100股获买入评级 最新:亿纬锂能
【23:10 东方证券(600958)2025年年报点评：费类业务稳健增长 盈利质量显著改善】 3月30日给予东方证券(600958)买入评级。 盈利预测与投资评级：结合公司2025 年经营情况，该机构下调此前盈利预测，预计公司2026-2027 年归母净利润分别为64/69 亿元（前值分别为78/82 亿元），对应增速分别为13%/8%；预计公司2028 年归母净利润为74 亿元，同比增速为7%。公司当前市值对应2026-2028 年PB 估值分别为0.93x/0.89x/0.85x。看好交投活跃度回升背景下公司在财富管理转型及基金管理方面的增量，维持“买入”评级。 风险提示：交易量持续走低，权益市场波动加剧致投资收益持续下滑。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【23:10 比亚迪(002594)：关注国内闪充平权及海外销量高增】 3月30日给予比亚迪(002594)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：消费需求不及预期，供应链短缺，产品发布、订单不及预期价。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、7次推荐评级、6次增持评级、5次强推评级、3次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【23:10 星网锐捷(002396)：26年数通规模效应与多元业务共驱】 3月30日给予星网锐捷(002396)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：数据中心需求低于预期；信创需求低于预期；芯片供应短缺。 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【23:10 甘肃能源(000791)：水电、火电板块盈利能力持续提升】 3月30日给予甘肃能源(000791)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：来水不及预期，电价不及预期，特高压建设不及预期，煤价超预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级。 【23:05 三环集团(300408)2025年报点评：主业多点放量 SOFC大时代将至】 3月30日给予三环集团(300408)买入评级。 盈利预测和投资评级基于审慎性原则，暂不考虑公司拟发行H 股事项影响，预计公司2026/2027/2028 年营业收入分别为123.74、157.72、196.26 亿元，归母净利润分别为36.79、46.22、62.46 亿元，对应PE 分别为29、23、17 倍，考虑公司主业多点放量，有望率先受益于SOFC 商业化，首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示技术研发风险、应收账款金额较大的风险、行业竞争进一步加剧的风险、SOFC 技术迭代速度不及预期、关键原材料供应风险与价格波动风险、AI 资本支出不及预期、产品MLCC 等营收占比高，单一产品依赖度较高 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次优于大市评级。 【23:05 招商证券(600999)点评：财富零售基本盘稳固扎实 关注协同、AI潜能兑现】 3月30日给予招商证券(600999)买入评级。 投资分析意见：调升盈利预测，上调至“买入”评级。考虑到公司业务组合全面扎实、财富零售优势突出并蓄力升级，招商局体系协同挖潜空间广阔，该机构上调26-27 年公司归母净利润预测为142.64 亿元/159.74 亿元（原预测为131.42 亿元/149.63 亿元），同比分别+15.5%/+12.0%。新增28 年归母净利润预测（175.39 亿元），上调至“买入”评级。 风险提示：市场交投活跃度超预期下滑；跨境资本流动、大宗商品价格波动带来市场风险 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【23:00 晶合集成(688249)：持续丰富产品种类 启动四期项目扩大高阶晶圆产能】 3月30日给予晶合集成(688249)买入评级。 调整盈利预测，维持“买入”评级。该机构调整了公司代工价格及55/40/28nm 产能扩充节奏，调整2026/2027 年归母净利润至11.66/14.33 亿元（原11.97/17.69 亿元），并新增2028年归母净利润预测17.66 亿元，对应26-28 年PE 为48/39/32X，晶圆代工作为集成电路行业典型重资产模式，PB 估值法相对合理，根据Wind 公司目前PB（LF）为2.59X，SW 集成电路制造指数平均为3.99X，维持“买入”评级。 风险提示：研发进度不及预期；行业景气度不及预期；供应链风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。 【23:00 禾望电气(603063)2025年报点评：新能源、传动业务齐增长 数据中心、海外业务未来可期】 3月30日给予禾望电气(603063)买入评级。 盈利预测与投资评级：考虑到公司新能源电控业务保持稳健增长，其中储能逆变器有望受益于下游景气度实现高增；下游AI 相关大功率电源设备市场广阔，海外市场不断突破，该机构预计公司26-27 年归母净利润7.1/8.2(维持原预期7.1/8.2)亿元，新增28 年归母净利润预测为9.4 亿元，同比+34%/+14%/+15%，对应PE22/19/17x，维持“买入”评级。 风险提示：竞争加剧、政策变化、新产品拓展不及预期等 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【22:55 思特威(688213)点评：高端手机产品加速迭代 围绕AI关联芯片构建技术生态】 3月30日给予思特威-W(688213)买入评级。 风险提示：大客户订单不及预期；行业景气度不及预期；供应链风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次"买入"评级、1次“增持”投资评级、1次强推评级。 【22:55 中国海油(600938)：增储上产再创新高 成本优势凸显盈利韧性】 3月30日给予中国海油(600938)买入评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次增持评级。 【22:55 新华保险(601336)2025年报点评：利润/NBV高增 投资收益贡献显著】 3月30日给予新华保险(601336)买入评级。 投资建议：盈利与价值双高增，投资收益贡献显著。该机构预计公司2026-2028年归母净利润为387、414、454 亿元，同比增长6.7%、7.1%、9.5%，3月27 日对应PEV 为0.62、0.53、0.46 倍，维持“买入”评级。 风险提示：利率下行风险、权益市场波动风险、保费承压风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级。 【22:55 涪陵榨菜(002507)2025年报：收入企稳投入加大】 3月30日给予涪陵榨菜(002507)买入评级。 投资评级与估值：考虑到公司仍处于渠道转型和新品拓展期，下调26-27 年盈利预测，新增28 年，预测26-28 年归母净利润分别为7.91、8.19、8.56 亿，同比增长3%、3.5%和4.5%（26-27 年前次为9.01、9.82 亿），最新市值对应26-28 年PE 分别为18、18、17x，维持“买入”评级。公司处于稳老品市场、拓新品增量的过渡期，2025 年已取得成效，预计2026 年将继续强化趋势，该机构认为公司在酱腌菜和川渝调味品领域已具备品牌、渠道和资本优势，中长期有望通过内生外延实现持续增长。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【22:55 福瑞医科(300049)点评：2025年业绩符合预期 关注MASH产业趋势和泰拉克里昂进展】 3月30日给予福瑞医科(300049)买入评级。 维持“买入”评级：该机构长期看好MASH 产业趋势下，公司持续高增长。维持此前2026-2027年盈利预测，并首次给予2028 年盈利预测，归母净利润分别为3.13 亿元、4.26 亿元和5.36亿元，对应PE 分别为49 倍、36 倍和29 倍，维持“买入”评级。 风险提示：研发风险、汇率波动、市场竞争加剧 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【22:50 拓普集团(601689)：业绩接近预告中枢 空悬放量带动汽车电子业务高增】 3月30日给予拓普集团(601689)买入评级。 投资建议：平台型布局下全球新能源客户全面开花，多元客户及产品放量开启新一轮成长。公司汽车单车配套金额达3 万元，全球新能源客户布局迎来收获期，产品从底盘系统到热管理再到空气悬架等汽车电子产品相继进入爆发期，机器人电驱业务开启批量供货，内生及外延并行，未来持续成长确定性强，展现平台型企业巨大潜力。预计2026-2028 年归母净利润分别为33.5、40.8、50.3 亿元，对应PE 分别为29.6X、24.3X、19.7X，维持“买入”评级。 风险提示： 风险提示： 该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【22:50 牧原股份(002714)：行业景气低迷龙头经营稳健 延续积极分红 海外开拓加速中】 3月30日给予牧原股份(002714)买入评级。 投资分析意见：生猪养殖龙头企业已进入国内高质量发展与海外规模化开拓的新阶段。在短期行业景气低迷的背景下，有望凭借养殖成本与资金储备等优势夯实穿越周期的能力。当前公司发展也进入了新的投资回报期，财务稳健性提升，股东回报也将持续体现，看好公司中长期投资价值。考虑到公司2026年出栏规划调整，及当前实际的猪价表现大幅低于该机构此前预期，该机构下调2026-2027 年盈利预测并引入2028 年盈利预测：预计公司2026-2028 年实现营业收入1141.68/1325.73/1358.33 亿元，同比-20.8%/+16.1%/+2.5%；实现归属于上市公司股东的净利润75.75/233.49/261.11 亿元（前次预测2026-2027 年204.22/253.48 亿元），对应PE 分别为34X/11X/10X。考虑到公司出栏量与成本优势，该机构给予公司估值溢价，维持“买入”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险；养殖疫情风险；生猪价格波动的风险等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【22:50 横店东磁(002056)：业绩稳中有增彰显经营韧性 多元化布局保障长期成长】 3月30日给予横店东磁(002056)买入评级。 维持“买入”评级：公司磁材业务稳健发展，锂电业务通过差异化战略实现产品突破，但光伏海外产能盈利情况受到美国光伏政策制约。该机构下调原盈利预测，预计公司26-28 年实现归母净利润19.95/22.20/23.56 亿元（下调14%/下调13%/新增），当前股价对应26 年PE 为17 倍。该机构看好公司多元化业务布局和差异化战略所带来的长期发展潜力，维持“买入”评级。 风险提示：原材料价格波动风险、下游需求波动风险、市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。 【22:50 时代新材(600458)：叶片破百亿、盈利承压 新材料放量在即】 3月30日给予时代新材(600458)买入评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次买入-A评级。 【22:50 海澜之家(600398)：25年整体表现稳健26年起新业务有望提速】 3月30日给予海澜之家(600398)买入评级。 盈利预测与投资建议 该机构基本维持对公司26-27年的盈利预测，新引入28年的盈利预期，预计公司2026-2028年每股收益分别为0.49、0.55和0.61元，参考可比公司，给予2026年15倍PE估值，对应目标价7.30元，维持公司“买入”评级。 风险提示：行业竞争加剧、服饰终端复苏低于预期、新业务拓展不及预期等 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【22:50 招商银行(600036)：量增价稳 红利价值属性更突出】 3月30日给予招商银行(600036)买入评级。 风险提示：经济复苏低于预期，息差持续承压；尾部风险暴露，资产质量超预期劣化。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、10次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级。 【22:43 青岛啤酒(600600)：业绩彰显经营韧性 分红水平稳步提升】 3月30日给予青岛啤酒(600600)买入评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为47.79/51.31/55.3亿元，同比增速分别为4.16%/7.38%/7.76%，当前股价对应的PE 分别为18/17/15倍，考虑到公司当前经营韧性较强，且重视股东回报，分红率不断提升，维持“买入”评级。 风险提示。原材料成本大幅波动、市场竞争加剧、食品安全问题等 该股最近6个月获得机构23次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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