持续上行且供应仍然偏紧，该部门将在未来数个季度延续创纪录的盈利势头。Roundhill Investments首席执行官Dave Mazza表示：
　　万亿美元门槛的意义远不止于象征层面。更广泛地说，它反映了市场的判断——内存在AI基础设施中所扮演的角色是结构性的，而非周期性的。

　　Jupiter Asset Management投资经理Sam Konrad亦指出，内存市场目前处于供不应求状态，三星表示2027年的供需将比2026年更为紧张，NAND和DRAM价格有望持续上涨。

　　根据彭博汇编的卖方分析师预测，三星股价未来12个月预期涨幅约为30%，而其当前市盈率仅为一年远期盈利的5.3倍，远低于10月时的14.4倍。

　　然而，三星并非没有隐忧。其移动端和显示屏业务利润正受到原材料及零部件价格上涨的压制；与此同时，AI红利也引发了内部的分配矛盾，员工正威胁于本月晚些时候发动为期18天的全面罢工。

　　
　　MSCI全球股票指数同样录得历史新高。华尔街方面，美股主要指数周二已收于历史高位，欧洲股市开盘预计跟涨0.8%。

　　Union Bancaire Privee董事总经理Vey-Sern Ling表示："AI及高性能计算领域半导体用量的持续提升，是一个结构性的多年期增长驱动力。中东局势任何趋于缓和的迹象，都将把投资者重新引回这一赛道，尤其是布局于亚洲及新兴市场的供应链企业。"
　　特朗普表态引油价回落，谈判细节仍不明朗
　　特朗普宣布暂停引导被困船只通过霍尔木兹海峡的计划，同时强调针对伊朗港口船只的封锁"将继续全面有效执行"。他援引与伊朗达成"全面最终协议"的"重大进展"，但未披露任何谈判细节，市场亦不清楚他所指的具体进展为何。

　　Pepperstone Group策略师Dilin Wu指出，市场情绪与物理现实之间存在明显落差："油价正在对标题利好作出反应，但实际供应仍然受限——霍尔木兹海峡的货运量依然有限，被困油轮的改道需要时间，保险市场的风险重定价尚未完成，产能恢复也需要一个过程。"
　　布伦特原油下跌逾1%至约108美元/桶，WTI原油跌逾1.3%至约101美元/桶。能源价格的回落，提振了市场对通胀降温和经济增长改善的预期。

　　
　　日元延续升势，日本当局干预预期高悬
　　日元对美元升逾1%，报155.85附近，美元兑G10货币全线走弱。日本政府上周曾首次自2024年以来出手干预外汇市场，当时日元单日内一度跳升约3%，此后市场对当局再度介入的警惕情绪持续升温。

　　据彭博策略师Mark Cranfield分析，美元兑日元正持续下行，上周低点155.50是外汇交易员关注的关键技术位——若汇价跌穿5月1日低点，将令此前质疑日本当局干预决心的交易员陷入恐慌。

　　值得注意的是，由于周三适逢日本公众假期，亚洲交易时段美国国债现货市场暂停交易，国债期货则小幅上涨。日本财务省对彭博在非工作时间发出的置评请求未予回应。

　　
　　债市回暖，加息预期暗流涌动
　　油价回落提振了债券市场，美国长期国债在纽约交易时段反弹，30年期美债收益率重新跌回5%以下。然而，债券交易员正在加码押注美联储下一步政策行动将是加息而非降息。

　　摩根大通资产管理的Jason Pang表示，"油价长期偏高将导致亚洲各国央行的政策取向趋于鹰派"，为区域货币政策前景增添变数。

　　现货黄金日内涨超1%，盘中突破4600-4610美元/盎司区间。