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【10:23 苏州银行(002966)：利差业务修复明显 存贷扩张积极】 4月30日给予苏州银行(002966)推荐评级。 投资建议：区域禀赋突出，改革提质增效。苏州银行所处苏州地区良好的区域环境将持续支撑信贷需求的旺盛，公司人员与网点的加速扩张也有助于揽储和财富管理竞争力的增强，伴随大零售转型和机构改革的持续推进，公司盈利能力有望进一步提升。根据公司优异的盈利能力和成长性，该机构上调公司的盈利预测，并新增28 年盈利预测，预计公司26-28 年EPS 分别为1.60/1.76/1.95 元，对应盈利增速分别是9.7%/10.3%/10.5%（原26-27 年盈利预测分别是8.9%/9.5%），当前股价对应26-28 年PB 分别为0.73x/0.67x/0.62x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【10:19 科顺股份(300737)：毛利率持续改善 降本增效效果明显】 4月30日给予科顺股份(300737)推荐评级。 投资建议：2025年公司业绩亏损较多，核心拖累在于减值计提，叠加收入下滑。考虑公司2025年减值计提较多且较为充分，2026年减值计提有望明显减少、对业绩端拖累大幅减轻；同时2025年以来毛利率持续改善，考虑公司积极落实提价，预计全年毛利率有望延续改善，叠加公司持续推进降本增效、期间费用有望进一步压降，因此上调公司2026-2027年盈利预测，预计2026-2027年归母净利润分别为3.1亿元、4.0亿元，原预测为2.3亿元、3.7亿元，新增2028年预测为5.0亿元；当前市值对应PE分别为24.4倍、18.9倍、15.3倍。从行业层面看，防水行业格局明显出清，近期行业内积极提价。从公司层面看，科顺股份作为防水头部企业，品牌、渠道、客户资源均具备优势，在行业下行期依然实现规模体量相对平稳，且减值计提较为充分。未来行业步入稳态后，公司市占率、利润率均具备修复空间。该机构继续看好公司未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）地产基本面恢复、基建需求落地低于预期：若后续地产销售、开工持续下行，将影响防水行业需求；基建同理，若后续实物需求落地低于预期，亦将加剧防水需求压力。（2）原材料价格继续上涨，制约行业利润率：若后续油价上涨，带动沥青、乳液、聚醚等原材料继续涨价，加剧公司盈利压力。（3）应收账款回收不及时与坏账计提风险：目前公司应收款减值较为充分，且有工抵房在手。但若后续地产资金环境与房企违约情况未出现好转，后续不排除继续计提减值，拖累公司业绩表现。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次推荐评级、2次买入评级。 【10:19 泸州老窖(000568)：业绩稳健 结构优化】 4月30日给予泸州老窖(000568)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。 【10:14 新产业(300832)2025年报及26Q1业绩点评：整体业绩彰显韧性 海外营收延续高增长】 4月30日给予新产业(300832)推荐评级。 盈利预测及投资建议 盈利预测：该机构预测公司2026-2028 年，营收分别为50.6/57.3/66.5 亿元，分别同比增10.6%/13.3%/16.0%；归母净利润为18.8/21.2/24.8 亿元，分别同比增16.2%/12.4%/17.2%。 风险提示：国内IVD 集采降价幅度超出预期；检查结果互认等政策影响检查需求量；行业竞争加剧；系统风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【10:09 能科科技(603859)2025年年报业绩点评：业务结构战略性调整 AI成为核心引擎】 4月30日给予能科科技(603859)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年分别实现营业收入17.59/20.02/22.46 亿元，同比增速15.3%/13.9%/12.2%；实现归母净利润2.80/3.50/4.25 亿元，同比增速24.1%/24.9%/21.5%。当前股价对应2026-2028 年PE 分别为34.5/27.6/22.7，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险；下游需求不及预期的风险；政策变动风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。 【10:09 环旭电子(601231)2026年第一季度报告点评：盈利能力增强 AIDC类业务稳步推进】 4月30日给予环旭电子(601231)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营收分别为696.25/832.28/933.02 亿元，分别同比+17.62%/19.54%/12.1%；预计2026-2028 年归母净利润分别为24.89/32.15/39.41 亿元， 分别同比+34.29%/29.17%/22.57%； EPS 分别为1.04/1.35/1.65，对应PE 为37.25/28.84/23.53，维持“ 推荐”评级。 风险提示：公司产能释放不及预期的风险；AI 端侧产品渗透不及预期的风险；下游需求不及预期的影响；宏观环境波动影响。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【10:09 首旅酒店(600258)公司业绩点评：经营回暖+产品结构升级 盈利能力大幅改善】 4月30日给予首旅酒店(600258)推荐评级。 投资建议：国内酒店行业供需关系正处于改善阶段，行业有望迎来上行周期，配合公司产品结构持续升级和自营渠道加速优化，预计2026-2028 年公司归母净利润为9.4 亿元/10.5 亿元/11.5 亿元，对应PE 估值为18X/16X/15X，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济下行风险，行业改善进度低于预期的风险，行业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 中财网
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