8公司获得增持评级-更新中
6月3日给予东航物流(601156)增持评级。 投资策略：在中国出口竞争力持续增强、高科技产品出海及跨境电商蓬勃发展的多重利好下，航空货运景气度有望持续上行。依托上海主枢纽，通过“19架全货机+800 余架客机腹舱+地面货站”的立体网络，东航物流实现对全球核心贸易区的覆盖，有望享受中国高科技产品出口红利、实现规模和盈利的持 续增长。短期来看，虽然美以伊冲突爆发以后国际航油价格大幅上涨推升公司燃油成本，但受益于运价、业务量的快速增长以及公司较高的毛利安全垫，盈利仍有望实现同比增长。预计公司2026-2028 年归母净利润29.3、33.8、37.2 亿元，对应当前市值PE 分别为9.1、7.9、7.1 倍，首次覆盖给予“增持评级”。 风险提示：海外经济和国际关系波动风险、海外跨境包裹政策调整、竞争加剧风险、油价大幅上涨风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【19:14 力盛体育(002858)：赛事运营收入高增 定增项目落地助力长期成长】 6月3日给予力盛体育(002858)增持评级。 投资建议： 鉴于公司部分赛事仍处于投入期，该机构下调2026-2027 年盈利预测，并新增2028 年预测（考虑到海南赛车场投运短期折旧增加）。该机构预计公司2026-2028 年实现营业收入分别为5.91/7.05/8.97 亿元（原2026-2027 年预测为6.97/9.40 亿元），分别同比+18.9%/+19.2%/+27.3%；实现归母净利润分别为45/80/108 百万元（原2026-2027 年预测为81/105 百万元），分别+777%/+77%/+36%；EPS 分别为0.24/0.43/0.58 元（原2026-2027 年预测为0.50/0.64 元），对应PE 分别为53/30/22 倍（按6 月3 日收盘价12.83 元计算）。公司为国内领先的体育赛事运营商，赛事IP 矩阵持续丰富，定增落地后海南新能源汽车体验中心等项目推进有望强化“赛事IP+场景空间+文旅消费”延展能力，回购及员工持股计划亦有助于提升股东回报和团队激励，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 【19:14 怡亚通(002183)公司首次覆盖报告：供应链战略聚焦 科技转型构建增长飞轮】 6月3日给予怡亚通(002183)增持评级。 投资建议：给 予增持评级。公司为国内首家上市的供应链巨头，为快消、IT、通讯、医疗等多领域客户提供物流、仓储、分销、跨境等环节的全链路服务，自2018 年深圳国资入主后产业资源持续赋能。近年，公司对供应链业务进行战略聚焦，同时向科技转型，以内生孵化+外部投资为驱动，积极布局存储产业链与AI 算力。结合公司转型进度，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为1.9/3.4/4.3 亿元，该机构使用PS 估值，给予2026 年目标价8.54 元，给予增持评级。 风险提示：旗下子公司业务表现不及预期；业务转型不及预期；宏观经济风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【17:14 开发科技(920029)：智慧计量出海标杆多点开花接力增长】 6月3日给予开发科技(920029)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：电网投资力度不及预期风险，行业竞争加剧，原材料价格上涨风险，汇兑风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级。 【16:19 森麒麟(002984)跟踪报告：摩洛哥工厂有序爬坡 稳步推进全球布局】 6月3日给予森麒麟(002984)增持评级。 风险提示：新建项目进度不及预期；原材料价格大幅波动；全球关税政策不确定性加剧。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【16:04 国际复材(301526)首次覆盖：电子布涨价与低介电升级共振】 6月3日给予国际复材(301526)增持评级。 风险提示：原燃料价格大幅上涨，电子布供应过剩。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【15:29 妙可蓝多(600882)首次覆盖：原制奶酪降本增收 国产替代驱动增长】 6月3日给予妙可蓝多(600882)增持评级。 盈利预测与投资建议：公司是中国奶酪龙头，近年来公司与蒙牛的合作持续加深，依靠蒙牛赋能，逐渐摆脱对toC 奶酪棒产品的依赖，进入BC双轮驱动增长阶段。随着公司原制奶酪生产规模的扩大，公司有望加速原制奶酪国产替代进程，同时实现toB 奶酪营收高增和奶酪业务毛利率上升。此外，公司于2026 年1 月公告确认并购基金和股权投资资产公允价值损失1.19-1.27 亿元，该事项对2025 年业绩影响较大，但预计不会影响未来业绩。该机构预测2026-2028 年公司营业收入66.3/77.8/91.2 亿元，同比+17.71%/+17.34%/+17.19%；归母净利润2.98/4.43/5.78 亿元，同比+151.8%/+48.3%/+30.7%，以2026 年6 月1 日市值计算PE 为34.19/23.05/17.64x。由于其他乳制品企业奶酪业务占比较低，该机构选择使用绝对估值法对公司进行分析，计算得到每股价值27.19 元。综合以上因素，首次覆盖，给予“增持”评级。公司业绩受益于原制奶酪国产替代，针对欧盟奶酪的反补贴税预计加快原制奶酪国产替代进程，公司业绩有望进一步上升。建议关注公司原制奶酪和“极致成本”战略的实施进展、公司产能建设和利用情况，以及公司新产品开发及并购出海的最新动向。 风险因素：需求不及预期；市场竞争加剧；原材料成本波动。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【14:29 宏辉果蔬(603336)：跨界并购施美药业 开启医药第二增长曲线】 6月3日给予宏辉果蔬(603336)增持评级。 盈利预测与估值：： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 中财网
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