107公司获得增持评级-更新中
【15:39 恒玄科技(688608)：手表业务高增 BES2800量产】 3月29日给予恒玄科技(688608)增持评级。 投资建议：目标价132.6 元，维持“增持”评级该机构看好公司旗舰产品不断升级，为智能化可穿戴应用的落地做好准备。预计24/25/26 年归母净利润分别为2.65/4.30/5.87 亿元，公司作为国内可穿戴芯片龙头企业，给予60 倍24PE（可比公司一致预期55x 24PE），目标价132.6 元，维持“增持”评级。 风险提示：下游需求疲软，市场竞争加剧，新品推广不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【15:39 中国石油(601857)：业绩符合预期 公司经营效率持续改善】 3月29日给予中国石油(601857)增持评级。 维持增持评级，上调目标价与盈利预测：因公司持续降本增效，原油价格强于市场预期，该机构上调公司2024/2025 年EPS 为0.94/1 元（原为0.93/0.93 元），增加2026 年EPS 为1.02 元，参考可比公司估值EV/EBITDA 为5.63，该机构上调公司目标价为10.66 元（原为9.30 元），维持“增持”评级。 风险提示：原油价格大幅波动风险，化工品复苏低于预期。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次增持/买入评级。 【15:39 易普力(002096)：Q4毛利率显著提升 在手订单充沛奠定中长期增长】 3月29日给予易普力(002096)增持评级。 投资分析意见：维持公司2024-2025 年归母净利润分别为7.61、9.06 亿元，新增2026 年盈利预测，预计公司2026 年归母净利润为10.93 亿元，当前市值对应PE 分别为18、15、13 倍，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险；下游采矿业、基建等需求不及预期；安全生产风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次优于大市评级。 【15:39 中国国航(601111)：23年归母净亏损大幅缩窄 期待业绩复苏再加速】 3月29日给予中国国航(601111)增持评级。 投资分析意见： 考虑到国际恢复不及预期、油汇仍处高位影响，该机构调整24-26E 年布油假设至85 美元（原假设为80 美元），国际恢复率为81%/99%/108%（24-25 原假设为95%/108% ） ， 故下调公司24-25E 盈利预测至77.35/134.89 亿元（ 原预测为177.83/210.70 亿元），新增2026E 盈利预测165.52 亿元，对应24-26E PE 16/9/7x。 风险提示：油价大幅上涨；汇率波动较大；宏观经济下滑；突发航空安全事故。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级。 【15:34 太平鸟(603877)：改革后经营质量提升 期待终端零售逐步恢复】 3月29日给予太平鸟(603877)增持评级。 盈利预测及投资建议：长期看，公司打通线上线下、调整各业务部门组织架构，2023 年改革力度及成效初显，有望成为科技驱动的时尚品牌。2023 年公司在调整期内收入端有所承压，在严控折扣叠加组织变革、降本增效下，经营质量有所提升；期待24 年公司终端零售表现逐步恢复下，整体业绩表现稳中有升。该机构下调2024-2025 年并新增2026 年盈利预测，预计2024/25/26 年净利润分别为5.64/6.75/7.60 亿元（前值为8.24/9.46 亿元），同比+34%/20%/13%,现价对应PE14/11/10倍，维持“增持”评级。 风险提示：加盟渠道拓展不及预期；直营业务店效提升不及预期；线上业务增长不及预期；终端需求不及预期；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级。 【15:29 招商证券(600999)：Q4净投资高增超预期 经纪市占率稳中有升】 3月29日给予招商证券(600999)增持评级。 投资分析意见：维持增持评级。考虑到今年以来新发基金规模仍疲弱，该机构下调24-25 年市场新发权益假设，从而下调24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预计2024-2026E归母净利润分别为96、108、119 亿元（原预测24-25E 98、111 亿），同比分别+10%、+12%、+10%。当前收盘价对应24E 动态PB 为1.05 倍。考虑到公司经纪业务市占率处于上行通道，监管持续释放从严治理上市公司信号有望提振市场偏好，公司经纪和资本中介业务将直接受益，仍维持增持评级。 风险提示：经济下行压力增大；市场股基成交活跃度大幅下降。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、2次优于大市评级。 【15:29 青岛啤酒(600600)：总体业绩稳步增长 产品结构持续优化】 3月29日给予青岛啤酒(600600)增持评级。 盈利预测与投资建议：短期，受益于现饮消费复苏及原材料成本下降，公司盈利仍有改善空间。长期，公司作为国产啤酒龙头，品牌价值位列啤酒行业第一，近年来在高端/超高端市场均加速布局，未来高端化和结构升级推动均价提升均有较大空间，业务发展向好。该机构根据最新数据调整盈利预测， 预计公司2024-2026 年归母净利润为49.91/55.45/61.83 亿元（调整前为2024-2025 年为52.39/60.07 亿元），同比增长16.95%/11.09%/11.52%，对应EPS 为3.66/4.06/4.53元/股,3 月28 日股价对应PE 为23/21/19 倍，维持“增持”评级。 风险因素：原材料及包材价格波动风险、行业竞争加剧风险、食品安全风险、经济复苏不及预期风险 该股最近6个月获得机构41次买入评级、11次增持评级、2次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【15:24 广深铁路(601333)：生产经营恢复 主营业务毛利率转正】 3月29日给予广深铁路(601333)增持评级。 投资建议：公司新开跨线长途动车组列车，贡献盈利增量；广州站、广州东站未来将改造为高铁站，公司有望继续增开跨线担当列车，持续贡献业绩增量。考虑新业务盈利贡献低于预期，该机构下调公司24-25 年归母净利润预测34%/28%分别至11.2 亿元、13.4 亿元，新增26 年归母净利润预测15.1 亿元；考虑公司公司A 股、H 股相对估值水平较低，维持公司A 股、H 股“增持”评级。 风险提示：经济下行导致客运货运需求下行；自营铁路线路客运量大幅下滑；新增跨线担当列车低于预期；路网清算收入、铁路运营服务收入增长低于预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次推荐评级。 【15:19 国泰君安(601211)：IPO承销逆势增长 股基交易市占率稳中有升】 3月29日给予国泰君安(601211)增持评级。 投资分析意见：下调盈利预测，维持增持评级。该机构选取净资产规模与国泰君安相近的上市券商作为可比公司：华泰证券、中国银河、海通证券、广发证券。根据Wind 一致预测，平均2024E BPS 为14.82 元/股，可比券商2024E PB 均值为0.84 倍。考虑到国泰君安2023 年 IPO 业务逆势增长，经纪业务股基交易市占率有所提升，新上任管理层金融从业经历丰富，董事长出身监管机构，后续公司基本面有望持续稳固改善。给予国泰君安对标券商24E 平均PB 10%溢价（0.93 倍），对应目标价为16.02 元/股，较2024/3/28 收盘价上涨空间为12.4%，维持增持评级。预计公司24-26E 归母净利润103、117、135 亿（原预测24-25E134、152 亿），同比分别+10%、+13%、+15%。 风险提示：经济下行；流动性收紧；居民资金入市进程放缓；2024/1/5，证监会对国泰君安证券采取出具警示函措施。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、2次优于大市评级。 【15:19 江中药业(600750)：维持高分红比例 延续高质量增长】 3月29日给予江中药业(600750)增持评级。 投资建议：江中药业是优质的品牌OTC 企业，聚焦胃肠领域，补充完善咽喉咳喘、补益、康复、营养等品类，通过“内生+外延”双轮驱动，积极探索线上渠道。该机构看好公司未来通过品类扩张和渠道加强带来的营收增长和华润管理体系下的协同优化。预计公司2024-2026 年实现营收50.02/56.17/64.12 亿元，分别同比增长14%/12%/14%；实现归母净利润8.02/9.27/10.8 亿元，分别同比增长13%/16%/17%；对应PE 估值分别为18/16/14X，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济波动风险；政策风险；行业竞争加剧；成本波动风险；产品推广不及预期；研发风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、1次买入-A的投评级。 【15:14 福昕软件(688095)：PORTABLE DOCUMENT FORMAT龙头 双转型战略构筑增长新引擎】 3月29日给予福昕软件(688095)增持评级。 风险提示：研发成果不及预期、国内市场拓展不及预期风险 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。 【14:44 招商证券(600999)：机构生态初具 业绩优于同业】 3月29日给予招商证券(600999)增持评级。 投资建议：基于公司佣金率下调、监管政策新规等对公司业务的短期冲击，该机构对公司2024 年与2025 年的盈利预测分别下调15%和19%，预测2024-2026 年公司归母净利润分别为97.5 亿元、109.2 亿元、121.2 亿元，同比增长11.2%/12.1%/11%，当前股价对应的PE 为12.2/10.9/9.8x，PB 为1.0/1.0/0.9x。在市场活跃度改善的情况下，公司核心业务优势继续保持，展现出良好的发展韧性，对公司维持“增持”评级。 风险提示：估值的风险；盈利预测偏差较大的风险；二级市场大幅波动风险；监管政策变动风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级。 【14:39 星宇股份(601799)：2023年业绩符合预期 看好后续新客户新项目放量】 3月29日给予星宇股份(601799)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2024 年、2025 年和2026 年实现营业收入为138.6 亿元、172.2 亿元和210.9 亿元，对应归母净利润为15.6 亿元、19.4 亿元和24.9 亿元，以3 月27 日收盘价计算PE 为25.7 倍、20.6倍和16.0 倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游汽车行业复苏不及预期；新客户拓展进程不及预期；新品开发不及预期；原材料价格波动风险 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【14:34 均胜电子(600699)：盈利能力大幅提升 业绩如期兑现】 3月29日给予均胜电子(600699)增持评级。 投资建议：： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次增持评级、1次”买入”评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【14:29 海通证券(600837)点评：投资扭亏转盈 信用及减值损失拖累业绩】 3月29日给予海通证券(600837)增持评级。 投资分析意见：下调盈利预测，维持增持评级。该机构选取净资产规模与海通证券相近的上市券商作为可比公司：国泰君安、国信证券、招商证券、广发证券。根据Wind 一致预测，平均2024E BPS 为14.67 元/股，可比券商2024E PB 均值为0.86 倍。考虑到海通证券2023 年轻资产业务均承压（轻资产业务占比营收66%），且减值损失同比大幅提升拖累利润；但同时报告期内海通证券完成对国际子公司私有化工作，未来跨境协同可期；公司于2023 年8 月-11 月回购后（回购4,151 万股/回购金额超4.14 亿元），24 年1 月公告回购计划（拟回购金额3-6 亿（含）），彰显公司对自身稳健发展信心。综合考虑下该机构给予海通证券对标券商24E 平均PB 10%折价（0.77 倍），对应目标价为9.82 元/股，较2024/3/28 收盘价上涨空间为13%，维持增持评级。预计公司24-26E 归母净利润41.5、53.3、72.3 亿（原预测24-25E 89.7、107.6 亿），同比分别+311.5%、28.5%、35.6%。 风险提示：经济下行压力增大；市场股基成交活跃度大幅下降；居民资金入市进程放缓；2024/1/8，深交所发布关于对海通证券的监管函（因保荐江苏沃得农业机械IPO 存在违规行为）;2024/1/29,上交所公布关于对海通证券及有关责任人采取监管措施的决定（IPO 保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷）。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次买入评级。 【14:19 巴比食品(605338)：拓店继续加速 盈利环比改善】 3月29日给予巴比食品(605338)增持评级。 风险提示：宏观经济波动、市场竞争加剧、原材料成本上涨。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级、1次增持-A评级。 【13:29 金石资源(603505)：23年业绩创新高 携技术赋能未来】 3月29日给予金石资源(603505)增持评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示：在建项目推进不及预期、新能源领域需求释放不及预期风险、萤石价格大幅波动风险、环保政策趋严风险、安全生产风险 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级。 【13:24 渝农商行(601077)：非息收入亮眼 不良整体平稳】 3月29日给予渝农商行(601077)增持评级。 风险提示：经济修复力度不及预期，资产质量恶化超预期。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【13:24 天味食品(603317)：利润弹性逐步释放 发布员工持股计划彰显信心】 3月29日给予天味食品(603317)增持评级。 盈利预测与估值：公司产品矩阵丰富，在C 端拥有较好的基础及品牌认可度，近年来利用研发优势发力B 端，2023 年通过收购食萃补齐线上小B 渠道，未来B 端有望加速开拓。该机构预计公司2024-2026年EPS 分别为0.51/0.59/0.68 元，对应PE 分别为25X/22X/19X，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：1）公司B 端开拓不及预期；2）C 端需求复苏不及预期；3）原材料成本上涨过快；4）新品推广不及预期；5）食品安全风险；6）回购进度的不确定性。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、13次增持评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次增持”评级、1次买入-B评级。 【13:19 恺英网络(002517)：实控人增持提前完成 提议现金分红计划】 3月29日给予恺英网络(002517)增持评级。 风险提示：在营产品流水下滑，新品上市不及预期。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、9次增持评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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