5公司获得推荐评级-更新中
5月26日给予联影医疗(688271)推荐评级。 投资建议：结合26Q1 增长态势，该机构预计公司26-28 年归母净利润为23.1、28.8、35.3 亿元（26-27 年预测前值为22.9、27.8 亿元），同比增长23.4%、24.9%、 22.5%，对应PE 分别为42、33 和27 倍。参考可比公司，结合公司较高的历史PE 中枢，该机构给予公司2026 年60 倍估值，对应目标价约168 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、国内医疗设备集采风险；2、海外拓展受地缘政治因素影响；3、高端产品研发/推广不及预期；4、设备更新政策落地不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:45 维力医疗(603309)2025年报&2026年一季报点评：25年商誉减值后轻装上阵 印尼一期工厂已投产】 5月26日给予维力医疗(603309)推荐评级。 投资建议：结合26Q1 业绩，该机构预计公司26-28 年归母净利润为2.7、3.2、3.8 亿元（26-27 年预测前值为3.1、3.7 亿元），同比增长251.0%、19.0%和19.8%，对应PE 分别为15、12 和10 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值53 亿元，对应目标价18.2 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、创新单品放量低于预期；2、海外业务拓展进度不及预期、海外市场收入波动大于预期；3、集采降价幅度大于预期。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【14:25 安图生物(603658)2025年报及2026年一季报点评：国内IVD业务承压 海外持续高增长】 5月26日给予安图生物(603658)推荐评级。 投资建议：由于26Q1 业绩仍有所承压，该机构预计公司26-28 年归母净利润为11.8、13.3、15.2 亿元（26-27 年预测前值为13.7、15.9 亿元），同比增长10.5%、13.1%、13.6%，EPS 分别为2.07、2.34、2.65 元，对应PE 分别为16、14 和12倍。根据可比公司估值，给予公司2026 年22 倍PE，对应目标价约45 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、集采降价超预期；2、DRG、检验项目价格下调等影响超预期；3、海外市场拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【10:25 金域医学(603882)2025年报&2026年一季报点评：扰动因素25年内出清 26Q1实现扭亏为盈】 5月26日给予金域医学(603882)推荐评级。 投资建议：综合考虑公司财报业绩和行业需求恢复节奏，该机构预计公司26-28年归母净利润分别为4.0、5.0、6.2 亿元（26-27 年原预测值为5.8、7.2 亿元），对应PE 分别为31、25、20。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值166 亿元，对应目标价约36 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、未盈利实验室扭亏时间延后；2、常规业务经营情况不及预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【10:25 透景生命(300642)：集采影响逐步出清 内生&并购双轮驱动】 5月26日给予透景生命(300642)推荐评级。 投资建议：综合考虑公司财报业绩、集采节奏和肿瘤检测需求情况，该机构预计公司26-28 年归母净利润分别为0.14、0.35、0.43 亿元（26-27 年原预测值为0.41、0.54 亿元），对应PE 分别为178、70、56 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值32.6 亿元，对应目标价约20 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、集采降价影响超预期；2、流式荧光仪、化学发光仪、流水线等装机不达预期；3、并购标的整合不及预期；4、商誉减值风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 中财网
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