59公司获得推荐评级-更新中
4月30日给予中国人保(601319)推荐评级。 投资建议：2026Q1 集团财险主业保持稳中向好，COR 持续优化且领先于同业水平，但受投资波动影响业绩有所下行。考虑投资波动，该机构调整公司 2026-2028 年 EPS 预测值为1.12/1.4/1.6 元（原1.16/1.4/1.6 元），给予财产险业务2026 年 PB 目标值为 1.3x，其他业务为 1x，人身险业务 PEV 目标值为0.5x，对应 2026 年目标价为10.5 元。维持公司“推荐”评级。 风险提示：政策变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【16:47 伟星新材(002372)2026年一季报点评：Q1营收承压 复价支撑毛利率修复】 4月30日给予伟星新材(002372)推荐评级。 投资建议：公司是管材行业龙头企业，在品牌、渠道、产品质量等方面均具有明显优势，公司深耕零售市场，坚守高端定位，在房地产市场进入存量时代后，“好房子”建设有望驱动高品质绿色建材需求释放，利好公司高端家装市场市占率提升。此外，公司持续推广“伟星水生态”一体化系统解决方案，有望通过提高客单价提升公司销售收入。公司海外市场的拓展也将为公司贡献更多业绩增量。看好公司中长期发展前景。预计公司26-28 年归母净利润为8.26/9.04/9.80 亿元，每股收益为0.52/0.57/0.62 元， 对应市盈率21/19/18倍。基于公司良好的发展预期，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；原材料价格波动超预期的风险；行业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【16:32 新华保险(601336)2026年一季报点评：业绩超预期增长】 4月30日给予新华保险(601336)推荐评级。 投资建议：2026Q1 公司业绩在投资承压背景下实现超预期增长，负债端在保持业务发展的同时亦实现结构优化。该机构调整公司 2025-2027 年 EPS 预测值为12.1/12.5/13.2 元（原11.9/12.3/13 元），给予2026 年 PEV 目标值为 0.7x，对应 2026 年目标价为71.8 元，维持“推荐”评级。 风险提示：政策变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次买入-A投资评级。 【16:32 华兰生物(002007)2025年报及26Q1业绩点评：血制品业务稳健增长 生物类似药成为新增长极】 4月30日给予华兰生物(002007)推荐评级。 盈利预测及投资建议 别同比增-12.6%/7.5%/7.4%；归母净利润为9.8/10.7/12.1 亿元，分别同比增4.9%/8.7%/12.6%。 风险提示：新浆站采浆不及预期；进口白蛋白价格冲击；血制品生产质量风险；流感疫苗竞争加剧，继续降价风险；系统风险。 盈利预测：该机构预测公司2026-2028 年，营收分别为40.2/43.2/46.4 亿元，分 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。 【16:32 天坛生物(600161)2025年报及26Q1业绩点评：多因素影响利润短期承压 迎来沉淀转折之年】 4月30日给予天坛生物(600161)推荐评级。 盈利预测及投资建议 盈利预测：该机构调整公司2026-2028 年盈利预测，营收分别为62.2/67.7/75.9亿元，分别同比增0.9%/8.9%/12.1%；归母净利润为10.4/12.3/15.5 亿元，分别同比增-4.5%/18.3%/25.6%。 风险提示：浆站合规运营风险，采浆量不及预期；血制品生产质量控制 风险；行业竞争加剧，产品价格继续下降风险；并购估值较高风险；系统风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级。 【15:42 中国人寿(601628)：量质并进 NBV 增速预计领先同业】 4月30日给予中国人寿(601628)推荐评级。 投资建议：2026Q1 公司负债端表现亮眼，新单快速增长的同时推动结构优化，价值率持续向好；资产端受市场波动影响有所下行。展望全年，后续炒停基数效应下NBV 增幅或有回落，但预计公司头部优势依旧突出。考虑资本市场波动，该机构调整公司2026-2028 年EPS 预测值为4.46/4.92/5.25 元（原5.63/6/6.77元），给予2026 年 PEV 目标值为 0.85x，对应 2026 年目标价为48.4 元，维持公司“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级。 【15:32 澳华内镜(688212)深度研究报告系列四：布局ERCP手术机器人 打开成长新空间】 4月30日给予澳华内镜(688212)推荐评级。 投资建议：综合考虑公司内窥镜库存出清节奏、AQ-400 上市后的放量节奏、ERCP 手术机器人注册进展，该机构预计公司26-28 年归母净利润分别为0.81、1.25、1.85 亿元（26-27年原预测值为0.83、1.16 亿元），同比变动分别为+608.4%、+53.7%、+48.1%，EPS 分别为0.60、0.93、1.37 元。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值68 亿元，对应目标价约50 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、产品注册进展不及预期；2、新品推广进展不及预期；3、医疗领域整顿力度超预期；4、市场空间测算出现偏差。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。 【15:32 潞安环能(601699)公司2025年年报及2026年一季报点评：一季度量价温和修复 归母净利润同比改善】 4月30日给予潞安环能(601699)谨慎推荐评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【15:32 华阳股份(600348)2025年年报及2026年一季报点评：量增降本支撑盈利韧性 新能源新材料实现突破性进展】 4月30日给予华阳股份(600348)谨慎推荐评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、3次增持评级、3次买入评级、1次谨慎推荐评级。 【15:28 桃李面包(603866)：营收降幅已在收窄 静候经营拐点】 4月30日给予桃李面包(603866)推荐评级。 投资建议：营收降幅已在收窄，静候经营拐点，维持“推荐”评级。考虑到短期内折旧摊销及费投压力持续，该机构调整26-28 年EPS 预测至0.19/0.20/0.23元（原26-27 年预测为0.27/0.29 元），对应PE 为27/25/22 倍。公司调整稳步推进，营收降幅收窄，后续伴随基数降低、调整成效兑现，经营有望改善。当前股息率4%，确定性收益具备吸引力。该机构给予27 年目标价5.5 元，对应估值27 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：需求复苏不及预期、渠道分散化与行业竞争压力加剧、原料成本超预期上涨等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次中性评级、1次谨慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:28 上海新阳(300236)：电子化学品利润高增 大规模项目进展顺利】 4月30日给予上海新阳(300236)推荐评级。 投资建议：半导体正处需求持续增加的行业上行周期，公司集成电路用湿电子化学品订单持续攀升、产销增幅可观，合肥新阳扩产项目目前已完成部分产线建设（2025 年4 月公告，项目建设产能从1.7 万吨/年扩至4.35 万吨/年，扩建产能计划于2027年6 月底前全部完成），即将进入调试及试生产阶段，有望带来增量收益；同时，公司拟新建的上海松江本部5 万吨/年集成电路关键工艺材料项目已开工，进展顺利，投产后将进一步扩充半导体用电子化学品产能，匹配快速增长的市场需求。随着高毛利的半导体材料销售规模的不断增加，公司营收和利润均有望保持较好的增幅。综上，该机构预期2026-2027 年公司有望实现归母净利润4.17 亿元、5.70 亿元（较原值3.64 亿元、5.22 亿元有所上调，考虑到公司电子化学品销量呈现快速增加态势，未来随着各新建项目投产，量增趋势有望持续，因此上调了销量预期），新增2028 年归母净利润预测值7.15 亿元，对应2026年4 月29 日收盘价PE 分别为72.1 倍、52.7 倍、42.0 倍，终端半导体行业基本面向好、景气上行，公司湿电子化学品销售规模扩大、业绩增势向好，维持“推荐”评级。 风险提示：1、终端需求增速不及预期。若终端半导体产业需求增长不及预期，则公司电子化学品订单和销售规模增长可能放缓。2、市场竞争加剧、产品价格大幅下行的风险。若可比公司实现技术突破、大幅提高产能规模，则可能造成部分产品产能过剩、市场竞争加剧的风险，进而导致相关产品价格下行、毛利被压缩。3、原材料价格大幅波动的风险。若基础化工原料受极端气候、海外地缘政治等因素影响，厂家开工受阻，供需基本面和库存结构出现较大变动，则原料价格可能出现较大波动，从而造成公司生产成本的大幅抬升。4、在建项目建设进度不及预期的风险。若公司在建的合肥新阳扩产项目和上海化学工业区项目建设进度不及预期，产能无法及时释放，则可能影响公司业绩兑现。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。 【15:27 山西汾酒(600809)：业绩有所承压 省内基本盘市场稳健】 4月30日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构38次买入评级、6次推荐评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级。 【15:22 拓荆科技(688072)：经营业绩稳定增长 合同负债、在手订单彰显未来潜力】 4月30日给予拓荆科技(688072)推荐评级。 投资建议：公司发展态势欣欣向荣，PECVD基本盘快速增长，ALD厚积薄发，混合键合设备潜力可观。同时，公司合同负债和在手订单规模较大，为未来业绩增长提供充足保障。考虑公司订单饱满，下游需求旺盛，且公司产品成熟度逐渐提高，该机构调整了公司的盈利预测，预计公司2026-2028年净利润分别为17.01亿元（前值为16.48亿元亿元）、23.16亿元（前值为22.82亿元）、28.44亿元（新增），对应2026年4月29日收盘价的PE分别为 70.4X、51.7X、42.1X，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：1、技术创新及新产品开发风险。半导体技术日新月异，新的市场需求层出不穷，若公司产品迭代速度无法满足技术进步带来的设备新需求，可能对公司的业绩成长性带来不利影响。2、下游需求不及预期的风险。公司产品主要应用于半导体产业，若国内晶圆厂的扩产节奏放缓，将直接影响公司业绩。3、市场竞争风险。国内半导体设备厂商存在互相进入彼此业务领域并开发同类产品的可能，公司可能面临国际巨头及潜在国内新进入者的双重竞争，如果公司无法有效应对市场竞争环境，可能对公司业绩产生不利影响。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。 【15:22 瑞丰银行(601528)2026年一季报点评：核心营收保持较快增长 零售资产质量进入消化周期】 4月30日给予瑞丰银行(601528)推荐评级。 投资建议：瑞丰银行核心营收能力增强，息差实现企稳回升，资产质量整体保持稳定。当前受国内外宏观经济影响，绍兴地区的小微企业及个体工商户还款能力仍有所承压，后续在经济逐渐向好的背景下，零售信贷有望修复，资产质量有望改善。结合当前的宏观经济环境，该机构调整此前预测，预计公司2026-2028 年营收增速为-0.4%/7.3%/10.4%（前值为4.3%/7.2%/10.4%），2026-2028年净利润增速为-0.1%/1.5%/3.4%（前值为4.1%/3.9%/8.0%），当前估值仅0.49x26PB。过去5 年瑞丰银行平均PB 估值为0.75X，考虑当前宏观经济情况和银行业经营环境，该机构给予26 年目标PB 为0.6X，对应目标价为6.50 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【15:12 新坐标(603040)：盈利能力稳定 海外业务持续贡献增长】 4月30日给予新坐标(603040)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：综上，公司现有主业持续在海外市场、商用车等市场拓展，仍有成长空间。公司手握冷锻工艺利器，持续开拓新产品，如滚柱丝杠等。公司具备较强的成本、费用控制能力，该机构看好其中长期发展趋势。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润3.03/3.49/4.02 亿元，对应EPS2.22/2.56/2.95 元。按照当前股价对应PE 36x/31x/27x，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车需求不及预期、公司产品推广不及预期、主要原材料价格大幅上涨风险等。 该股最近6个月获得机构1次强推评级、1次推荐评级。 【15:12 利安隆(300596)：业绩稳健向好 新兴业务赋能成长】 4月30日给予利安隆(300596)推荐评级。 投资建议：预计2026-2028 年公司营收分别为70.22、77.41、85.76 亿元；归母净利润分别为6.14、7.28、8.46 亿元，同比分别增长23.66%、18.48%、16.34%； EPS 分别为2.67、3.17、3.69 元，对应PE 分别为16.61、14.02、12.05 倍，维持“ 推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，原材料价格大幅上涨的风险，新建项目达产不及预期的风险，汇率大幅波动的风险等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【15:12 格力电器(000651)：龙头的反击 一季度空调市场份额提升】 4月30日给予格力电器(000651)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为1751.2/1784/1814 亿元，分别同比+2.3%/+1.9%/+1.7%，归母净利润297.4/304.3/311.4 亿元，分别同比+2.6%/+2.3%/+2.3%，EPS 分别为5.31/5.43/5.56 元每股，当前股价对应7.6/7.5/7.3 P/E，维持“推荐”评级。 风险提示：国补退坡导致的需求不足风险；市场竞争风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A评级。 【14:27 奥瑞金(002701)2025年报及26年一季报点评：26Q1业绩亮眼 二片罐盈利能力持续改善】 4月30日给予奥瑞金(002701)推荐评级。 投资建议：公司为金属包装龙头，全球化布局持续深化，行业整合有望带动盈利能力提升。预计公司2026/2027/2028 年EPS 分别为0.48/0.55/0.60 元，4月29 日收盘价5.45 对应PE 为11X/10X/9X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险，终端需求表现不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【14:27 恒丰纸业(600356)26年一季报点评：经营质量稳步提升 看好烟标业务增量空间】 4月30日给予恒丰纸业(600356)推荐评级。 投资建议：公司为多元特种纸行业龙头，收购锦丰后产能瓶颈有所突破，国内/国外/新品布局日益完善，预计公司26/27/28 年EPS 分别为0.7/0.8/0.9，4月29 日收盘价9.83 元对应PE 为14X/12X/11X，维持“ 推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险，市场竞争加剧的风险，宏观经济和政策波动的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【14:27 云南白药(000538)2026年一季报业绩点评：营收稳健增长 创新管线持续推进】 4月30日给予云南白药(000538)推荐评级。 投资建议：公司是国内中药龙头企业，短中长期布局清晰，战略定力强，近年来维持高分红比例。该机构预计2026-2028 年归母净利润56.9/63.0/69.6 亿元，同比增速10.5%/10.7%/10.4%，对应PE 为17/15/14X， 维持“推荐”评级。 风险提示：订单取消的风险；汇率波动影响公司汇兑收益的风险；下游需求恢复不及预期的风险；产品销售不及预期风险；研发与生产进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。 中财网
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